[리포트 브리핑]SK하이닉스, '현시점 더욱 주목하는 이유' 목표가 120,000원 - 미래에셋증권

기사입력 : 2023년05월17일 08:49

최종수정 : 2023년05월17일 08:50

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 17일 SK하이닉스(000660)에 대해 '현시점 더욱 주목하는 이유'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '최근 동사를 둘러싼 변화. 첫째, 메모리 수급 조기 정상화와 그래픽 DRAM 시황 급변. 둘째, 동사의 적극적 출하 전략과 DDR5 가격 강세. 셋째, 키옥시아+웨스턴디지탈 합병과 동사에 미치는 영향. 어려운 업황 가운데 동사에 유리한 환경 조성. 비중을 높여가야 할 시기. 2Q23 ASP 하락율을 초과하는 수량 성장 예상되며 적자 -3.0조원으로 소폭 축소 추정. 적극적 출하에 따라 2Q23부터 재고평가손실 규모는 급감(0.2조원)할 것으로 추정. 영업실적 하향조정은 일단락 되었다고 판단하며, 향후 재평손 환입 효과도 기대. M&A 과정에서의 키옥시아 가치 재평가에 따른 BPS 상향 가능성도 존재

'라고 분석했다.

◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 04월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 07일 133,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.

◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,955원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,955원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 128,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,955원은 직전 6개월 평균 목표가였던 121,304원 대비 -6.1% 하락하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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