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인공지능 수퍼알고리즘이 워렌 버핏 후계자?

기사입력 : 2016년01월26일 13:00

최종수정 : 2016년01월25일 14:28

"기계학습 알고리즘 매매, 인간이 이길 수 없어"
"위기 대응력·직관력 인간보다 떨어져…맹신 경계해야"

[편집자] 이 기사는 1월 22일 오후 3시 21분 프리미엄 뉴스서비스‘ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌= 이홍규 기자]  "제 의견으로는 투자는 복잡한 수식이나 컴퓨터 프로그램의 난해한 분석, 시장과 가격 움직임과 같은 분석으로 성공할 수 없습니다"

이는 가치 투자의 귀재이자 '오마하의 현인'으로 알려진 워렌 버핏이 1987년 투자자들에게 보낸 투자 레터 중 일부이다.

1987년은 미국 주식시장에서 컴퓨터 프로그램 매매가 막 활개를 치던 시기로, 당시 프로그램 매매는 다우존스지수가 하루 만에 23% 폭락한 블랙 먼데이(Black Monday)의 주범으로 불리며 시장 참가자들로부터 많은 비난을 받았다.

당시 버핏의 주가 하락에 대한 분석은 "주식이 과거보다 너무 많이 올랐기 때문"이었다.

◆ 월가는 지금 컴퓨터공학자 시대

최근 월가를 필두로 금융시장에서는 유명한 이코노미스트나 MBA 출신 전문가 대신 컴퓨터 공학자 모집에 열을 올리고 있다. 이른바 '슈퍼 알고'라고 불리는 기계학습(Machine Learning) 기반의 투자가 대 유행을 일으키고 있기 때문이다.

기계학습투자란 인공지능(AI)의 한 종류로 빅데이터에서 한 단계 진보한 형태를 말하는데, 주식 가격뿐만 아니라, 날씨 패턴, 기업의 영업실적, SNS를 동시 분석해 수익 모델을 발굴한다.

<사진=블룸버그통신>

세계 최대 헤지펀드 그룹인 브릿지워터는 지난 2012년 IBM의 슈퍼컴퓨터 '왓슨'의 책임자였던 데이비드 페루치를 영입했다. 세계최대 자산운용사 블랙록도 구글 출신의 IT 전문가를 채용한 데 이어 280억달러가 넘는 자산규모를 보유한 헤지펀드 투시그마 역시 지난해 구글 출신의 엔지니어를 영입했다. 헤드헌터들은 "컴퓨터 공학자들이 이제는 금융시장에서 가장 '핫'한 자산이 됐다"고 설명했다.

◆ 방대한 빅데이터 시대, 인공지능 활용은 불가피

전문가들은 방대한 정보가 쏟아지는 지금 시대에 인공지능을 활용한 금융 투자는 불가피하다고 지적한다. 그동안 다양한 지표들을 분석하고 주가를 예측한 계량 분석이 존재했지만, 과거 수학적 모델에 의존하는 데 그쳐 지금과 같은 추세에선 한계가 있다는 지적이다.

시그마의 데이비드 시겔 공동 창업자 지난해 콘퍼런스에서 "투자의 세계가 직면하고 있는 것은 인간의 직관이 100년 전보다 전혀 나아지지 않았다는 점이다"면서 "전통적인 방법으로 전 세계에 존재하는 모든 정보를 다루기 쉽지 않다"고 말했다. 이어 "결국엔 인간의 투자 방법이 컴퓨터를 이길 수 없는 날이 도래하게 될 것"이라고 말했다.

일리노이공과대학의 매튜 딕슨 조교수는 "기계학습은 금융시장에서 발생할 혼돈을 최소화할 수 있다는 점에서 긍정적이다"면서 "체계화되지 않은 이미지나 비디오 같은 정보들도 활용해 투자할 수 있다"고 설명했다.

도이체방크에서 AI 알고리즘을 개발하는 퀀트애널리스트 인 루오도 "기계학습 분야는 매우 유망한 분야다. 인공지능은 인간이 보지 못한 패턴을 발견해 분석가들에게 이점을 가져다 준다"고 설명했다.

