[서울=뉴스핌] 이나영 기자 = 하나증권은 28일 반도체·디스플레이 공정용 플라즈마 핵심부품을 생산하는 '뉴파워프라즈마'에 대해 메모리 업황 회복에 따른 주력 제품 성장과 자회사 실적 개선이 이어질 것으로 전망했다.

한유건 하나증권 연구원은 "글로벌 메모리 업황 회복으로 RPS와 RFS 등 주력 제품의 성장은 하반기에도 가파르게 이어질 전망"이라며 "상반기 주춤했던 중국향 매출도 하반기 증가세로 돌아선 것으로 파악된다"고 밝혔다.

뉴파워프라즈마는 반도체와 디스플레이 박막·식각 공정에 사용되는 RPG(Remote Plasma Generator)와 RF(RF Generator)를 자체 기술로 국산화해 공급하고 있다. 주요 고객사는 삼성전자와 SK하이닉스, 어플라이드 머티리얼즈 등이다.

전체 매출의 약 80%를 차지하는 RPG는 글로벌 업체인 MKS, Advanced Energy와 경쟁하고 있다. 하나증권은 뉴파워프라즈마가 기술력과 원가 경쟁력을 기반으로 관련 시장에서 공급을 확대하고 있다고 평가했다.

RPS 시장 규모는 5조원 이상으로 추정했다. 최근 글로벌 1위 업체 MKS와 진행해온 특허 분쟁에서 무효 판정을 받은 점도 향후 시장 점유율 확대에 긍정적으로 작용할 것으로 봤다.

해외 매출 비중도 높아질 전망이다. 하나증권은 뉴파워프라즈마의 수출 비중이 약 70%까지 확대될 것으로 예상했다. 이 가운데 어플라이드 머티리얼즈가 약 40%를 차지하고 있으며 향후 램리서치향 공급 확대도 예상했다.

한 연구원은 "해외 수출 비중은 약 70%까지 확대될 전망이며 어플라이드 머티리얼즈가 약 40% 비중을 차지하고, 이후 램리서치향 공급 확대도 예상된다"고 설명했다.

하나증권은 뉴파워프라즈마 별도 기준 올해 매출액을 2311억원으로 전년 대비 51.8% 증가할 것으로 추정했다. 영업이익은 609억원으로 142% 늘어날 것으로 전망했다.

연결 기준으로는 올해 매출액 7803억원, 영업이익 941억원을 예상했다. 전년 대비 각각 35.0%, 228.3% 증가하는 수준이다. 영업이익률은 12.1%로 전망했다.

분기별로는 3분기 매출액 2263억원, 영업이익 312억원을 예상했다. 영업이익은 전년 동기 대비 416.4% 증가하고 영업이익률은 13.8%를 기록할 것으로 추정했다. 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1967억원, 220억원으로 전망했다.

내년 연결 매출액은 9207억원으로 올해보다 18.0% 증가하고 영업이익은 1164억원으로 23.6% 늘어날 것으로 예상했다. 영업이익률은 12.6%로 추정했다. 자회사 성장도 실적 확대 요인으로 제시했다. 폴더블 강화유리(UTG) 전문기업 도우인시스와 우주·방산 복합소재 기업 스페이스프로가 연결 실적에 기여할 것으로 전망했다.

도우인시스는 글로벌 폴더블 강화유리 시장에서 UTG를 공급하고 있다. 하나증권은 글로벌 빅테크 기업의 UTG와 듀얼 UTG 채택 확대가 실적 증가로 이어질 수 있다고 봤다. 올해 UTG 부문 매출액은 1872억원으로 지난해 1398억원보다 증가할 것으로 예상했다. 내년에는 2454억원까지 확대될 것으로 추정했다.

스페이스프로는 차세대 위성 구조체와 방산용 복합소재 부품을 생산하고 있다. 하나증권은 현재 확보한 수주잔고를 기반으로 연결 실적 기여도가 높아질 것으로 전망했다. 방산 부문 매출액은 지난해 2825억원에서 올해 3566억원, 내년 4164억원으로 증가할 것으로 예상했다.

한 연구원은 "뉴파워프라즈마는 반도체 부품 본업의 성장과 안정성을 바탕으로 UTG와 우주항공·방산 분야까지 성장축을 확보하고 있다"고 말했다.

수익성 개선에 따라 자기자본이익률(ROE)도 크게 높아질 것으로 예상했다. 하나증권은 올해 ROE가 30%에 육박할 것으로 전망했다.

nylee54@newspim.com