전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

건설사, 회사채 늘린다...금리상승 선제 대응 일환

기사입력 : 2018년04월12일 14:34

최종수정 : 2018년04월12일 14:34

[뉴스핌=최주은 기자] 건설사들이 금리 상승을 앞두고 회사채 발행을 늘리고 있다. 작년까지만해도 해외 사업장 리스크로 발행을 주저했던 것과는 사뭇 달라진 분위기다.

12일 건설업계에 따르면 최근 회사채를 발행한 SK건설과 대림산업은 당초 발행하려던 물량보다 두 배 가량 증액한 규모로 회사채를 발행했다. 모집액을 훨씬 넘어선 자금이 유입돼 발행 물량을 늘린 것이다. 중견 건설사인 태영건설도 당초 예상보다 규모를 늘려 회사채를 발행했다.

우선 SK건설(A-)은 800억원 수준의 회사채를 발행하려했지만 두 배 가량 증액한 1500억원을 최종 발행키로 했다. 지난 5일 실시한 수요 예측에서 모집 금액 800억원의 8배가 넘는 6940억원의 자금이 몰렸다. 리테일 수요에서 자산운용사 등 기관투자가들의 참여 비중이 대폭 증가했다고 회사 측은 설명했다.

대림산업(A+)도 회사채를 증액 발행했다. 지난달 말 3년물 1000억원, 5년물 500억원 등 총 1500억원 규모의 회사채 수요예측에서 약 4400억원의 자금이 유입돼 두 배 늘린 3000억원을 발행했다.

이 같은 분위기에 힘입어 중견 건설사인 태영건설(A-)도 지난달 800억원어치 회사채를 발행했다. 당초 계획한 금액보다 300억원 많은 규모다. 모집금액의 두 배가 넘는 청약자금이 몰린 수요예측 흥행 결과를 반영했다. 3년 만기 회사채 500억원어치를 발행하기 위해 한 수요예측에는 총 1170억원어치의 주문이 들어왔다.

건설업계의 회사채 발행 해빙 무드는 최근 트랜드다. 해외 사업 손실 확대와 이를 반영한 대형건설사의 어닝쇼크가 시장에 지속 반영되면서 회사채 발행시장은 상당기간 얼어붙어 있었다. 올 초까지만 해도 회사채 발행이 쉽지 않은 건설사들은 현금으로 회사채를 갚아왔다.

실제 삼성물산(AA+)은 지난달 8일 만기가 도래한 1500억원의 회사채를 현금 상환했다. 오는 25일 만기를 앞둔 회사채도 현금 상환할 예정이다. 하지만 올해 만기도래하는 물량이 약 1조원 수준으로 하반기부터는 회사채 발행에 나설 것이라는 게 업계 관측이다.

백광제 교보증권 애널리스트는 “최근 몇 년간 건설사들이 주택분양을 많이 해 유동성이 확보되고 시장에서 신용도가 향상된 것으로 파악된다”며 “발행 여건이 좋아져 당분간 회사채 발행은 활발해질 것으로 보인다”고 전망했다.

이상우 유진투자증권 연구위원은 “최근 SK건설 회사채가 흥행한데다 GS건설 실적이 어닝서프라이즈를 기록해 건설사에 대한 신뢰가 쌓이고 있다”며 “돈이 필요한 건설사들은 지금의 분위기를 활용해 회사채 적극 발행에 나설 것”이라고 설명했다.

최근 건설사들이 앞다퉈 발행규모를 늘리는 것은 금리 인상 때문이다. 금리가 인상되기 전 건설사들이 조달비용 상승을 피하려고 선제적으로 자금 마련에 나선 것이란 분석이 지배적이다. IB 업계 관계자는 “미국 금리 인상으로 국내 기준 금리 인상은 시간 문제”라며 “회사 입장에선 금리가 오르기 전에 선제적으로 자금을 마련하고자 할 것”이라고 말했다.

안정적인 실적이 회사채 시장에 반영되는만큼 건설사 주가도 오름세다. 최근 회사채를 발행한 대림산업은 3월 초 7만원 수준이던 주가가 지난 11일 7만6000원에 거래를 마쳤다. 한 달만에 8.6% 상승했다. 현대건설과 GS건설의 주가 오름폭은 더욱 크다. 같은 기간 현대건설은 14.2% 상승했다. 최근 어닝서프라이즈를 보인 GS건설은 최근 12거래일 동안에만 21.2% 올랐다.

