[코인 시황] 비트코인 7만7000달러 붕괴…국채금리 급등에 5.6억달러 롱 청산

기사입력 : 2026년05월18일 18:30

최종수정 : 2026년05월18일 18:30

AI 핵심 요약

beta

분석 중...

암호화폐 시장이 18일 급락하며 비트코인·이더리움 등 주요 코인 가격이 하락했다
미 국채 수익률 급등과 연준의 금리동결 전망 속에 하루 새 5억6300만달러 롱 포지션이 강제 청산됐다
온체인 지표상 장기 보유자는 매도에 소극적이지만 단기 투자자 손실이 늘며 시장이 추가 하락에 민감해졌다

!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.

미 국채 수익률 2007년 이후 최고…"거시경제 불안이 암호화폐 호재 압도"
이더리움·비트코인 중심 강제 청산…신규 매수자 손실 구간 진입

[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 비트코인(BTC) 가격이 18일 7만7000달러 아래로 밀리며 암호화폐 시장 전반이 급락했다. 미국 국채 수익률 급등과 국제유가 상승으로 위험자산 투자심리가 위축된 가운데, 레버리지 강세 베팅이 한꺼번에 무너지며 하루 만에 5억6300만달러(8424억원) 규모의 롱 포지션이 강제 청산됐다.

한국 시간으로 18일 오후 6시 20분 비트코인(BTC) 가격은 24시간 전에 비해 1.68% 하락한 7만6912달러에 거래되고 있다. 이더리움(ETH) 역시 3% 넘게 하락하며 2117달러에 거래되고 있다. XRP, 솔라나(SOL), 도지코인(DOGE), BNB 등 주요 트코인도 일제히 내림세다.

시장에서는 최근 미국 인플레이션 지표 강세와 국채 금리 급등이 위험자산 전반에 부담을 주고 있다는 분석이 나온다.

◆ "연준, 최소 7월까지 금리동결" 전망 확산

최근 거시경제 환경은 암호화폐 시장에 점점 불리하게 바뀌고 있다.

미국 30년물 국채 수익률은 5.14%까지 치솟으며 20년 만의 최고치를 기록했다. 미국 10년물과 2년물 국채 수익률 역시 최근 상승세를 이어가며 12개월래 최고 수준까지 올라섰다.

예측시장 폴리마켓(Polymarket)에서는 미 연방준비제도(Fed·연준)가 6월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리를 동결할 가능성을 98%, 7월 동결 가능성은 94%로 반영했다.

이는 시장 참가자들이 연준이 긴축적인 금융환경을 단기간 내 완화하지 않을 것으로 보고 있다는 의미다. 국채 수익률 상승은 비트코인 같은 무이자 자산의 보유 기회비용을 높이며, 인플레이션 우려 속에서는 위험자산 투자심리를 더욱 위축시키는 요인으로 작용한다.

◆ 하루 만에 롱 포지션 5.6억달러 증발

암호화폐 선물시장에서는 강세 베팅 투자자들의 손실이 급격히 확대됐다.

코인글래스(Coinglass)에 따르면 지난 24시간 동안 총 8424억원 규모의 레버리지 롱 포지션이 강제 청산됐다. 이는 지난 2월 6일 이후 최대 규모다. 당시 비트코인이 6만달러 부근까지 급락하며 18억4000만달러 규모의 강세 포지션이 한꺼번에 사라진 바 있다.

반면 같은 기간 숏 포지션(하락 베팅) 청산 규모는 6500만달러에 그쳤다. 시장 포지션이 강세 쪽으로 크게 기울어 있었음을 보여주는 대목이다.

특히 이더리움이 가장 큰 타격을 받았다. 이더리움 롱 포지션 청산 규모는 2억4400만달러에 달했고, 비트코인은 1억6000만달러 규모가 청산됐다.

