[서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = SK이노베이션이 배터리 사업을 분할하기로 결정했다. 지난달 '스토리데이'에서 분사를 언급한지 한 달만에 전격적인 발표다. 기업공개(IPO) 시기도 시장의 예상보다 빨라질 것으로 보인다.
이번 결정의 배경에는 상반기에만 배터리 사업에서 1조원이 넘는 매출 달성과 내년 연간 기준 흑자 전환 전망, 수주잔고 1테라와트시(TWh) 이상 확보 등으로 경쟁력을 충분히 갖췄다고 판단한 것으로 보인다. 급성장하는 전기차 시장에 맞춰 배터리 생산능력을 현재 연간 40GWh에서 2030년 500GWh까지 확대할 계획을 세운 만큼 대규모 자금조달이 필수적이기도 하다.
◆ 'SK배터리' 분할...배터리 사업 글로벌 경쟁력 확보 '터닝 포인트'
SK이노베이션은 4일 실시한 2분기 실적 컨퍼런스콜에서 "내년 배터리 사업에서 6조원대 중반 매출과 영업이익 BEP(손익분기점)을 달성할 것"이라며 "건설중인 신규 공장을 가동하고 생산판매 물량이 확대되는 2023년부터는 한 자릿수 중반, 2025년 높은 한 자릿수의 이익률을 실현할 수 있을 것"이라고 말했다.
SK이노베이션은 이번 분할을 배터리 사업의 글로벌 경쟁력을 확보할 수 있는 터닝 포인트로 삼겠다는 각오다.
다음 달 16일 임시 주주총회를 열어 승인을 거친 후 10월 1일부로 신설법인 'SK배터리 주식회사(가칭)'을 출범시킬 계획이다. IPO 일정도 당초 시장 예상보다 빠른 내년 내에 가능할 것이란 전망이 나온다.
다만 SK이노베이션은 이날 "이번 배터리 사업 분할 결정 목적중 하나는 향후 투자재원을 조달해야 하는 시기가 도래했을 때 적시에 조달을 실행하기 위한 것"이라며 "구체적인 조달 시기와 방법, 규모는 정해진 게 없다"고 말했다.
이어 "자체 창출하는 영업현금흐름과 합작 파트너로부터의 투자, 투자 지역 국가의 정부에서 받는 인센티브, 일정 수준의 차입 등 다양한 투자 재원 조달 방안을 고려하고 있다"고 덧붙였다.
IPO 시점에 대해서는 "IPO를 포함한 자금 조달은 여러 조건이 충족돼야 하는 것으로 그 시점의 시장 상황을 종합적으로 고려하겠다"면서 "현재 시점에서는 말할 수 있는 구체적 내용이 없다"고 말했다.
또한 이날 석유개발(E&P) 사업의 분사도 함께 발표했다. 배터리와 함께 10월1일 'SK이엔피 주식회사(가칭)'로 공식 출범할 예정이다.
◆ "SK이노, 지주회사로 기업 가치 창출 미래 성장 옵션 발굴에 주력"
SK이노베이션은 '그린 포트폴리오 개발' 역할을 수행하는 지주회사로서 기업가치 제고에 역점을 두기로 했다.
SK이노베이션은 "배터리 및 석유 화학 사업 분할 후 지주 회사로서 포트폴리오 밸류를 높일 있는 방안을 추진할 것"이라며 "기업 가치를 창출하고 미래 성장 옵션을 발굴하는 데 주력해 존속법인 SK이노베이션에 투자할 이유를 만들어가겠다"고 말했다.
특히 "현재 신규 사업으로 예정된 폐배터리 재활용 사업(BMR) 외에도 다양한 배터리 소재 분야, 미래 차세대 배터리 분야 등에서 사업을 발굴할 예정"이라며 "이외에도 친환경 미래 성장 영역에서 다양한 옵션을 찾아나갈 예정"이라고 설명했다.
이날 BMR 관련 추가적인 설명도 이어졌다. SK이노베이션은 "배터리 사업 성장세가 가속화하며 배터리 원료 리사이클 중요성도 점차 커질 것으로 예상한다"며 "니켈, 코발트, 망간 회수 기술은 이미 상용화됐고 이보다 혁신적인 기술은 리튬 회수 기술로 여겨진다"고 말했다.
이어 "자사는 고순도로 리튬을 회수할 수 있는 차별적 기술을 보유중"이라며 "이런 차별적 기술 경쟁력과 배터리 사업을 바탕으로 미국, 중국, 유럽 등지에서 메탈 리사이클 생산설비 기반의 사업을 해 2025년 6만톤 정도 생산능력을 예상한다"고 자신했다.
한편, SK이노베이션은 역대 최고 실적을 기록한 윤활유 사업과 손익이 크게 개선된 배터리 사업의 영향으로 올해 상반기 영업이익이 1조원을 넘어섰다. 반기 영업익 1조원 달성은 2018년 이후 3년만이다.
2분기 연결기준 영업이익은 5065억원으로 전년 대비 흑자전환했으며 매출은 11조 1196억원으로 55.9% 증가했다.
이중 전체 실적을 이끈 윤활유사업은 2분기 2265억원의 영업이익을 기록해 전 분기 대비 894억원 증가했다. 2009년 자회사로 분할 이후 역대 최고 분기 영업이익으로 정유사 가동률 축소 등 타이트한 기유 수급 상황으로 인해 마진이 큰폭으로 증가한 결과다.
김준 SK이노베이션 총괄 사장은 "SK이노베이션이 2017년부터 시작한 친환경(Green) 중심으로의 딥체인지와 혁신의 성과가 점차 가시화 되고 있다"며 "배터리와 소재 등 그린 사업을 새 성장축으로 키우는 동시에 기존 사업을 친환경 비즈니스로 전환해 파이낸셜스토리를 완성하기 위한 강력한 실행을 지속할 것"이라고 말했다.
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