GS건설 최근 3개월간 주가 추이 <자료=네이버>

한편 시공능력평가 순위 상위 10대 건설사의 연내 만기 도래 회사채 규모는 2조2800억원이다. 만기도래 물량이 가장 많은 곳은 삼성물산(9700억원)이다. 대림산업과 SK건설이 각각 3350억원, 3150억원 수준이다. 이어 현대건설(1900억원), 롯데건설(1700억원), 현대산업개발(1000억원), 포스코건설(1000억원), 대우건설(1000억원) 순으로 올해 회사채가 만기된다.

 

[뉴스핌 Newspim] 최주은 기자 (june@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
이화영, 대법서 징역 7년8개월 확정 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 쌍방울 그룹에서 수억원대 뇌물을 받고, 800만 달러를 북한에 송금한 혐의로 기소된 이화영 전 경기도 평화부지사가 징역 7년 8개월을 확정 받았다. 대법원 2부(주심 박영재 대법관)는 5일 오전 특정범죄가중처벌등에관한법률위반(뇌물) 등 혐의로 재판에 넘겨진 이 전 부지사에게 징역 7년 8개월을 선고한 원심을 확정했다. 쌍방울 그룹에서 수억원대 뇌물을 받고, 800만 달러를 북한에 송금한 혐의로 기소된 이화영 전 경기도 평화부지사가 징역 7년 8개월을 확정 받았다. 사진은 이 전 지사가 지난해 10월 2일 오전 서울 여의도 국회 법제사법위원회에서 열린 박상용 수원지검 부부장검사에 대한 탄핵소추 사건 조사 관련 청문회에서 정청래 법사위원장 질의에 답변하는 모습. [사진=뉴스핌 DB] 이 전 부지사는 이재명 대통령이 경기지사이던 2019년, 쌍방울로 하여금 도지사 방북 비용 300만 달러와 북한 스마트팜 사업 비용 500만 달러 등 총 800만 달러를 북한 측에 보내도록 한 혐의로 기소됐다. 경기도 평화부지사, 경기도 산하기관인 킨텍스 대표로 재직 중 쌍방울로부터 법인카드와 차량 등 3억3400여만 원의 정치자금을 제공받은 혐의도 받았다. 검찰은 이중 2억5900여만 원에 대해 뇌물 혐의를 적용했다. 1심은 이 전 부지사의 혐의 대부분을 유죄로 판단해 정치자금법 위반 징역 1년 6개월, 특가법상뇌물 및 외국환거래법 위반 등 징역 8년을 합해 총 징역 9년 6개월을 선고했다. 1심 재판부는 쌍방울이 경기도 스마트팜 사업비(500만 달러)와 당시 경기지사였던 이 대통령의 방북비용(300만 달러)을 대납하려 했다는 검찰 측 판단을 모두 받아들였다. 다만 검찰이 공소사실에 적시한 총 800만 달러 중 394만 달러만 해외로 밀반출된 불법 자금으로 인정했다. 2심은 1심 판결을 파기하고, 징역 7년 8개월 및 벌금 2억5000만원, 추징 3억2595만 원으로 감형했다. 구체적으로 정치자금법 위반 혐의에 대해서는 징역 8개월을, 특가법상뇌물 및 외국환거래법 위반 등 혐의에 대해서는 징역 7년을 각각 주문했다. 1심 형량과 비교해 1년 10개월이 감형됐다. 2신 재판부는 1심과 마찬가지로 검찰이 기소한 대북송금 800만 달러 가운데 394만 달러만 북한 측에 밀반출됐다며 유죄로 판단했다. 특히 이 중 200만 달러는 김 전 회장이 이재명 당시 경기지사의 방북비용으로 대납한 것이라고 봤다. 