거래소는 투자자의 손실이 증거금 수준을 초과할 경우 포지션을 자동으로 종료한다. 레버리지 거래 특성상 가격이 예상과 반대로 움직이면 손실이 빠르게 확대되며, 담보금을 모두 잃는 강제 청산이 발생하게 된다.

이번 하락에서는 비트코인과 이더리움 가격 급락이 연쇄 청산을 촉발하며 시장 전반의 낙폭을 키웠다.

◆ "온체인 지표는 버팀목…하지만 신규 매수자 손실 확대"

온체인 데이터는 장기적으로는 공급 압박이 제한적이라는 신호를 보내고 있다.

바이낸스 리서치가 인용한 글래스노드(Glassnode) 데이터에 따르면 전체 비트코인 공급량의 약 60%는 1년 이상 이동하지 않았다. 거래소 내 비트코인 보유량 역시 6년 만의 최저 수준까지 감소했다.

이는 장기 보유자들이 여전히 매도에 나서지 않고 있다는 의미로 해석된다.

다만 단기 투자 심리는 악화되고 있다. 바이낸스 리서치는 단기 보유자 MVRV(시장가치 대비 실현가치) 지표가 현재 1 아래에 위치해 있다고 분석했다. 이는 최근 비트코인 매수자 상당수가 평균적으로 손실 구간에 진입했다는 뜻이다.

손실 상태 투자자들이 늘어날수록 시장은 추가 하락에 더욱 민감해질 수 있다. 거시경제발 충격이 발생할 경우 매도 압력이 더 쉽게 확대될 수 있기 때문이다.

◆ 엔비디아 실적·美 PPI·클래리티 법안 주목

시장 참가자들은 이번 주 엔비디아(NVDA) 실적 발표와 미국 디지털자산 시장 규제 법안인 '클래리티 법안(CLARITY Act)' 진행 상황을 주시하고 있다.

프레스토 리서치는 엔비디아가 AI 투자 열풍의 중심 기업인 만큼 광범위한 위험선호 심리를 가늠하는 핵심 지표 역할을 하고 있다고 분석했다.

클래리티 법안은 지난주 미국 상원 은행위원회를 통과하며 상원 본회의 표결을 위한 다음 단계로 진입했다. 시장에서는 해당 법안이 미국 암호화폐 시장의 종합 규제 틀을 마련할 핵심 입법으로 평가받고 있다.

다만 시장에서는 거시경제 불안이 규제 호재를 압도하고 있다는 분석이 나온다. 국채 금리 상승과 인플레이션 우려가 위험자산 전반의 투자심리를 흔드는 상황에서는 암호화폐 관련 호재만으로 시장 하락을 막기 어렵다는 지적이다.

koinwon@newspim.com

[관련기사]

[관련키워드]

