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[GAM] 블랙록의 미래 먹거리 선점 잰걸음 ② 인프라 사모펀드 GIP 인수

기사입력 : 2024년01월18일 18:31

최종수정 : 2024년01월18일 18:31

AUM 10조달러 돌파...안정적 현금흐름 원천
3% 감원...'자원 재분배'로 성장 분야 지원
인프라 사모펀드 GIP 125억달러에 인수

이 기사는 1월 14일 오후 11시41분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 세계 최대 자산 운용사인 미국의 블랙록(종목명: BLK)은 지난 12일(현지시간) 월가 예상을 웃도는 분기 실적을 공개하는 한편 인프라에 강점을 지닌 사모펀드인 글로벌 인프라스트럭처 파트너스(GIP)를 약 125억달러에 사들이는 15년 만에 최대 규모의 인수합병(M&A) 계획을 발표했다.

블랙록은 2023년 3분기 말에 9조1000억달러로 2분기 말 9조4000억달러에서 감소했던 총운용자산(AUM)이 4분기 말 기준 다시 10조달러를 넘어섰다고 12일 발표했다. 지난 분기에만 960억달러의 투자자 자금이 순유입된 데 힘입어 월가에서 예상했던 AUM 9조8000억달러를 초과 달성했다. 대규모 AUM 기반은 안정적인 현금 흐름의 원천이 된다.

블랙록 [사진=블룸버그]

4분기 매출은 46억3000만달러로 월가 예상치(팩트셋 집계)에 부합했고 주당순이익(EPS)은 9.66달러로 월가 예상치인 8.84달러를 웃돌았다. 이는 1년 전의 43억달러 매출과 8.93달러 EPS에서 모두 개선된 결과다. 매출이 전년 동기 대비 7% 증가하는 사이 영업이익은 8% 늘었다.

이날 실적 발표에 앞서 월가 애널리스트들은 4분기 EPS가 전년 동기 대비 감소할 것으로 예상했는데, 연초부터 회사가 지난해에 이어 올해도 대규모 해고 계획을 발표한 영향이 컸다. 9일 블랙록은 전 직원에 보낸 메모에서 '자원 재분배'를 위해 전체 직원의 3%에 해당하는 약 600명을 감원할 계획이라고 밝혔다.

이를 두고 파이낸셜타임스(FT)는 자산관리업계가 이익률을 유지해야 한다는 압력에 직면한 상황에서 블랙록에서 감원 계획이 나왔다고 전했다. 미국 최대 증권사 찰스 슈왑과 대형 자산운용사 인베스코도 최근 몇 달 동안 감원과 구조조정 계획을 발표한 만큼 월가의 우려가 컸다.

하지만 이러한 우려와 달리 블랙록은 실적 호조를 보였다. 경영진은 "2024년 급변하는 환경에 대비하면서 사업부 전반에 걸쳐 자원을 재분배하기 위한 계획을 수립했다"고 설명하는 한편 사금융시장(private market), 외부위탁운용관리(OCIO), ETF 등 핵심 성장 분야에 대한 지원을 강화하기 위한 감원 조처라고 전했다.

블랙록은 지난 몇 년 동안 어려운 시장 상황에서도 좋은 성과를 낼 수 있는 능력을 보여줬다. 특히 지난 2022년 주식과 채권 가치가 하락해 운용자산이 감소하는 와중에도 다양한 투자 상품에 힘입어 월가의 자금을 더 많이 유치하는 데 성공했다. 투자자들이 미 국채, 투자등급 채권, 지방채 등 채권 투자에 몰리면서 2022년 약 1230억달러가 블랙록으로 유입됐다.

2023년에도 상당수 자산 운용사들이 현금 유출로 어려움을 겪은 가운데 블랙록은 자사의 아이셰어즈(iShares) 상장지수펀드(ETF)에 지난해 1860억달러의 순유입이 발생했다고 밝혔다. 블랙록은 2023년에 19개의 새로운 액티브 ETF를 출시했고, 앞서 ①편에서 살펴본 바와 같이 올해 들어서는 지난 11일 최초의 비트코인 현물 ETF 중 하나인 '아이셰어즈 비트코인 트러스트(종목명: IBIT)'를 시장에 선보였다.