다만 "뇌물죄, 정치자금법 위반죄 범행 후 공무원 또는 정치인으로서 부정한 행위까지 나아가지는 않은 점, 스마트팜은 인도적 지원 사업이었고 남북간 평화조성을 위한 남북교류협력사업의 추진이라는 정책적 목적도 있는 점, 김성태가 쌍방울그룹의 대북사업 추진 등 이익을 도모한 사정도 있고 피고인이 김성태에게 비용 대납을 강요한 사정은 없는 점 등을 유리한 양형으로 고려했다"고 감형 이유를 설명했다. 검찰과 이 전 부지사 측 모두 판결에 불복해 상고했으나 대법원은 양 측의 주장을 모두 받아들이지 않았다. 대법원은 "원심의 유죄 부분 판단에 필요한 심리를 다하지 않은 채 논리와 경험의 법칙을 위반해 자유심증주의 한계를 벗어나거나 검사의 사전면담 등이 이루어진 증인의 법정진술의 신빙성 판단, 유죄의 인정에 필요한 증명의 정도, 뇌물수수죄에서 직무관련성, 대가성, 뇌물귀속 주체와 고의, 정치자금 부정수수죄에서 정치자금과 고의 등에 관한 법리를 오해하는 등으로 판결에 영향을 미친 잘못이 없다"고 판시했다. hong90@newspim.com 2025-06-05 10:45
사진
외교부 장관 김현종·조현 거론 [서울=뉴스핌] 지혜진 기자= 인수위원회 없이 출범하는 새 정부는 민생 회복과 함께 대미 관세 협상 등 외교·안보 문제도 시급하다. 미국 법원에서 도널드 트럼프 대통령이 주요국을 대상으로 부과한 상호관세 효력을 정지시켰지만 여전히 통상 환경의 불확실성이 가신 것은 아니다. 지난 4일 당선된 이재명 대통령은 "국익 중심의 실용 외교" 강조해왔다. 민주당 공약집을 보면 통상환경의 변화와 경제안보 중요성에 대응하기 위해 주요 20개국(G20)·주요 7개국(G7) 등의 적극 참여를 통해 글로벌 현안 적극 대응하고 2025 경주 APEC 성공적 개최를 위한 외교역량을 강화할 것을 약속했다. 신남방·신북방 정책을 계승 발전해 글로벌 사우스와 권역별 협력을 심화하고 핵심소재·연료광물의 공급망(GVC) 안정화를 위한 통상협력 강화도 약속했다. (왼쪽부터) 김현종 더불어민주당 선대위 외교안보특보, 위성락 민주당 의원, 조현 선대위 국익중심실용외교위 공동위원장, 안규백 의원. [사진=뉴스핌DB] 북핵 대응으로는 한국형 탄도미사일 성능과 한국형미사일방어체계(KAMD)를 고도화를 내세웠다. 핵무장이나 핵잠재력 확보에 대해서는 언급하지 않았다. '북핵 대응의 기본 원칙은 한·미 확장억제 강화'라는 기존의 기조를 이어갈 것으로 예상된다. 국방 분야에서는 국방 문민화를 비롯해 군 정보기관 개혁, 육·해·공군 참모총장 인사청문회 도입 등을 내세웠다. 이 대통령은 취임 첫날 국가안보실장에 위성락 민주당 의원을 임명했다. 주러시아 대사를 지낸 외교관 출신인 위 의원은 '이재명 후보 외교안보보좌관'으로 임명돼 활동했다. 이번 대선에서는 민주당 선대위 산하 '동북아평화협력위원회' 좌장을 맡았다. 외교부 장관 후보군으로는 조현 전 외교부 1차관과 김현종 전 청와대 국가안보실 2차장이 언급된다. 조 전 차관은 선대위에서 국익중심실용외교위원회 상임공동위원장을 맡았다. 위 의원과 외무고시 13기 동기로 유엔대사, 외교부 다자외교조정관, 외교부 국제기구국장 등을 역임했다. 김 전 차장은 대선 기간에도 '이재명 후보 외교안보보좌관' 자격으로 백악관 고위 당국자들과 만나 한미동맹과 한미일 3국 협력을 강화해야 한다는 이 후보의 입장을 전달하기도 했다. 국방부 장관 자리에는 군 출신이 아닌 5선의 안규백 민주당 의원이 유력하다. 이 대통령은 후보 때부터 군에 대한 '문민 통제'를 강조해 왔다. heyjin@newspim.com 2025-06-05 06:00
안다쇼핑
Top으로 이동