[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 17일 씨에스윈드(112610)에 대해 '콜로라도가 돌아간다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨에스윈드 리포트 주요내용
교보증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 '2026년은 타워 이익 정상화의 원년이 될 것이다. 2Q26부터 미국 법인 가동률 80%에 진입, 고정비 희석이 본격화된다. AMPC는 연간 1,189억원이 인식될 것으로 전망한다. 타워(AMPC제외) 영업이익은 946억원(+188% YoY) 증가하며, AMPC 포함 시 타워 이익은 1,308억원에서 2,135억원으로 +63% 늘어난다. 수주가 이를 뒷받침한다. 4Q25 기준 6.2억달러(미국 육상풍력 2.3GW 포함)로 분기 사상 최고치를 경신했고, 2026년 수주 가이던스는 17억달러(YoY +12%)다. 당사 연결기준 2026년 영업이익 2,861억원(OPM 10.3%), EPS 4,586원을 추정한다. 글로벌 풍력 관련주 대비 아직도 저평가다. 핵심 투자포인트는 콜로라도 법인의 정상화다. ‘21년 인수 이후 처음으로 수주, 가동률, 생산성이 우호적으로 정렬되며 타워 이익 레버리지가 극대화되는 구간에 진입했다고 판단한다. AMPC를 제외한 타워 마진 개선 (OPM 1.9% → 4.4%)이 기대된다. 역대급 수주와 생산성 향상이 맞물리는 지점, 밸류 에이션 매력 부각에 따른 주가 리레이팅을 기대해도 좋다.'라고 분석했다.


◆ 씨에스윈드 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 67,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 67,000원을 제시했다.


◆ 씨에스윈드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,444원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 63,444원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 70,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 씨에스윈드의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,500원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 씨에스윈드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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