[뉴스핌=강소영 기자]
중국이 상하이에 이어 제2의 금융중심지로 육성 중인 선전 첸하이(前海) 를 '차이나 머니'의 해외 진출 전진기지로 삼아 공격적인 해외 투자에 나서고 있다.
중국 재신망(財新網)은 선전 첸하이 지역의 QDIE(Qualified Domestic Investment Enterprise, 적격 국내 투자 회사) 시범 기관이 6억 9000만 달러의 한도를 확보하고, 본격적인 해외투자에 착수했다고 최근 보도했다.
◆ '차이나 머니'의 전방위 해외투자 시작
QDIE(적격 국내 투자 회사)는 ODI(해외직접투자), QDII(적격 국내 기관투자자)에 이어 마련한 중국 자본의 해외투자 제도다.
QDII가 해외 증권에만 투자할 수 있는 반면 QDIE는 투자 지역·투자 대상 상품·투자 비중에 대한 제한이 없어, 해외 비상장 기업의 지분·헤지펀드와 부동산 등에 투자할 수 있다. 중국 국내 자금의 해외투자 활성화를 위해 기존의 QDII보다 투자 제한을 대폭 완화한 제도로 볼 수 있다. QDIE 제도 출범은 중국의 자산관리 서비스 수요 확대와 맞물려 고액 자산가의 해외 투자를 촉진할 것으로 기대를 모으고 있다.
올해 2월 중국은 선전 첸하이 지역 금융기관에 QDIE 시험 자격을 부여한 바 있다. 당시 QDIE에게 부여한 투자 한도는 모두 10억 달러(1조 1850억 원), 6월 말까지 중국 정부가 해외투자를 승인한 QDIE 한도는 6억 9000만 달러에 달한다.
현재 첸차이에서 QDIE 자격을 획득한 회사는 장성(長城)증권이 첸하이에 설립한 창청푸하오펀드(長城富浩基金), 남방펀드(南方基金) 산하의 난팡캐피탈(南方資本), 초상펀드(招商基金)의 자오상차이푸, 중청(中城)신탁의 자회사 중청지분투자펀드 등 8개로 알려졌다.
이중 자오상차이푸와 중청지분투자펀드 등 일부 기관은 이미 QDIE 상품을 출시해 판매하고 있다. 자오상차이푸의 QDIE 상품은 광발(廣發)증권의 H주 IPO에, 중청지분투자 펀드는 해외 증권시장과 사모지분펀드, 비상장 기업지분에 투자한다.
장성증권의 창청푸하오펀드는 국내와 유럽 업체와 함께 중국-유럽 M&A펀드를 설립하고, 유럽 독일어권 지역의 의료기기·정밀측정기기·공업자동화 관련 중소기업 인수에 투자할 계획이다. 이 펀드의 공모자금 규모는 5억~7억 달러로, 1차 공모를 통해 1억~2억 달러를 모집한 것으로 전해졌다.
난팡캐피탈 관계자는 "현재 QDIE 상품을 개발에 박차를 가하고 있다. 최근 출시한 QDIE펀드 상품에 대한 투자자의 관심이 뜨겁다"고 밝혔다.
◆ 비슷하지만 다른 투자제도, 자본시장 완전 개방 전 과도기적 제도
QDII, QFII, RQFII, QDIE, QDLP, GFLP 등 중국은 다양한 투자 제도를 만들어 운영하고 있다. 모양새가 비슷한 여러 가지 제도를 만들게 된 것은 중국의 자본시장이 완전히 개방되지 않았기 때문이다. 위안화 자본계정 완전태환과 시장 개방이 완료되기 전 중국 국내와 해외의 자본의 상호 투자를 촉진하기 위해 만든 과도기적 제도로 볼 수 있다.
상기 여섯 가지 제도 중에서 중국 자본의 해외 진출과 관련이 있는 제도는 QDII, QDLP,QDIE의 세 개다. QDII는 잘 알려진 대로 자격을 획득한 중국 국내 기관투자자가 해외에 투자하는 제도다. 다른 두 개 제도보다 먼저 만들어졌지만, 자격 획득 요건이 까다롭고 투자대상도 제한적이다.
이를 보완하기 위해 만든 제도가 QDLP(적격국내유한책임투자자)로 외국의 헤지펀드가 중국 내에서 조달한 자금을 다른 나라에 투자하는 것을 허용하는 제도다. 2012년 4월 처음 도입됐고, 상하이 자유무역지대에서 시범적으로 실시되고 있다.
캐년파트너스(Canyon Partners), 씨타델(Citadel), 맨그룹(man Group), 오크트리(Oaktree), 오크-지프(Och-Ziff), 윈튼캐피탈(Winton Capital), UBS, 도이체방크, 노무라, EJF캐피탈 등의 외국기관이 QDLP 자격을 획득했다.
QDIE는 '선전판 QDLP'로 불리기도 하는데, 자격을 획득한 중국의 회사가 중국에서 조달한 자금을 해외의 다양한 상품에 투자하는 제도다. 자금모집과 투자주체가 중국 회사라는 점을 제외하고는 QDLP와 상당히 유사한 제도다.
[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)
