[리포트 브리핑]메디톡스, '본업으로 증명할 톡신 경쟁력 ' 목표가 100,000원 - 유진투자증권

기사입력 : 2026년09월01일 10:04

최종수정 : 2026년09월01일 10:05

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 01일 메디톡스(086900)에 대해 '본업으로 증명할 톡신 경쟁력 '라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 메디톡스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 메디톡스(086900)에 대해 '투자포인트 1) 마침내 원가율 하향 안정화. 2) 독보적인 톡신 R&D 역량으로 시장별 수요 대응. 3) 액상 톡신의 글로벌 성장 여력은 여전히 유효. 2026년에는 매출액 2,758억원(+12%yoy), 영업이익 348억원(+105%yoy, OPM 12.6%)으로 톡신 수출 성장과 함께 수익성이 일부 개선되며 주가의 하방을 지지할 것으로 예상한다. 향후 밸류에이션 할인 요인이 해소됨에 따라 리레이팅 가능할 것으로 판단한다. 소송별 진행 일정과 향후 비용 규모를 예측하기 어렵다는 점에서 단기 실적 가시성은 제한적이나, 2026년 말~2027년 초로 예상되는 대웅제약과의 국내 민사 2심 결과가 확인될 경우 관련 불확실성은 일부 완화될 수 있다고 판단한다.
'라고 분석했다.

◆ 메디톡스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 100,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 100,000원을 제시했다.

◆ 메디톡스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,667원, 유진투자증권 긍정적 평가
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,667원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB증권의 120,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 메디톡스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

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