[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 06일 NAVER(035420)에 대해 '네이버에 AI가 스며들면 생기는 일'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
SK증권에서 NAVER(035420)에 대해 'On-Service AI 전략의 효과가 본격적으로 나타나기 시작. 코어 비즈니스에 AI 적용 확대로 탑라인 성장. 내년 AI 에이전트 출시에 따른 효과도 기대해 볼 만함'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q25 매출액 3.14 조원(+15.6% YoY, 이하 동일), 영업이익 5,706 억원(+8.6%), 지배주주 순이익 7,264 억원(+39.6%)으로 영업이익은 컨센서스 5,688 억원에 부합했다. 비용 증가에도 불구하고 광고/커머스 코어 비즈니스의 성장으로 탑라인 성장이 양호했다. 서치플랫폼 매출은 +6.3%, 특히 통합 광고 성장률이 +10.5%로 AI 기반 지면 및 광고 효율 증대로 시장 성장률을 상회했다. 커머스 매출은 +35.9%로 수수료율 인상 효과가 온분기로 반영되었고, 네플스앱의 개인화 경험 개선, 멤버십과 배송 경쟁력 강화 노력이 구매 전환율 상승으로 이어졌다. 영업비용은 +17.2% 증가, 포시마크향 퇴직금이 발생했고 AI 신규 사업 투자로 인프비 증가, 웹툰 및 커머스 관련 마케팅비도 증가했다.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 360,000원(+20.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2025년 04월 10일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 12일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 360,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 341,368원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 341,368원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 410,000원 보다는 -12.2% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 341,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 277,545원 대비 23.0% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
SK증권에서 NAVER(035420)에 대해 'On-Service AI 전략의 효과가 본격적으로 나타나기 시작. 코어 비즈니스에 AI 적용 확대로 탑라인 성장. 내년 AI 에이전트 출시에 따른 효과도 기대해 볼 만함'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3Q25 매출액 3.14 조원(+15.6% YoY, 이하 동일), 영업이익 5,706 억원(+8.6%), 지배주주 순이익 7,264 억원(+39.6%)으로 영업이익은 컨센서스 5,688 억원에 부합했다. 비용 증가에도 불구하고 광고/커머스 코어 비즈니스의 성장으로 탑라인 성장이 양호했다. 서치플랫폼 매출은 +6.3%, 특히 통합 광고 성장률이 +10.5%로 AI 기반 지면 및 광고 효율 증대로 시장 성장률을 상회했다. 커머스 매출은 +35.9%로 수수료율 인상 효과가 온분기로 반영되었고, 네플스앱의 개인화 경험 개선, 멤버십과 배송 경쟁력 강화 노력이 구매 전환율 상승으로 이어졌다. 영업비용은 +17.2% 증가, 포시마크향 퇴직금이 발생했고 AI 신규 사업 투자로 인프비 증가, 웹툰 및 커머스 관련 마케팅비도 증가했다.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 360,000원(+20.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2025년 04월 10일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 12일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 360,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 341,368원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 341,368원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 410,000원 보다는 -12.2% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 341,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 277,545원 대비 23.0% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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