시장 코인 비트코인 달러 국채 미국

GAM - 해외주식 투자 도우미

퀀티넘 ② 오라클 파트너십으로 성과 기대감 증대

퀀티넘 ① 상장 후 첫 성적표에 주가 28% 급등

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

홈플러스 67개 점포 재개장 [서울=뉴스핌] 김용석 기자 = 임시 휴업 이후 지난 7일 가오픈으로 영업을 재개한 홈플러스가 13일 전국 67개 점포의 정식 재개장에 들어갔다. 홈플러스가 13일 재개장에 들어갔다. [사진 = 뉴스핌DB] 무엇보다 관건은 매출 회복 속도다. 홈플러스는 법원이 정한 회생 계획안 가결 최종 기한인 9월 4일까지 약 3주 동안 정상화 가능성을 입증하고 채권자들을 설득해야 한다. 회생 계획안이 부결되거나 회생 절차가 다시 폐지될 경우 청산 위험이 커질 수 있다. 공교롭게도 정식 개장 이후 첫 주말은 경쟁사인 이마트와 롯데마트가 광복절 연휴 장보기 수요를 겨냥해 대규모 할인전에 돌입하는 시점과 겹쳤다. 여기에 훼손된 공급망 복구와 대주주 책임을 둘러싼 노조의 반발까지 맞물리면서 회생의 첫 관문을 맞게 됐다. 유통업계에 따르면 홈플러스는 이날 전국 67개 점포의 정식 재개장에 들어갔다. 이 가운데 59개 점포는 온라인 배송도 함께 재개했다. 홈플러스는 지난달 13일 자금난을 이유로 임시 휴업에 들어간 뒤 2000억 원 규모의 긴급 운영 자금(DIP)을 확보했고, 지난 7일 67개 점포의 가오픈을 시작했다. 이후 12일까지 협력업체들과 납품 조건을 협의하고 상품 입고와 시스템 보완 작업을 진행했다. 정식 개장에 맞춰 고객 유입을 위한 할인 행사도 마련했다. 마이홈플러스 회원을 대상으로 13일부터 나흘간 한우 전 품목을 최대 50% 할인 판매한다. 14일부터 사흘간은 당당 후라이드 치킨을 50% 할인한 3490원에 선보이며, 한돈 일품포크 삼겹살·목심은 40% 할인한 100g당 1980원에 판매한다. 2000억 원 규모의 긴급 운영 자금(DIP)을 확보한 홈플러스가 13일 정식 개장했다. 사진은 서울 시내 한 홈플러스 매장. khwphoto@newspim.com ◆ 이마트·롯데마트는 연휴 할인전 문제는 빅2도 같은 시기에 대규모 할인전에 나선다는 점이다. 이마트와 롯데마트는 통상 월초를 중심으로 대표 할인 행사를 열어왔지만, 이번 8월에는 말복과 광복절, 대체 공휴일로 이어지는 연휴 수요를 겨냥해 행사를 두 차례로 확대했다. 이에 따라 두 회사의 두 번째 할인 행사가 홈플러스 정식 재개장 시기와 겹치게 됐다. 롯데마트는 홈플러스 재개장일인 13일부터 17일까지 닷새간 '통 큰데이' 행사를 진행한다. '통 큰 통닭'과 완도 활전복, 삼겹살·목심, 러시아산 활대게 등을 할인 판매하고, 한우 등심·국거리·불고기 등도 행사 대상에 포함했다. 