한편 12일 블랙록은 인프라 부문에 특화한 사모펀드 글로벌 인프라스트럭처 파트너스(GIP)를 약 125억달러에 사들인다고 발표해 시장의 이목을 끌었다. 영국 런던의 개트윅공항 지분을 보유한 GIP는 에너지, 운송, 수자원, 폐기물 자원 기업 등을 소유하며 인프라 건설을 위한 자금을 빌려주는 것이 주요 사업이다.

올해 2~3분기 중에 완료될 것으로 예상되는 이 거래에 블랙록은 현금 30억달러와 95억달러 규모의 자사 보통주 1200만주를 인수 대금으로 지불한다. 그 대가로 블랙록은 GIP가 관리하는 1000억달러의 인프라 자산과 총매출이 800억달러인 GIP 포트폴리오 내 기업을 확보하게 된다.

래리 핑크 블랙록 회장 겸 최고경영자(CEO) [사진=블룸버그]

래리 핑크 블랙록 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "세계 경제가 다양한 구조적 변화로 재편되는 가운데 인프라는 가장 흥미로운 장기 투자 기회 중 하나"라고 강조하는 한편 "블랙록 인프라팀과 GIP의 결합으로 블랙록은 총운용자산이 1500억달러가 넘는 전 세계 사모펀드 시장에서 두 번째로 큰 인프라 자산 운용사가 될 것"이라고 기대감을 내비쳤다. 현재 시장 1위는 매쿼리 인프라스트럭처다.

GIP 인수 후 블랙록은 회사의 기존 인프라팀과 GIP를 합쳐 별도의 인프라 투자 사업부를 만들 계획이다. GIP의 6명의 창업 파트너는 대다수 지분을 보유한 만큼 이번 거래를 통해 블랙록의 대주주가 되며, 아데바요 오군레시 GIP 회장을 포함한 5명은 블랙록 이사회에 합류한다. 오군레시 회장은 블랙록의 새로운 인프라 투자 사업부를 이끌 예정이다.

블랙록은 현재 1조달러 규모의 인프라 시장이 디지털 인프라 부문의 업그레이드와 같은 구조적 추세에 힘입어 향후 몇 년간 사금융시장에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나가 될 것으로 보고 있다. 일례로 디지털 인프라 부문에서 모바일 통신 기지국, 광대역 초고속인터넷 통신망, 데이터센터 개선 수요가 증가할 것으로 전망된다.

아울러 전 세계에서 재생 에너지 프로젝트에 자금을 지원하고 대기 중 탄소를 포집하는 등 탄소배출 저감 노력을 기울이면서 민간 자본이 필요할 것으로 블랙록은 내다봤다. 시장 전문가들은 블랙록이 GIP 인수를 완료하면 미국 액화천연가스 수출 시장과 프랑스 하수도 사업, 영국과 호주의 공항 운영을 포함해 인프라 자산이 1500억달러 정도로 확대할 것으로 추산한다.

최근 ETF와 같은 패시브 상품 투자가 정점에 도달했다는 관측이 나온다. 전 세계 투자 자본의 상당 부분이 이미 ETF에 몰려 있고 블랙록은 마진 압박이 우려되는 상황에서 다음 수익 성장의 기회를 어디서 찾아야 할지 고민에 직면했고, 사모펀드라는 명백한 답에 이르렀을 것이라고 투자 매체 배런스는 분석했다. 이번 거래로 블랙록은 관련 자산이 약 30% 늘고 수수료가 2배가량 증가할 것으로 기대된다.

