[리포트 브리핑]현대글로비스, '3Q25 Review: 불확실성 해소 구간' 목표가 200,000원

[리포트 브리핑]현대글로비스, '3Q25 Review: 불확실성 해소 구간' 목표가 200,000원 - iM증권

기사입력 : 2025년10월31일 15:00

최종수정 : 2025년10월31일 15:01

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 31일 현대글로비스(086280)에 대해 '3Q25 Review: 불확실성 해소 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 현대글로비스 리포트 주요내용
iM증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 '한국산 자동차의 관세 불확실성이 대거 해소되었다. 10월 29일 한국과 미국의 관세 협상으로 자동차 관세는 기존 25%에서 15%로 하향 조정되며 계열사의 미국 수출 물동량 감소 우려는 해소될 전망.'라고 분석했다.

또한 iM증권에서 '이익 성장세 지속과 한미 자동차 관세 협상 타결 등 불확실성이 걷히고 있는 점을 고려하여 EV/EBITDA 멀티플을 기존 4.5배에서 4.9배로 상향함. 단기적으로 USTR 입항 수수료 관련 화주들과의 수수료 협상이 남아있지만, 연말에 가까울수록 입항 수수료 관련 불확실성도 해소될 것으로 전망됨.'라고 밝혔다.

◆ 현대글로비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 160,000원 -> 200,000원(+25.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2025년 05월 02일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 07일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.

◆ 현대글로비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 215,588원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 215,588원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 현대글로비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 215,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,786원 대비 26.2% 상승하였다. 이를 통해 현대글로비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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