이마트는 14일부터 17일까지 나흘간 '고래잇 페스타' 2차 행사를 연다. 신선식품과 델리, 간편식, 생필품 등을 최대 50% 할인하는 가운데 제주산 광어회와 광어회 필렛을 반값 수준에 판매한다. 이마트 관계자는 "올여름 기록적인 폭염으로 물가 부담이 커진 만큼 8월에는 고래잇 페스타를 2회로 확대 운영해 고객들이 체감할 수 있는 가격 혜택을 강화했다"고 말했다. 그동안 홈플러스의 점포 휴업·폐점 여파로 인근 이마트와 롯데마트 매출이 두 자릿수 증가하는 등 반사이익이 나타난 것으로 집계됐다. 신한투자증권은 홈플러스 매출의 30%가 경쟁사로 이동하면 이마트·롯데쇼핑 매출이 최대 1조5000억원 증가할 수 있다고 전망하기도 했다. ◆ 공급망 복구가 변수…안정적인 납품과 상품 확보돼야 두 경쟁사가 사전에 대규모 행사 물량을 확보해둔 것과 달리 홈플러스는 기업 회생 절차와 임시 휴업을 거치며 훼손된 공급망을 복구하는 단계에 있다. 협력업체 다수가 선결제나 결제 기한 단축을 요구하면서 납품 협상이 길어지고 있으며, 공익 채권 미변제 논란도 거래 신뢰 회복을 어렵게 하는 요인으로 남아 있다. 홈플러스는 신규로 공급받는 상품의 대금을 우선 지급하는 조건 등을 제시하며 협력업체 설득에 나선 것으로 알려졌다. 기존 채권과 신규 납품분의 지급 조건을 구분해 거래를 재개하는 방식이다. 자금 회수가 빠르고 집객 효과가 큰 신선식품과 자체 브랜드(PB) 상품 중심으로 매대를 구성한 것도 이런 사정과 무관하지 않다. 홈플러스는 기존 복층 매장을 단층 중심으로 재편하고 식품·생필품과 PB 상품에 집중하는 이른바 '트레이더 조'형 모델도 추진하고 있다. 다만 이 같은 사업 모델 전환이 성과를 내기 위해서는 안정적인 납품과 점포별 상품 구색 확보가 선행돼야 한다. 홈플러스 마트산업노조는 "MBK는 끝내 청산을 시도할 것"이라며 "그 전에 '제대로 된 회사'에 인수 합병(M&A)이 이뤄져야 한다"고 주장했다. 최대 주주인 MBK파트너스가 경영에서 물러나고 새로운 인수 주체가 나서야 한다는 요구다. 다만 현재 시장에서는 홈플러스 인수 의향을 공개적으로 밝힌 기업을 찾기 어려운 상황이다. 시장에서는 인수 금액뿐 아니라 고용 승계와 노사 관계, 잠재 채무 등도 인수자의 부담 요인으로 거론된다. 앞서 최대 채권자인 메리츠금융그룹과 MBK파트너스는 2000억원 규모의 DIP 조달과 대주주 책임을 둘러싸고 수개월째 공방을 벌여왔다. MBK와 메리츠가 자금 지원 조건과 보증 책임을 놓고 대립하는 동안 노조는 양측의 책임 있는 조치와 정부 개입을 요구해왔다. 결국 이번 첫 연휴 주말의 판매 실적은 단순한 유통 3사의 할인 경쟁을 넘어 홈플러스의 정상화 가능성을 가늠하는 시험대가 될 전망이다. fineview@newspim.com 2026-08-13 08:46

