[뉴스핌=백현지 기자] "위안화채권은 다른 자산군과 상관관계가 낮아 포트폴리오분산 차원에서 투자해야 합니다."

브라이언 콜린스(사진) 피델리티 위안화 채권펀드 포트폴리오 매니저(사진)는 26일 여의도 기자간담회에서 "위안화채권은 미국 금리인상에도 영향이 적고 만기도 짧아 위험대비 수익으로 봤을 때 매력적인 자산"이라며 투자권고를 내놓았다.

콜린스 매니저는  "중국기업 뿐 아니라 중국과 교역하는 기업, M&A기업 등을 통해 위안화채권 발행은 늘어나고 있다"며 "역내시장은 정부채, 준정부채가 가장 많은 비중을 차지하고 있지만 역외시장에서는 아시아국가 외에도 딤섬본드를 많이 발행한다"고 시장 상황을 전했다.

특히 역내시장은 발달 초기 시장으로 ABS등 자산유동화채권, 지방채 등도 나오고 있어 시장 발전이 기대되고 있다. 

그는 이어 "피델리티펀드가 주로 투자하는 위안화 표시 채권은 2~3년 만기, 6~7% 수익 창출이 목표"라며 "투자채권의 평균 신용등급은 BBB를 유지하고 있다"고 강조했다. 

또한 위안화는 통화차원에서도 분산투자 효과를 거둘 수 있다. 위안화는 장기 관점에서 절상이 예상되는 매력적인 투자대상인 데다, 향후 1~2년간 위안화/달러 환율은 지금 수준에서 안정적인 움직임을 이어갈 것이라는 게 콜린스 매니저의 전망이다. 

위안화는 중국이 2대 경제대국임을 감안했을 때 기축통화로 자리잡을 가능성이 높다는 예상이다.

이미 인민은행(PBoC)이 세계 28개은행과 스왑거래 라인을 구축했다. 아직 주요중앙은행들의 위안화 보유액이 많지 않지만 호주중앙은행은 위안화 보유액이 전체외환보유고의 3%를 차지했으며 점차 관련 투자가 늘어날 것이라는 전망이다.
 
피델리티자산운용은 중국경제에 대해서도 긍정적인 전망을 내놨다. 올해 상반기 중국경제는 침체국면을 보이겠지만 하반기에는 주택가격이 하락하며 재고 수준이 정상화되고 통화완화 정책, 지방정부 개혁실행 등의 효과가 대중소비 영역에 긍정적 영향을 줄 것이라고 전망했다.

이런 전망 속에서 피델리티는 2000년대초부터 위안화 채권 시장 초기부터 투자 기회 발굴에 힘써왔다.

현재 피델리티운용의 위안화채권펀드는 3개로 자산규모는 약 3억달러. 국내에서도 '피델리티 중국 위안화 채권펀드'를 출시한 바 있다.

이 펀드는 중국 본토에서 발행하는 ‘역내 위안화 채권’과 딤섬본드인 ‘역외 위안화 채권’ 중 투자등급 국채 및 회사채에 투자하는 펀드로 지난 2012년 설정된 ‘피델리티 월드와이드 펀드-위안화채권펀드 (A-ACC-USD)’에 재투자한다.


[뉴스핌 Newspim] 백현지 기자 (kyunji@newspim.com)