[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 26일 롯데케미칼(011170)에 대해 '섣부른 기대감을 갖기에는 너무 이르다.'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 157,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '4Q23 실적은 컨센서스 하회할 것. 여전히 수요는 부진하며, Spread는 하락 중. 중국 경기 부양 기대감 있지만, 누적된 공급과잉 감안 시 Spread 회복 폭은 크지 않을 것. 시황 회복이 더뎌지면서 Line프로젝트 등 대규모 Capex에 따른 재무부담 더욱 증가. 목표주가 157,000원으로 하향. TP는 ‘24년 예상 BPS에 ‘22~’23 평균 P/B multiple인 0.44x 적용. 기대감보다는 확인된 지표가 보일 때 투자해도 늦지 않을 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '롯데케미칼 4Q23 실적은 매출액 4.8조원(+0.3% qoq, -12.1% yoy), 영업적자 -2,191억원(적전 qoq, 적지 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회할 전망. 1Q24는 부정적인 Lagging 효과가 완화되며 Spread의 일부 회복이 가능하겠으나, 큰 폭의 개선을 기대하기는 여전히 어려운 상황. 지난 연말부터 추가적인 Spread 악화 이어지고 있음. 중국의 부진한 수요 상황 및 Cracker 증설 지속됨에 따른 수급 악화 영향. 올해 Cracker 증설이 전년대비 상대적으로 줄어들지만, 절대 수치는 여전히 부담스러운 상황.'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 157,000원(-7.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 157,000원은 2023년 11월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -7.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 195,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 157,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,235원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 157,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,235원 대비 -16.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 130,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,235원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,263원 대비 -15.4% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
현대차증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '4Q23 실적은 컨센서스 하회할 것. 여전히 수요는 부진하며, Spread는 하락 중. 중국 경기 부양 기대감 있지만, 누적된 공급과잉 감안 시 Spread 회복 폭은 크지 않을 것. 시황 회복이 더뎌지면서 Line프로젝트 등 대규모 Capex에 따른 재무부담 더욱 증가. 목표주가 157,000원으로 하향. TP는 ‘24년 예상 BPS에 ‘22~’23 평균 P/B multiple인 0.44x 적용. 기대감보다는 확인된 지표가 보일 때 투자해도 늦지 않을 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '롯데케미칼 4Q23 실적은 매출액 4.8조원(+0.3% qoq, -12.1% yoy), 영업적자 -2,191억원(적전 qoq, 적지 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회할 전망. 1Q24는 부정적인 Lagging 효과가 완화되며 Spread의 일부 회복이 가능하겠으나, 큰 폭의 개선을 기대하기는 여전히 어려운 상황. 지난 연말부터 추가적인 Spread 악화 이어지고 있음. 중국의 부진한 수요 상황 및 Cracker 증설 지속됨에 따른 수급 악화 영향. 올해 Cracker 증설이 전년대비 상대적으로 줄어들지만, 절대 수치는 여전히 부담스러운 상황.'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 157,000원(-7.6%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 157,000원은 2023년 11월 10일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -7.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 195,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 157,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 187,235원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 157,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 187,235원 대비 -16.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 130,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 187,235원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,263원 대비 -15.4% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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