<사진=블룸버그통신>

하지만, 일부 전문가들 사이에선 이 같은 낙관론은 지나치다는 입장이다. 산업의 판도 변화, 이른바 '레짐 체인지'가 발생하거나 통계상의 '과적합'문제가 발생하는 경우 잘못된 투자 신호를 줄 수 있다는 지적이다. 인공지능이 인간의 직관과 수용력을 따라잡을 수 없다는 점도 주장을 뒷받침한다.

◆ 마가린 소비와 미국 메인주 이혼율 상관 있다? 한계 드러내

'허구적 상관관계'라는 블로그에서는 "마가린 소비와 미국 동북부 지역인 메인(Maine)의 이혼율에서 상관관계"가 발견됐다며 빅데이터와 통계가 산출한 허구적 상관관계를 꼬집은 바 있다.

한때 나사(NASA)의 컴퓨터 공학자였던 블랙록 '사이언티픽액티브에쿼티' 부서의 브래드 베츠도 "어떠한 AI 트레이딩 알고리즘도 인간이 생각하는 것처럼 창의적이지 못하다"면서 "이는 특히 위기 상황에서 더욱 그렇다"고 주장했다.

지난 2012년 고빈도투자거래 회사인 나이트 캐피탈은 1분 만에 1000만달러를 날리면서 45분 만에 4억4000만달러의 손실을 기록해 파산했다. 투자 리서치업체인 게이브칼은 이를 두고 "인간의 멍청함을 기계의 멍청함으로 대신할 수 있다"면서 "기계의 속도와 프로그램에 대한 확신이 인간이 패닉 장세에서 연출할 수 있는 것보다 더 빠른 속도로 시장을 망쳐놨다"고 일갈했다.

2011년 중국의 CCTV는 나이트 캐피탈의 트레이딩 룸을 보여주면서 "머지않은 장래에 월가의 주류는 컴퓨터로 이뤄진 자동화 매매가 될 것"이라고 예상한 바 있다.

이처럼 금융시장에 인공지능과 빅데이터의 장밋빛 전망과 경계감이 공존하는 가운데 가장 적절한 방법은 이 둘을 조합하는 것이라고 전문가들은 조언한다.

금융위기 때 초단타매매로 수익을 낸 르네상스 테크놀로지의 로버트 프레이 전 상무이사는 "이제는 그랜드 마스터가 체스 게임에서 슈퍼 컴퓨터에 패할 수 있는 세상이 왔지만, 인간이 체스 시뮬레이션 프로그램과 컴퓨터를 이용한다면, 슈퍼 컴퓨터도 그랜드 마스터도 패할 수 있다"고 설명했다.

이어 그는 "인간이 잘할 수 있는 것을 하게 하고, 컴퓨터가 잘할 수 있는 분야를 할 수 있도록 내버려둬야 한다"면서 "이 둘을 조합하면 강력한 것이 될 수 있다"고 말했다.

[뉴스핌 Newspim] 이홍규 기자 (bernard0202@newspim.com)

