[뉴스핌=김남현 기자] 채권시장이 나흘만에 강세를 기록했다. 그간 쏠렸던 베어스팁에 대한 되돌림 흐름이었다.
주택금융공사가 2회차 안심전환대출 주택저당증권(MBS) 발행물량을 축소해 결정하면서 베어스팁에 쏠렸던 심리속 롱장을 자극했다. 이어 한국개발연구원(KDI)이 올해 경제전망치를 하향수정하면서 하방리스크가 크다며 추가 금리인하를 주문한 것도 영향을 미쳤다. 한국은행 금리인하 기대감이 반영되면서 3년 국채선물 기준, 한때 급등세를 보이기도 했다.
채권시장 참여자들은 MBS입찰을 앞두고 치우쳤던 베어스팁에 대한 되돌림이었다고 평가했다. 다만 장중 경계매물도 여전해 장이 강세장으로 추세반전했다고 자신하기 힘들다고 전했다.
하루 앞으로 다가온 2회차 MBS 입찰 결과가 괜찮을 것이라는 관측이다. 이에 따라 오늘의 강세가 하루이틀정도 더 이어질 것으로 봤다.
국고5년 15-1이 4bp 내린 2.110%를 나타냈다. 국고10년 지표물 14-5와 선매출중인 차기 국고10년 지표물 15-2는 각각 5.2bp씩 떨어져 2.490%, 2.515%를 보였다. 국고20년 13-8이 5.3bp 하락한 2.717%를, 국고30년 14-7이 5.2bp 하락해 2.800%를 기록했다. 국고10년 물가채 13-4도 1.9bp 떨어진 1.885%로 거래를 마무리했다.
10-3년 스프레드가 3.4bp 줄어든 61.0bp를 보였다. 5-3년 스프레드도 1.7bp 축소된 23.0bp를 보였다. 국고10년물과 물가채간 스프레드인 BEI는 3.8bp 떨어진 60.5bp를 나타냈다.
장외채권시장에서는 투신이 6800억원 순매수했다. 외국인도 578억원어치 순매수를 기록했다. 이중 통안채기 4860억원에 달했다. 반면 기금공제와 은행이 각각 3160억원 3150억원 순매도를 기록했다.
6월만기 3년 국채선물은 전장대비 9틱 상승한 108.84를 기록, 나흘만에 강세반전했다. 장중 고점은 109.12를 기록, 지난달 28일 109.22 이후 20여일만에 가장 높았다. 장중저점은 108.73이었다. 장중변동폭은 39틱으로 지난해 3월3일 55틱 이후 1년2개월여만에 최대치를 경신했다.
미결제는 24만1440계약으로 9276계약 줄었다. 반면 거래량은 15만7978계약으로 7만5242계약 늘었다. 회전율도 0.65회로 전장 0.33회에서 두배 가까이 확대됐다.
매매주체별로는 금융투자가 4778계약 순매수했다. 반면 은행이 4005계약 순매도로 대응했다. 외국인도 1221계약 순매도해 이틀연속 매도세를 이어갔다.
6월만기 10년 국채선물은 전일보다 50틱 오른 122.07로 거래를 마쳤다. 장중고점은 122.30, 저점은 121.48을 보였다. 장중변동폭은 82틱이었다.
미결제는 393계약 늘어난 5만9422계약을, 거래량도 1만8302계약 증가한 5만8710계약을 기록했다. 회전율은 0.99회로 전일 0.68회에서 늘었다.
매매주체별로는 은행이 547계약 순매수했다. 반면 외국인이 272계약 순매도하며 사흘만에 매도전환했다. 연기금등도 120계약 순매도해 나흘만에 매도반전하는 모습을 보였다.
주금공은 이날 아침 2회차 안심전환대출 MBS 발행물량을 4조300억원으로 결정하고 이중 27.8%인 1조1200억원을 경쟁입찰에 부친다고 밝혔다. 이는 지난 1회차 입찰물량 1조1700억원 발행물량 대비 입찰비중 32.5%에서 각각 축소된 것이다.
KDI도 올해 경제전망치를 3.5%에서 3.0%로 하향조정했다. 아울러 전망에 상당한 정도의 하방위험이 있다고 덧붙였다. 연금 및 노동시장 개혁, 1~2회의 추가 금리인하, 세수결손 방지 등 조치가 이뤄지지 않을 경우 2%대 성장에 그칠 것이라고 경고했다.
증권사의 한 채권딜러는 “미국채 금리 약세로 약보합권에서 출발한 가운데 최근 금리가 많이 밀렸다는 인식이 확산되면서 저가매수세가 유입됐다. KDI 경제전망 재료로 국채선물을 중심으로 급반등하기도 했다. 다만 이내 경계매물이 나와 금리는 하락폭을 다소 줄였다”고 전했다.
그는 이어 “깊었던 커브 스티프닝이 플랫으로 반전했지만 여전히 추세적인 강세전환보다는 현레벨에서의 기간조정 양상으로 보인다. 향후 방향에 대한 탐색을 모색할 것으로 예상된다”며 “하루이틀 추가 강세 여지는 남겨놓고 있다. 다만 기조적인 강세전환이 되기에는 미국이나 유럽 금리 상황이 불안한 모습이다. 당분간 현레벨에서 레인지정도의 움직임을 보이겠다”고 전망했다.
외국계은행의 한 채권딜러는 “MBS 입찰을 앞두고 베어스팁에 쏠려있던 심리가 MBS 입찰물량 축소, KDI 경제전망 하향을 빌미로 되돌림했다”며 “10년 금리레벨이 지난 입찰보다 높은 수준이라 MBS 입찰은 나쁘지 않을 것 같다. 입찰결과가 좋게 나온다면 선물 기준으로 한단계 더 레벨업할 것으로 보인다”고 말했다.
그는 또 “금리가 낮아질수록 MBS 수요는 적을 듯 싶다. 금리하락에도 MBS 입찰이 견조하려면 글로벌 금리가 하락하는 상황이어야 하기 때문이다. 내일(21일) 입찰후 주말이 다가오는데다 다음주 20년물 입찰도 있어 이번 랠리가 길어야 금요일까지일 것으로 본다”면서도 “미국채는 전일에도 장기 추세선 상단을 트라이하다 끝났다. 오늘밤 미국채 금리가 하락한다면 하락 장기 추세는 아직 살아있다고 본다”고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 김남현 기자 (kimnh21c@newspim.com)
