지속적으로 하락하고 있는 은행들의 순이자마진(NIM)을 확대하기 위해선 위험프리미엄의 전반적인 재조정이 필요하다는 지적이 나왔다.
아울러 순이자마진 축소 현상이 장기화될 경우 자금중개 기능의 위축 혹은 불균형을 초래할 수 있다는 경고도 이어졌다.
21일 금융연구원 구본성 연구위원은 [순이자마진의 축소와 금융중개 기능]이라는 보고서에서 "신용위험에 대한 재평가와 대출형태의 차별화 등에 의한 위험프리미엄의 재조정을 통해 순이자마진을 점진적으로 확대해야 한다"고 제안했다.
이를 위한 위험프리미엄의 재조정은 "위험요인에 대한 단기적평가에 비해 중장기 위험상승 요인을 감안하고 차주별, 만기별, 대출금액별 잠재위험을 종합적으로 반영할 경우 효과적으로 이뤄질 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
구 연구위원은 "NIM 축소 현상이 장기화될 경우 은행의 신용위험관리 유인을 변화시켜 중개기능의 위축이나 불균형을 불러올 수 있다"고 강조했다.
즉 NIM이 축소되는데도 위험프리미엄의 축소 또는 탄력적 조정이 지연될 경우 신용위험 증대로 인한 손실을 사전적으로 관리하기 위해 은행들은 오히려 저위험 중심의 자산운용을 확대할 수 있다는 지적이다.
반면에 "NIM확보와 수익성 개선을 위해 위험자산에 대한 운용비중을 확대함으로써 위험프리미엄이 오히려 과소하게 책정될 수 있다"며 "이 경우 NIM의 급격한 축소는 거시적환경이 급변하면 부실확대로 이어져 금융시스템의 안정성에 부정적 영향을 줄 수 있다"고 경고했다.
아울러 순이자마진 축소 현상이 장기화될 경우 자금중개 기능의 위축 혹은 불균형을 초래할 수 있다는 경고도 이어졌다.
21일 금융연구원 구본성 연구위원은 [순이자마진의 축소와 금융중개 기능]이라는 보고서에서 "신용위험에 대한 재평가와 대출형태의 차별화 등에 의한 위험프리미엄의 재조정을 통해 순이자마진을 점진적으로 확대해야 한다"고 제안했다.
이를 위한 위험프리미엄의 재조정은 "위험요인에 대한 단기적평가에 비해 중장기 위험상승 요인을 감안하고 차주별, 만기별, 대출금액별 잠재위험을 종합적으로 반영할 경우 효과적으로 이뤄질 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
구 연구위원은 "NIM 축소 현상이 장기화될 경우 은행의 신용위험관리 유인을 변화시켜 중개기능의 위축이나 불균형을 불러올 수 있다"고 강조했다.
즉 NIM이 축소되는데도 위험프리미엄의 축소 또는 탄력적 조정이 지연될 경우 신용위험 증대로 인한 손실을 사전적으로 관리하기 위해 은행들은 오히려 저위험 중심의 자산운용을 확대할 수 있다는 지적이다.
반면에 "NIM확보와 수익성 개선을 위해 위험자산에 대한 운용비중을 확대함으로써 위험프리미엄이 오히려 과소하게 책정될 수 있다"며 "이 경우 NIM의 급격한 축소는 거시적환경이 급변하면 부실확대로 이어져 금융시스템의 안정성에 부정적 영향을 줄 수 있다"고 경고했다.