[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 17일 삼양식품(003230)에 대해 '원가 부담을 잊게 하는 수출 호조'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼양식품 리포트 주요내용
대신증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '소맥, 팜유 등의 주요 원재료 가격 상승 영향을 보수적으로 반영하여 2022년 하반기, 2023년 상반기 국내 영업이익 추정치를 하향 조정하였으나 원화 약세 기조로 달러화 결제가 상당 비중을 차지하는 해외 사업부문에서의 환효과가 긍정적으로 작용될 것으로 예상되어 원가 상승 부담을 수출 호조와 환효과가 상쇄할 것으로 추정. 해외 법인을 중심으로 중국, 미주 지역에서의 유통 커버리지 확대가 본격화되며 해외 사업의 양적, 질적 성장이 동반될 것으로 기대되며 밀양 신공장은 4월 시생산 개시 예상.'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2022년 1분기 삼양식품의 연결 매출액은 1,809억원(+29% yoy, -6% qoq), 영업이익은 206억원(+43% yoy, -5% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 179억원, 컨센서스 영업이익 175억원 상회 전망.'라고 밝혔다.
◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
대신증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2022년 02월 24일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 18일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 21년 09월 01일 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,667원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 120,000원은 21년 09월 17일 발표한 이베스트투자증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 122,667원 대비 -2.2% 낮은 수준으로 삼양식품의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼양식품 리포트 주요내용
대신증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '소맥, 팜유 등의 주요 원재료 가격 상승 영향을 보수적으로 반영하여 2022년 하반기, 2023년 상반기 국내 영업이익 추정치를 하향 조정하였으나 원화 약세 기조로 달러화 결제가 상당 비중을 차지하는 해외 사업부문에서의 환효과가 긍정적으로 작용될 것으로 예상되어 원가 상승 부담을 수출 호조와 환효과가 상쇄할 것으로 추정. 해외 법인을 중심으로 중국, 미주 지역에서의 유통 커버리지 확대가 본격화되며 해외 사업의 양적, 질적 성장이 동반될 것으로 기대되며 밀양 신공장은 4월 시생산 개시 예상.'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2022년 1분기 삼양식품의 연결 매출액은 1,809억원(+29% yoy, -6% qoq), 영업이익은 206억원(+43% yoy, -5% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 179억원, 컨센서스 영업이익 175억원 상회 전망.'라고 밝혔다.
◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
대신증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2022년 02월 24일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 18일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 21년 09월 01일 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 120,000원을 제시하였다.
◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,667원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 120,000원은 21년 09월 17일 발표한 이베스트투자증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 122,667원 대비 -2.2% 낮은 수준으로 삼양식품의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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