사진

美 7월 소비자물가 3.4%로 둔화 [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 미국의 7월 소비자물가 상승세가 시장 예상에 부합하며 완만한 흐름을 보였다. 올해 초 중동 분쟁에 따른 에너지 가격 급등으로 커졌던 인플레이션 압력이 다소 진정되고 있다는 신호로 해석되면서 미 연방준비제도(Fed·연준)의 9월 추가 금리 인상 가능성도 낮아졌다. 미 노동부 노동통계국(BLS)은 12일(현지시간) 7월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.1% 상승했다고 밝혔다. 6월에는 0.4% 하락해 6년 만에 처음으로 월간 기준 하락세를 기록했다. 전년 대비 CPI 상승률은 3.4%로 6월의 3.5%에서 둔화했다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.2% 상승했다. 6월에는 보합이었다. 전년 대비 근원 CPI 상승률 역시 2.6%에서 2.5%로 낮아졌다. 헤드라인과 근원 CPI의 전월 대비 상승률은 모두 로이터와 다우존스가 집계한 시장 전망치에 부합했다. 미국 여성이 생활용품점 '달러트리'에서 식료품을 구입하고 있다. 2018.08.30 [사진=블룸버그] 물가 상승률은 여전히 연준의 목표치인 2%를 웃돌고 있지만, 6월에 이어 7월에도 월간 물가 흐름이 비교적 안정적으로 나타나면서 올해 초 에너지 가격 급등으로 촉발됐던 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 평가가 나온다. 연준은 공식 물가 목표를 판단할 때 CPI보다 개인소비지출(PCE) 물가지수를 더 중시한다. ◆ CPI 예상 부합…9월 금리 인상 확률 42%로 하락 이번 CPI는 지난주 발표된 미국 고용보고서에서 예상 밖의 일자리 감소가 확인된 직후 나온 것이어서 연준의 향후 통화정책에 대한 시장의 관심이 더욱 컸다. CPI 발표 전 CME 페드워치에 반영된 연준의 9월 금리 인상 가능성은 약 46%였다. 지표 발표 이후에는 42%로 떨어졌다. 금융시장도 즉각 반응했다. 미국 주가지수 선물은 상승폭을 확대했고 미 국채 수익률은 전 구간에서 하락했다. 7월 물가와 고용이 모두 비교적 완만하게 나타나면서 연준이 당장 추가 금리 인상에 나서야 할 필요성이 줄었다는 기대가 반영된 것으로 풀이된다. 연준은 지난달 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리인 연방기금금리 목표 범위를 3.50~3.75%로 동결했다. 다음 FOMC는 9월 15~16일 열린다. 다만 연준 정책위원들은 9월 회의에 앞서 8월 CPI와 고용보고서를 추가로 확인할 수 있다. 이코노미스트들은 최근 국제유가가 다시 상승한 만큼 8월에는 소비자물가 상승세가 다소 빨라질 가능성이 있다고 보고 있다. 계절적 왜곡 요인이 사라지면서 고용 증가세도 반등할 것으로 전망된다. ◆ 에너지 가격 1.5%↓…주거비가 CPI 상승분 3분의 2 세부 항목에서는 에너지 가격 하락이 전체 물가 상승을 억제했다. 7월 에너지 가격은 전월 대비 1.5% 떨어졌다. 6월 5.7% 급락한 데 이어 두 달 연속 하락했다. 다만 앞선 몇 달간 국제유가가 크게 오른 영향으로 전년 대비로는 여전히 14.7% 상승한 상태다. 이란에 대한 공격이 시작된 직후인 지난 3월에는 에너지 가격이 한 달 만에 10.9% 급등했다. 식품 가격과 주거비는 각각 전월 대비 0.1% 상승했다. 특히 주거비는 그동안 인플레이션이 연준의 목표치인 2%를 웃돌게 만든 주요 요인 가운데 하나다. 7월 주거비 상승폭 자체는 크지 않았지만 전체 헤드라인 CPI 상승분의 약 3분의 2를 차지했다고 BLS는 설명했다. 신차 가격은 전월 대비 0.1%, 중고차와 트럭 가격은 0.4% 상승했다. 의료비는 0.4% 올랐고 항공료는 2.2% 뛰었다. 이란의 호르무즈 해협 봉쇄를 이미지화 한 일러스트 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 유가 재상승은 변수…8월 물가 다시 뛸 가능성 시장에서는 7월 CPI가 금리 인상 우려를 낮췄지만 인플레이션 위험이 완전히 사라진 것은 아니라는 지적도 나온다. 중동 분쟁으로 국제유가가 다시 상승하고 있기 때문이다. 미국이 원유 순수출국인 데다 그동안 석유 재고를 줄이면서 유가 급등이 경제에 미치는 충격을 일부 흡수했지만, 일부 이코노미스트들은 이런 상황이 무기한 지속되기는 어렵다고 지적했다. 미국을 비롯한 주요국이 결국 줄어든 석유 재고를 다시 채워야 하는 만큼 원유 수요가 늘어나면서 국제유가가 높은 수준을 유지할 가능성이 있다는 것이다. 도널드 트럼프 미국 대통령도 이번 주 공개된 인터뷰에서 이란을 "교활한 협상가들"이라고 비난하며 대이란 군사 대응 가능성을 열어뒀다. 중동 정세가 다시 악화해 국제유가가 추가 상승할 경우 8월 이후 미국 물가에도 다시 상승 압력이 가해질 수 있다. 7월의 완만한 물가 상승은 연준의 추가 금리 인상 우려를 낮췄지만 미국 소비자들의 부담이 크게 줄었다고 보기는 어렵다. 물가 수준 자체가 여전히 높은 데다 임금 상승세가 물가를 충분히 따라가지 못하고 있기 때문이다. 높은 생활비는 트럼프 대통령에 대한 미국인들의 평가에도 부담으로 작용하고 있으며, 오는 11월 미 의회의 향후 2년간 주도권을 결정할 중간선거에서도 주요 쟁점이 될 전망이다. koinwon@newspim.com 2026-08-12 22:07