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다이빙 주한 중국대사 뉴스핌 기고 국제 정세가 혼란스럽고 국지적 충돌과 불안정한 상황이 이어지는 가운데 경제 글로벌화가 역풍을 맞고 있고 일방주의와 보호주의가 고개를 들고 있다. 불확실성의 시대에 직면한 많은 국가들은 '겨울이 오고 있다'(Winter is Coming)며 불안감을 감추지 못한다. 이러한 시기에 중국은 실질적인 행동으로 세계에 안정성과 긍정적 에너지를 불어넣고 있다. 중국은 세계 경제를 안정적 발전으로 이끄는 강력하고 확실한 힘이다. 중국은 세계 2위 경제국, 1위 제조업 대국이자 2위 소비시장이다. 이런 조건하에서 중국 경제는 체제와 수요, 공급, 인재 등 네가지 부문에서 두드러진 우위를 보이며 장기적이고 안정적인 성장 기반을 공고히 하고 있다. 2024년 중국 경제는 5% 성장률을 달성했고 GDP 증가량은 1조 500억 달러에 달했는데, 이는 중간 경제국가의 연간 경제 총량에 해당하는 규모다. 2025년 복잡한 환경과 숱한 도전에 직면한 상황에서도 중국 경제는 안정 성장 추세를 유지하여, 1분기 5.4% 성장을 달성했고 1~4월 상품무역 수출은 전년 동기 대비 7.5% 증가했다. 더욱 중요한 성과는 외부의 압박과 억제가 오히려 중국의 기술 돌파를 촉진하는 수많은 사례들이 나타나고 있으며, 중국은 인공지능(AI), 로봇 등 첨단 기술 분야에서 잇따라 '딥시크(DeepSeek) 순간'을 맞이하고 있다는 것이다. 중국은 설정된 발전 목표를 달성하며 세계 경제 성장의 가장 중요한 엔진이자 안전 장치 역할을 계속 해 나갈 충분한 자신감과 능력을 지니고 있다. [서울=뉴스핌] 최헌규 중국전문기자= 주한 중국대사관 다이빙(戴兵) 중국 대사. 사진=중국 대사관 제공.  2025.05.24 chk@newspim.com 중국은 글로벌 협력을 촉진하는 확실한 힘이다. 대외 개방은 중국의 기본 국책으로, 보호주의의 역류가 거셀수록 중국은 더욱 확고한 의지를 가지고 높은 수준의 개방을 추진해나갈 것이며 국제 사회가 모두 혜택을 누릴 수 있도록 할것이다. 중국은 150여 개 국가 및 지역의 주요 무역 파트너이며, 30개 국가 및 지역과 23개의 자유무역협정(FTA)을 체결했다. 2024년 중국의 평균 수입 관세율은 이미 7.3%로 떨어져 절대 다수 국가보다 낮으며, 43개 최빈국에 대해서는 '무관세 혜택'을 제공하고 있다. 얼마 전 성공적으로 개최된 중국 중앙주변공작회의에서는 주변국들과 협력하여 아름다운 미래를 함께 만들어갈 것임을 다짐했다. 시진핑 국가주석의 동남아 순방과 러시아 방문이 커다란 외교적 성과를 거두었고, 아시아, 아프리카, 라틴 아메리카, 유럽의 여러 국가 지도자들이 중국을 방문했다. 갈수록 더 많은 국가들이 중국과의 동행은 바로 기회와의 동행이며, 중국에 대한 신뢰는 곧 미래에 대한 신뢰임을 인식하고 있다. 중국은 국제 질서를 수호하는 확실한 힘이다. 중국은 현행 국제 질서 속에서 발전해 온 만큼 이 체계의 수혜자이자 지지자, 수호자이다. 중국은 국가 간의 평등 및 호혜 상생을 견지하고 진정한 다자주의를 지향하며, '국력의 크기'를 발언권의 기준으로 삼거나 '자국 우선'을 국제 규칙 위에 두는 것에 반대한다. 국제 사회에서 중국은 책임감 있고 신뢰할 수 있는 대국이다. 중국에 대해 '국제 질서 도전자'라고 지목하는 것은 사리에 맞지 않는다. 많은 한국인들은 이전의 규칙 제정자(rule-maker)가 파괴자로 변해 전 세계를 혼란에 빠뜨렸다고 솔직하게 말한다. 부당한 관세 전쟁에 직면한 중국은 단호한 대응으로 국가의 정당한 권익을 보호하고 나섰을 뿐만 아니라 국제적 공정성과 보편적 세계 정의를 수호하는데도 앞장섰다. 결과적으로 중국의 이런 대응은 국제 사회의 많은 나라들이 적극적 협상을 통해 경제∙무역 갈등을 해결할 수 있도록 여지를 넓혀줬다. 중국은 줄곧 각국의 운명이 긴밀하게 연결되어 있으며 중국과 한국은 중요한 이웃이자 협력 파트너로서 더욱 그러하다고 여겨왔다. 