[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 '서프라이즈 난 이유… '이것' 때문?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
현대차증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '비용 증가분을 고객사에 효과적으로 전가하며 연간 가이던스 매출액과 영업이익을 무난히 초과 달성 전망. '23년 현대차, VW, BMW xEV 판매 증가와 '23년 말 이후 예정된 현대차그룹 차세대 플랫폼 등 중요 수주 가시화로 Valuation 할증 기대. 압도적인 북미 전동화 수주 흐름과 다임러, BMW, 포드(블루오벌), GM, 스텔란티스 등 HMG 외 OEM 전동화 전환이 속도를 내며 전사 매출 성장을 장기적으로 견인할 전망. 글로벌 경쟁사 중 전동화 대응이 가능한 업체가 소수인 점 감안 시 수요 가시성과 시장 지배력은 장기 지속.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q23 영업이익은 1,435억원(+138.8% yoy, OPM 5.9%) 기록, 컨센서스 51% 상회. 공급망 정상화, 볼륨 회복으로 매출 성장이 지속된 가운데 상반기 요청한 고객사 원가 상승분 리커버가 이익으로 반영되며 기대 이상의 이익 기록. 2Q23 Review: 고객사 원가 상승분 전가로 상반기 예상 수준. 1) 매출액 2.43조원(+15.3% yoy, +3.8% qoq), 영업이익 1,435억원(+138.8% yoy, +138.2% qoq, OPM 5.9%), 지배순이익 1,072억원(+668.0% yoy, +144.3% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 950억원(OPM 4.0%)과 당사 추정치 1,003억원(OPM 4.2%)를 각각 51.0%, 43.1% 상회.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,000원 -> 13,000원(+8.3%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2023년 07월 03일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 12일 최저 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 13,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,375원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,375원 대비 14.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 14,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,508원 대비 8.3% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
현대차증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '비용 증가분을 고객사에 효과적으로 전가하며 연간 가이던스 매출액과 영업이익을 무난히 초과 달성 전망. '23년 현대차, VW, BMW xEV 판매 증가와 '23년 말 이후 예정된 현대차그룹 차세대 플랫폼 등 중요 수주 가시화로 Valuation 할증 기대. 압도적인 북미 전동화 수주 흐름과 다임러, BMW, 포드(블루오벌), GM, 스텔란티스 등 HMG 외 OEM 전동화 전환이 속도를 내며 전사 매출 성장을 장기적으로 견인할 전망. 글로벌 경쟁사 중 전동화 대응이 가능한 업체가 소수인 점 감안 시 수요 가시성과 시장 지배력은 장기 지속.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q23 영업이익은 1,435억원(+138.8% yoy, OPM 5.9%) 기록, 컨센서스 51% 상회. 공급망 정상화, 볼륨 회복으로 매출 성장이 지속된 가운데 상반기 요청한 고객사 원가 상승분 리커버가 이익으로 반영되며 기대 이상의 이익 기록. 2Q23 Review: 고객사 원가 상승분 전가로 상반기 예상 수준. 1) 매출액 2.43조원(+15.3% yoy, +3.8% qoq), 영업이익 1,435억원(+138.8% yoy, +138.2% qoq, OPM 5.9%), 지배순이익 1,072억원(+668.0% yoy, +144.3% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 950억원(OPM 4.0%)과 당사 추정치 1,003억원(OPM 4.2%)를 각각 51.0%, 43.1% 상회.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,000원 -> 13,000원(+8.3%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,000원은 2023년 07월 03일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 12일 최저 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 13,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,375원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,375원 대비 14.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 14,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,508원 대비 8.3% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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