[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 KB금융(105560)에 대해 'NIM 상승 추세 지속. 지배구조 불확실성도 해소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
하나증권에서 KB금융(105560)에 대해 '투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 68,000원으로 7.9% 상향. 목표가 상향 배경은 시장의 우려와는 달리 NIM 상승 추세가 지속되고 있는 점과 지배구조 불확실성 해소 영향 등을 반영해 이익추정치와 multiple을 상향조정했기 때문. KB금융의 3분기 은행 NIM은 1.86%로 전분기대비 1bp 추가 상승할 전망. KB금융은 올해 1~2분기 중 타행들과는 달리 NIM이 크게 강세를 보여 왔지만 자산·부채 Duration이 긴 포트폴리오 특성상 3분기에는 마진이 약 3~4bp 하락전환할 것으로 예상되어 왔음. 그러나 1) 최근 요구불예금이 큰폭 증가하고 있고, 2) 작년 하반기에 조달했던 고금리 정기예금의 re-pricing 효과가 시작되고 있으며, 3) 최근 시중금리 상승에 따른 대출금리 상승 영향 등으로 3분기에도 NIM 상승 추세가 지속될 것으로 추정. 현 추세라면 4분기에도 NIM은 크게 하락하지 않을 것으로 예상 되는데 이럴 경우 2023년 연간 누적 은행 NIM은 1.84%로 2022년대비 11bp나 상승하게됨. 타 대형금융지주사들의 2023년 은행 연간 NIM이 전년수준을 유지하거나 약 1~2bp 하락할 것으로 예상되는 점을 감안하면 독보적인 마진 관리 능력을 보여주는 셈'라고 분석했다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 68,000원(+7.9%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
하나증권 최정욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2023년 07월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 7.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 20일 64,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 73,000원과 최저 목표가인 63,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 68,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,395원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,395원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 72,000원 보다는 -5.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,395원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,118원 대비 -5.5% 하락하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
하나증권에서 KB금융(105560)에 대해 '투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 68,000원으로 7.9% 상향. 목표가 상향 배경은 시장의 우려와는 달리 NIM 상승 추세가 지속되고 있는 점과 지배구조 불확실성 해소 영향 등을 반영해 이익추정치와 multiple을 상향조정했기 때문. KB금융의 3분기 은행 NIM은 1.86%로 전분기대비 1bp 추가 상승할 전망. KB금융은 올해 1~2분기 중 타행들과는 달리 NIM이 크게 강세를 보여 왔지만 자산·부채 Duration이 긴 포트폴리오 특성상 3분기에는 마진이 약 3~4bp 하락전환할 것으로 예상되어 왔음. 그러나 1) 최근 요구불예금이 큰폭 증가하고 있고, 2) 작년 하반기에 조달했던 고금리 정기예금의 re-pricing 효과가 시작되고 있으며, 3) 최근 시중금리 상승에 따른 대출금리 상승 영향 등으로 3분기에도 NIM 상승 추세가 지속될 것으로 추정. 현 추세라면 4분기에도 NIM은 크게 하락하지 않을 것으로 예상 되는데 이럴 경우 2023년 연간 누적 은행 NIM은 1.84%로 2022년대비 11bp나 상승하게됨. 타 대형금융지주사들의 2023년 은행 연간 NIM이 전년수준을 유지하거나 약 1~2bp 하락할 것으로 예상되는 점을 감안하면 독보적인 마진 관리 능력을 보여주는 셈'라고 분석했다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 68,000원(+7.9%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
하나증권 최정욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2023년 07월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 7.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 20일 64,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 73,000원과 최저 목표가인 63,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 68,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,395원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,395원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 72,000원 보다는 -5.6% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,395원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,118원 대비 -5.5% 하락하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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