[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 30일 효성티앤씨(298020)에 대해 '부진한 실적, 시선은 24년으로'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 500,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '4Q23 영업이익 290억원(-43% QoQ)으로 컨센서스 하회. 올해부터 스판덱스 업황 회복 기대. 연초 이후 중국 스판덱스 재고는 춘절 리스타킹 수요로 감소 추세가 나타나고 있음. 그럼에도 동사를 포함한 대형 업체들과 중소형 업체들간의 가동률 양극화가 심화되며 산업 내 구조조정은 지속될 전망. 목표주가 500,000원, 투자의견 '매수' 유지. 1분기까지 시황 약세로 스판덱스 실적 개선은 제한적이겠으나 2분기 업황 회복에 따른 반등 기대감으로 주가 리레이팅이 가능할 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 영업이익은 비주력 사업부의 부진으로 290억원(-43%, 이하 QoQ)을 기록하며 컨센서스 444억원을 하회. 스판덱스/PTMG 영업이익은 524억원(-8%)을 시현. 스판덱스 스프레드(1M 래깅)는 판가 약세 영향으로 전기대비 소폭 둔화. 제한적인 수요로 판매량도 감소하며 감익을 기록한 것으로 추정. 다만 PTMG는 판가 하락에도 원가 약세에 따른 스프레드 개선으로 증익을 시현. 나일론/폴리에스터 영업이익은 업황 부진 속 베트남 신규 설비 가동에 따른 고정비 부담 등으로 -231억원(적자확대, -71억원)을 기록. 무역/기타는 타이어보강재 흑자전환에도 비수기 영향에 따른 무역(철강/화학) 부문 판가 및 판매량 둔화로 적자전환.'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 480,000원 -> 500,000원(+4.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 500,000원은 2023년 10월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 510,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 550,000원과 최저 목표가인 480,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 500,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 455,000원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 500,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 455,000원 대비 9.9% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 480,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 신한투자증권이 효성티앤씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 455,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 516,000원 대비 -11.8% 하락하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '4Q23 영업이익 290억원(-43% QoQ)으로 컨센서스 하회. 올해부터 스판덱스 업황 회복 기대. 연초 이후 중국 스판덱스 재고는 춘절 리스타킹 수요로 감소 추세가 나타나고 있음. 그럼에도 동사를 포함한 대형 업체들과 중소형 업체들간의 가동률 양극화가 심화되며 산업 내 구조조정은 지속될 전망. 목표주가 500,000원, 투자의견 '매수' 유지. 1분기까지 시황 약세로 스판덱스 실적 개선은 제한적이겠으나 2분기 업황 회복에 따른 반등 기대감으로 주가 리레이팅이 가능할 전망.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 영업이익은 비주력 사업부의 부진으로 290억원(-43%, 이하 QoQ)을 기록하며 컨센서스 444억원을 하회. 스판덱스/PTMG 영업이익은 524억원(-8%)을 시현. 스판덱스 스프레드(1M 래깅)는 판가 약세 영향으로 전기대비 소폭 둔화. 제한적인 수요로 판매량도 감소하며 감익을 기록한 것으로 추정. 다만 PTMG는 판가 하락에도 원가 약세에 따른 스프레드 개선으로 증익을 시현. 나일론/폴리에스터 영업이익은 업황 부진 속 베트남 신규 설비 가동에 따른 고정비 부담 등으로 -231억원(적자확대, -71억원)을 기록. 무역/기타는 타이어보강재 흑자전환에도 비수기 영향에 따른 무역(철강/화학) 부문 판가 및 판매량 둔화로 적자전환.'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 480,000원 -> 500,000원(+4.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 500,000원은 2023년 10월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 510,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 550,000원과 최저 목표가인 480,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 500,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 455,000원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 500,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 455,000원 대비 9.9% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 480,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 신한투자증권이 효성티앤씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 455,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 516,000원 대비 -11.8% 하락하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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