GIP 인수는 블랙록이 2009년 6월 바클레이스의 자산운용 부문인 바클레이스 글로벌 인베스터를 135억달러에 인수한 이후 15년 만에 최대 규모다. 블랙록은 바클레이스의 '아이셰어즈' ETF 브랜드를 넘겨받은 덕분에 빠르게 성장하는 ETF 분야에서 발판을 마련하고 확고한 기반을 구축할 수 있었다. 이번 인수를 통해서도 블랙록이 미래 먹거리 확보를 통해 한 단계 더 도약할 기회를 잡을 수 있을지 관심이 쏠린다. 

kimhyun01@newspim.com

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"尹 기자회견 대국민 사과 미흡" 71.2% [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 국민 10명 중 7명은 윤석열 대통령의 대국민 사과가 미흡하다고 생각하는 것으로 나타났다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문기관 미디어리서치가 지난 11일~12일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1002명을 대상으로 진행한 ARS 조사 결과 윤 대통령의 대국민 사과에 대해 '미흡했다(매우 미흡+다소 미흡)'고 응답한 비율이 71.2%로 집계됐다. '진정성 있다(다소 진정성+ 매우 진정성)'고 답변한 비율은 26.4%, '잘모름'은 2.4%로 나타났다.   '윤 대통령의 사과가 미흡했다'는 남녀 모두에서 과반을 넘었다. 남성은 64.9%, 여성은 62.9%가 '매우 미흡했다'고 답변했다. '다소 미흡했다'는 각각 8.3%, 6.2%였다. 남성 71.2%, 여성 69.1%가 윤 대통령 사과에 대해 '미흡했다'는 인식을 같이 하고 있는 셈이다. 연령별로 보면 1020세대와 40대가 특히 부정적으로 인식했다. 40대는 87.2%가 '미흡했다'고 답변했다. 구체적으로 '매우 미흡'이 81.0%, '다소 미흡'이 6.2%였다. '진정성 있다'는 12.3%로 '다소 진정성 있다'는 5.6%, '매우 진정성 있다'는 6.8%였다. '잘모름'은 0.5%였다. 만 18세~29세도 84.8%가 '미흡했다'고 응답했다. '매우 미흡'이 78.8%, '다소 미흡'이 6.0%로 나타났다. '진정성 있다'는 14.3%로 '다소 진정성 있다'가 2.4%, '매우 진정성 있다'는 11.9%였다. '잘모름'은 0.9%였다. 50대는 '미흡했다'가 75.2%(매우 미흡 69.6%, 다소 미흡 5.5%), '진정성 있다'는 23.5%(다소 진정성 7.0%, 매우 진정성 16.5%)로 조사됐다. '잘모름'은 1.3%였다. 30대는 '미흡했다' 68.2%(매우 미흡 62.2%, 다소 미흡 5.9%), '진정성 있다' 24.3%(다소 진정성 6.9%, 매우 진정성 17.5%), 잘모름 7.5%로 나타났다. 60대는 '미흡했다' 60.2%(매우 미흡 52.0%, 다소 미흡 8.1%), '진정성 있다' 38.4%(다소 진정성 17.7%, 매우 진정성 20.8%), '잘모름' 1.4%였다. 전 연령대에서 유일하게 70대 이상만 '진정성 있다'가 48.9%(다소 진정성 23.7%, 매우 진정성 25.3%)로, '미흡했다'고 응답한 46.9%(매우 미흡 34.4%, 다소 미흡 12.6%)를 앞질렀다. 지역별로는 광주·전남·전북이 '미흡했다'가 80.1%(매우 미흡 69.8%, 다소 미흡 10.3%)로 가장 많았다. '진정성 있다'는 16.5%(다소 진정성 7.1%, 매우 진정성 9.4%), '잘모름'은 3.4%였다. 다음으로 경기·인천은 '미흡했다' 74.8%(매우 미흡 69.3%, 다소 미흡 5.5%), '진정성 있다' 25.5%(다소 진정성 8.7%, 매우 진정성 15.8%), '잘모름' 0.7%였다. 서울은 '미흡했다' 74.2%(매우 미흡 64.3%, 다소 미흡 9.9%), '진정성 있다' 24.9%(다소 진정성 7.0, 매우 진정성 17.9%), '잘모름' 0.9%였다. 