[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 '수익성 확보에 몰두하는 최대 생산자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '모바일 제품 차별화 및 커머디티 메모리 회복이 핵심 투자포인트. 유례없는 수준의 메모리 초호황. 투자/물량 보다는 가격/수익성 위주의 전략 구사: 현 DRAM 업황은 2017년 초 이상의 상황. 일반 서버 수요 급증 불구, 지난 수 분기 간의 HBM 성과 제외 시, 공급사들은 여전히 재무난에 빠져있으며, 클린룸의 적극적 활용에 몸을 사리기 때문. 향후 1) 생산 공간 확보, 2) 수요의 지속 발생 여부 확인, 3) 더블부킹 등 허수 주문 검증, 4) 재무여력 확보, 5) 투자 결정 이후 설치 과정에 시간이 소모되며 수급 격차는 2H26까지 지속 발생할 전망. 과거 원가 이점을 지닌 동사의 과도한 설비투자가 업황 상승 유지기간 제한요인으로 작용한 바 있음. 하지만 이제 가속화 요인으로 판단. 동사는 제한적 투자 속 수익성 강화로 내실 다지는 목표 설정. DRAM 및 NAND 공히 4Q25~2Q26 기간 판가 급등 가능한 상황. 투자의견 Buy, 적정주가 12.5만원 (26E 2.0배 P/B 기반)'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 125,000원(+4.2%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김선우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2025년 10월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 03일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 125,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,167원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,160원 대비 69.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '모바일 제품 차별화 및 커머디티 메모리 회복이 핵심 투자포인트. 유례없는 수준의 메모리 초호황. 투자/물량 보다는 가격/수익성 위주의 전략 구사: 현 DRAM 업황은 2017년 초 이상의 상황. 일반 서버 수요 급증 불구, 지난 수 분기 간의 HBM 성과 제외 시, 공급사들은 여전히 재무난에 빠져있으며, 클린룸의 적극적 활용에 몸을 사리기 때문. 향후 1) 생산 공간 확보, 2) 수요의 지속 발생 여부 확인, 3) 더블부킹 등 허수 주문 검증, 4) 재무여력 확보, 5) 투자 결정 이후 설치 과정에 시간이 소모되며 수급 격차는 2H26까지 지속 발생할 전망. 과거 원가 이점을 지닌 동사의 과도한 설비투자가 업황 상승 유지기간 제한요인으로 작용한 바 있음. 하지만 이제 가속화 요인으로 판단. 동사는 제한적 투자 속 수익성 강화로 내실 다지는 목표 설정. DRAM 및 NAND 공히 4Q25~2Q26 기간 판가 급등 가능한 상황. 투자의견 Buy, 적정주가 12.5만원 (26E 2.0배 P/B 기반)'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 125,000원(+4.2%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김선우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2025년 10월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 4.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 03일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 125,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,167원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,160원 대비 69.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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