중한 수교 이후 33년 동안 양국 간 각 분야에서의 교류와 협력은 커다란 성과를 거두었으며, 양국 외교는 전략적 협력 동반자 관계로 격상됐다. 최근 몇 년간 중한 양국의 국가 상황과 지역 정세, 세계 구도에 모두 큰 변화가 있었고, 중한 관계의 복잡성도 다소 커졌다. 양국은 경험과 교훈을 총정리해 재인식, 재출발해야 한다. 이때 가장 근본적인 것은, 중한 우호 협력의 강화가 양국과 양국 국민의 근본적 이익에 가장 부합한다는 점이다. 한국 정국에 변화가 일어나고 국제 정세 변화의 충격도 마주한 가운데, 대다수의 한국 국민은 국가적 통합을 강화하고 경제와 민생을 발전시키기를 기대하고 있다. 한국의 많은 지인들은 중한 관계를 개선하고 발전시키는 것이 한국이 대내외적 도전에 대응하는 데 매우 중요하다고 이야기한다. 현재 중한 관계는 지난 날을 토대로 앞날을 개척하는 중요한 단계에 놓여 있다. 중국의 대(对)한국 정책은 확실하며, 중국은 최대한의 성의와 노력으로 중한 전략적 협력 동반자 관계를 심화할 의향이 있다. 한국이 시대 물결과 국제 흐름을 파악하고 바른 방향을 견지하며 중국과 함께 중한 관계를 건전하고 안정적이며 긍정적으로 발전시키길 희망한다. 글 = 주한 중국대사관 다이빙(戴兵) 중국대사 서울= 최헌규 중국전문기자(전 베이징 특파원) chk@newspim.com 2025-05-24 13:27
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트럼프 "애플 25% 관세, 삼성에도" [뉴욕=뉴스핌]김근철 특파원=도널드 트럼프 미국 대통령이 23일(현지 시간) 중국 등에서 대부분 제품을 생산하고 있는 애플에 대해 25%의 관세를 부과하겠다는 입장을 재확인하면서 이 같은 조치는 삼성전자 등에도 동일하게 적용될 것이라고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이날 백악관 집무실에서 기자들과 만나 "애플(제품)에 25% 관세를 부과할 것"이라면서 "이것은 삼성과 다른 스마트폰 업체들에게도 해당된다"고 말했다. 이어 "미국 내 제조를 장려하려면 모든 기업에 공정하게 적용해야 한다"고 강조했다. 도널드 트럼프 미국 대통령. [사진=로이터 뉴스핌]2025.05.24 kckim100@newspim.com 트럼프 대통령은 이와 함께 유럽연합(EU)과의 무역 협상이 타결되지 않을 경우, 현재 유지 중인 50%의 관세를 그대로 두겠다는 입장도 거듭 확인했다. 그는 "EU와의 대화가 더디다"면서 "협상 타결을 기대하지 않다"며 이같이 밝혔다. 앞서 트럼프 대통령은 이날 오전 트루스 소셜 계정을 통해 "나는 애플의 팀 쿡에게 오랫동안 미국에서 판매되는 아이폰은 반드시 미국에서 생산되어야 한다고 말해왔다. 인도나 다른 나라에서 만들어서는 안 된다"며 "그렇지 않다면, 최소 25%의 관세를 애플이 미국에 지불해야 할 것"이라고 밝혔다. 그는 EU에 대해서도 "우리의 협상 과정은 아무런 진전이 없다"며 "2025년 6월 1일부터 EU산 제품에 일관 50% 관세를 부과할 것을 권고한다"고 밝혔다. 이어 "EU는 미국을 무역에서 이용하기 위해 만들어진 것과 다름없고, 협상하기 매우 어려운 상대"라면서 "그들은 강력한 무역 장벽과 부가가치세, 터무니없는 기업 벌금, 비금전적 무역 장벽, 환율 조작, 미국 기업에 대한 부당하고 정당하지 않은 소송 등으로 미국과 연간 2억 5000만 달러 이상의 무역 적자를 초래했다"고 비판했다. 트럼프 대통령의 이 같은 언급은 증시에 바로 영향을 미쳤다. 뉴욕 증시에서 애플의 주가는 마감을 앞두고 2.92%까지 하락했다. 유럽 주요국 증시도 일제히 급락했다. 독일과 프랑스, 이탈리아 등은 모두 1.5% 이상 떨어졌다. 범유럽 지수인 STOXX 600 지수는 전장보다 5.14포인트(0.93%) 내린 545.13으로 장을 마쳤다.    kckim100@newspim.com 2025-05-24 04:30
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