강원·제주는 '미흡했다' 71.0%(매우 미흡 66.2%, 다소 미흡 4.8%), '진정성 있다' 23.3%(다소 진정성 16.2%, 매우 진정성 7.1%), '잘모름' 5.7%로 나타났다. 부산·울산·경남은 '미흡했다' 65.9%(매우 미흡 55.4%, 다소 미흡 10.5%), '진정성 있다' 30.7%(다소 진정성 12.4%, 매우 진정성 18.3%), '잘모름' 3.4%였다. 대전·충청·세종은 '미흡했다' 64.7%(매우 미흡 61.0%, 다소 미흡 3.6%), '진정성 있다' 28.0%(다소 진정성 12.9%, 매우 진정성 15.1%), '잘모름' 7.3%로 조사됐다. 대구·경북은 '미흡했다' 59.4%(매우 미흡 54.6% 다소 미흡 4.8%), '진정성 있다' 38.5%(다소 진정성 15.8%, 매우 진정성 22.8%), '잘모름' 2.1%로 가장 낮았다. 지지정당별로는 여당을 제외하고 모두가 부정적인 답변이 많았다. 더불어민주당 지지자들은 윤 대통령의 사과가 '미흡했다'고 응답한 비율이 95.1%에 달했다. 이중 '매우 미흡'은 91.9%, '다소 미흡'은 3.1%였다. '진정성 있다'고 답변한 비율은 4.5%(다소 진정성 1.3%, 매우 진정성 3.2%)에 불과했다. '잘모름'은 0.4%였다. 반대로 국민의힘 지지자들은 62.6%가 '진정성 있다'고 대답했다. '다소 진정성이 있었다'는 26.1%, '매우 진정성이 있었다'가 36.7%로 집계됐다. '미흡했다'는 35.4%(매우 미흡 22.9%, 다소 미흡 12.4%), '잘모름'은 1.9%였다. 조국혁신당 지지자들은 '미흡했다' 95.8%(매우 미흡 94.7%, 다소 미흡 1.1%), '진정성 있다' 4.2%(다소 진정성 1.1%, 매우 진정성 3.1%)였다. 개혁신당은 '미흡했다' 90.0%(매우 미흡 77.9%, 다소 미흡 12.1%), '진정성 있다' 8.3%(다소 진정성 3.4%, 매우 진정성 4.9%), '잘모름' 1.7%였다. 진보당은 '미흡했다' 70.1%(매우 미흡 65.1%, 다소 미흡 5.0%), '진정성 있다' 29.9%(다소 진정성 2.3%, 매우 진정성 27.6%)로 조사됐다. 무당층은 '미흡했다' 78.6%(매우 미흡 71.3%, 다소 미흡 7.3%), '진정성 있다' 9.4%(다소 진정성 6.0%, 매우 진정성 3.4%), '잘모름' 12.0%였다. 국정지지별로는 '잘못하고 있다'는 응답자 중 94.8%가 '미흡했다'고 답변했다. '매우 미흡'이 87.9%, '다소 미흡'이 6.9%였다. '진정성 있다'는 3.1%(다소 진정성 2.0%, 매우 진정성 1.1%), 잘모름은 2.1%였다. 국정을 '잘 하고 있다' 응답자 중에서는 89.2%가 '진정성 있다'고 대답했다. '다소 진정성'은 32.5%, '매우 진정성'은 56.7%로 나타났다. '미흡했다'는 9.5%(매우 미흡 2.5%, 다소 미흡 7.0%), '잘모름'은 1.3%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 "윤석열 대통령이 대국민담화 및 기자회견은 '끝장 회견'을 예고한 것과는 달리 국민이 원하는 '속 시원한' 대답은 나오지 않았다"며 "윤 대통령의 이날 답변은 대체로 두루뭉술하고 포괄적이었다"고 평가했다. 이어 "국민 앞에 고개는 숙였지만 정작 실제 답변에선 김건희 여사를 적극 두둔해 대국민사과 효과를 '반감'시켰다는 지적과 함께 문제 인식과 처방 모두에서 '국민 눈높이'에 크게 미흡 하다보니 이번에 조사한 대통령 국정지지율과 거의 비슷하게 나왔다"고 분석했다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.6%, 신뢰수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. right@newspim.com 2024-11-14 06:00
