[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '드디어 시작된 AI팩토리의 외부 사업화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
한화투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '향후 5~6년 간 엔비디아와 기가와트급 AI팩토리 구축 사업 제휴 발표. 자금조달, 고객 수요, 사업 모델 모두 확인된 상황. 2030년 이후 연간 매출 가이던스 약 40조 원, 마진 20% 대 제시. P/B 1배 수준까지 빠지며 가치주로 평가받던 상황에서 생긴 꿈: 결론적으로 이번 사업 제휴 발표는, 멀티플을 올릴만한 이슈가 없어 제한적인 박스권 추세에 머물렀던 상황에서 중장기 실적 모멘텀과 멀티플이 동시에 올라갈 수 있는 이슈라고 봄. 동사가 P/B 1배 수준까지 디레이팅 받아온 근본적인 이유는 성장 내러티브의 부재였음. AI팩토리 매출이 의미 있는 비중을 차지하기 시작하면 인터넷 플랫폼 피어 그룹으로 비교 받았던 밸류에이션이 아니라 클라우드 인프라 사업자(코어위브, 에퀴닉스 등) 멀티플이 혼합 적용될 가능성도 충분하다고 판단. 단기적으로는 앵커 고객 계약이 실제로 클로징되어야 하고, 27년 실적 기여가 가이던스 대로 현실화되는 것이 중요
'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2026년 05월 04일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 06월 09일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 07월 02일 최고 목표가인 340,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 300,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 304,955원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 304,955원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 304,955원은 직전 6개월 평균 목표가였던 341,238원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.