[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 13일 카카오(035720)에 대해 '게임 부진 & 일회성 비용 따른 컨센 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오(035720)에 대해 '3Q23 매출은 1조 2,203억원(YoY +18.5%)으로 매출은 시장 추정치(2조 2,438억원)에 부합하나, 영업이익은 1,195억원(YoY -20.5%)로 컨센서스(1,438억원)을 하회했을 것으로 추정. 자회사 및 투자자산 지분가치 조정에 따라 목표주가를 70,000원으로 하향. 프로필 탭 및오픈채팅 탭을 비롯한 카카오톡 개편에 따른 톡비즈 매출 반등은 점진적으로 나타날 것으로 전망하며, 2H23 게임 부문의 성장 역시 저조할 것으로 예상. 해당 두 부문의 성장은 2024년 본격화될 것으로 기대. 2023년은 자회사 구조조정에 따른 일회성 비용 발생 및 AI 관련 비용(외주인프라비, 상각비) 증가에 따라 영업이익의 바닥을 확인하는 해가 될 것으로 예상.'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 74,000원 -> 70,000원(-5.4%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 08월 04일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 -5.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 21일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,238원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,238원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,900원 대비 -11.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오(035720)에 대해 '3Q23 매출은 1조 2,203억원(YoY +18.5%)으로 매출은 시장 추정치(2조 2,438억원)에 부합하나, 영업이익은 1,195억원(YoY -20.5%)로 컨센서스(1,438억원)을 하회했을 것으로 추정. 자회사 및 투자자산 지분가치 조정에 따라 목표주가를 70,000원으로 하향. 프로필 탭 및오픈채팅 탭을 비롯한 카카오톡 개편에 따른 톡비즈 매출 반등은 점진적으로 나타날 것으로 전망하며, 2H23 게임 부문의 성장 역시 저조할 것으로 예상. 해당 두 부문의 성장은 2024년 본격화될 것으로 기대. 2023년은 자회사 구조조정에 따른 일회성 비용 발생 및 AI 관련 비용(외주인프라비, 상각비) 증가에 따라 영업이익의 바닥을 확인하는 해가 될 것으로 예상.'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 74,000원 -> 70,000원(-5.4%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 08월 04일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 -5.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 21일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,238원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,238원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,900원 대비 -11.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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