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尹지지율 26.9%…'기자회견 효과 보수결집' [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 윤석열 대통령의 지지율이 20%대 중후반을 기록했다는 여론조사 결과가 14일 발표됐다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문업체 미디어리서치가 지난 11일~12일 이틀간 전국 만 18세 이상 남녀 1002명에게 물은 결과 윤 대통령의 국정운영에 대한 긍정평가는 26.9%로 집계됐다. 부정평가는 71.5%로 나타났다. '잘 모름'에 답한 비율은 1.6%다. 긍정평가(26.9%)는 지난 조사와 달라지지 않았고 부정평가는 0.4%포인트(p) 하락했다. 긍정평가와 부정평가 간 격차는 44.6%p다. 연령별로 보면 40대에서 긍정평가와 부정평가 격차가 극명하게 드러났다. 만 18세~29세에서 '잘함'은 17.1% '잘 못함' 81.1%였고, 30대에서는 '잘함' 21.3% '잘 못함' 77.2%였다. 40대는 '잘함' 10.8% '잘 못함' 88.3%, 50대는 '잘함' 24.2% '잘 못함' 75.4%로 집계됐다. 60대는 '잘함' 40.7% '잘 못함' 56.9%였고, 70대 이상에서는 '잘함' 50.8% '잘 못함' 46.2%로 집계됐다. 지역별로는 서울 '잘함' 23.6%, '잘 못함'은 73.8%로 집계됐다. 경기·인천 '잘함' 24.3% '잘 못함' 74.8%, 대전·충청·세종 '잘함' 27.3% '잘 못함' 72.1%, 강원·제주 '잘함' 14.8% '잘 못함' 74.8%로 조사됐다. 부산·울산·경남 '잘함' 33.3% '잘 못함' 65.0%, 대구·경북은 '잘함' 42.1% '잘 못함' 55.9%로 집계됐다. 전남·광주·전북은 '잘함' 18.3% '잘 못함' 79.9%로 나타났다. 성별로도 남녀 모두 부정평가가 우세했다. 남성은 '잘함' 26.2% '잘 못함' 72.6%, 여성은 '잘함' 27.6% '잘 못함' 70.4%였다. 김대은 미디어리서치 대표는 "기자회견에서 김건희 여사 관련 의혹에 대해 제대로 된 해명 대신 감싸기에만 급급했고, 명태균 씨 논란에 대한 해명도 제대로 되지 않아 결과적으로 불신만 더 키운 꼴이 됐다"며 "하지만 60-70대 이상과 영남권 등 전통적인 지지층에서는 탄핵 등의 위기감이 높아져 지지율이 오히려 상승했다"고 해석했다. 그러면서 "며칠 전 미국 대선에서 트럼프 전 대통령이 당선되면서 안보와 경제 등 위기감 고조로 보수층이 결집하며 추가적인 지지율 추락을 막을 수 있었다"고 덧붙였다. 차재권 부경대 정치외교학과 교수는 "기자회견에 대해 긍정평가와 부정평가가 동시에 존재한다"며 "형식적으로나마 기자회견을 하고 사과를 했다는 점에서 만족하는 보수 지지층이 있다"고 말했다. 이어 "지지율 자체는 큰 변동이 없지만 (이번 기자회견 때문에) 부정평가한 사람들이 나중에라도 다시 긍정평가할 가능성이 더 낮아졌다"이라며 "앞으로 지지율이 개선될 가능성은 거의 없다"고 분석했다. 이번 여론조사는 성·연령·지역별 인구비례 할당 추출 방식으로 추출된 표본을 구조화된 설문지를 이용한 무선(100%) ARS 전화조사 방식으로 실시했으며 응답률은 3.6%, 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±3.1%p다. 통계보정은 2024년 1월말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성별 연령별 지역별 가중 값을 부여(셀가중)했다. 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. parksj@newspim.com 2024-11-14 06:00
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