[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 10일 CJ대한통운(000120)에 대해 '4Q review - 택배 부문 감익 지속'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
삼성증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '매출액이 전년 대비 1% 감소한 3조원을 기록했으며 영업이익은 1,123억원으로 전년 대비 13% 증가하여 시장 컨센서스는 대체로 부합했으나 당사 기대치는 하회. ASP 상승에도 물량 감소로 3분기에 이어 두 분기 연속 택배 부문 이익이 감소. 1Q21부터 ASP가 지속 상승 중이긴 하나 최근 4분기 동안 물동량 급감세가 이어지는 중. 2023E 순이익 추정치를 12% 하향하나, 금리 인하에 따른 자기자본비용 하락을 반영하여 잔여이익모델을 통해 산정한 목표주가 10.5만원과 HOLD 투자의견 유지.'라고 분석했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 142,000원 -> 105,000원(-26.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2022년 08월 10일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 142,000원 대비 -26.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 14일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 10일 최고 목표가인 142,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 129,200원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 129,200원 대비 -18.7% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다도 -12.5% 낮다. 이는 삼성증권이 CJ대한통운의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 129,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,917원 대비 -23.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
삼성증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '매출액이 전년 대비 1% 감소한 3조원을 기록했으며 영업이익은 1,123억원으로 전년 대비 13% 증가하여 시장 컨센서스는 대체로 부합했으나 당사 기대치는 하회. ASP 상승에도 물량 감소로 3분기에 이어 두 분기 연속 택배 부문 이익이 감소. 1Q21부터 ASP가 지속 상승 중이긴 하나 최근 4분기 동안 물동량 급감세가 이어지는 중. 2023E 순이익 추정치를 12% 하향하나, 금리 인하에 따른 자기자본비용 하락을 반영하여 잔여이익모델을 통해 산정한 목표주가 10.5만원과 HOLD 투자의견 유지.'라고 분석했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 142,000원 -> 105,000원(-26.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2022년 08월 10일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 142,000원 대비 -26.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 14일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 10일 최고 목표가인 142,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 129,200원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 129,200원 대비 -18.7% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다도 -12.5% 낮다. 이는 삼성증권이 CJ대한통운의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 129,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,917원 대비 -23.5% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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