[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 29일 DB손해보험(005830)에 대해 '추가성장을 위한 해외진출'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
LS증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '미국 보험사 포테그라 지분 100% 인수. 추가성장을 위한 의미 있는 행보: 포테그라의 24년말 기준 자본총계는 6.3억달러로 인수가격은 PBR 2.6배 수준에 해당. 글로벌 주요 손해보험사 밸류에이션 대비 낮지 않으나 높은 성장 성과 수익성 감안시 적정한 수준으로 평가. 스페셜티 보험의 경우 전체 미국 손해보험 내 기업보험의 시장의 10% 수준의 비중을 차지하는 것으로 파악되며 성장잠재력이 높고 손해율 또한 상대적으로 낮음. 국내 보험시장의 제한된 성장성과 최근의 경쟁과열 양상 감안시 선진시장으로의 직접진출은 의미 있는 행보로 평가. 회사측에서는 인수에 따른 킥스비율 15~20% 하락을 예상 하고 있으며, 포테그라의 RBC 비율이 400%를 기록하고 있어 추가적인 자본소요 부담은 크지 않을 것으로 예상. 목표주가 16.5만원으로 상향. 추가적인 외형성장 가능성과 예상 BPS 적용시점 이연을 반영해 목표주가를 기존 15만원에서 16만 5,000원으로 10% 상향. 업종 내 예상 수익성 대비 주가 저평가 정도가 가장 크다고 판단해 최선호주 의견 유지'라고 분석했다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 165,000원(+10.0%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2025년 08월 18일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 15일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 24일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 152,833원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 152,833원 대비 8.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB증권의 179,000원 보다는 -7.8% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 152,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 131,929원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
LS증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '미국 보험사 포테그라 지분 100% 인수. 추가성장을 위한 의미 있는 행보: 포테그라의 24년말 기준 자본총계는 6.3억달러로 인수가격은 PBR 2.6배 수준에 해당. 글로벌 주요 손해보험사 밸류에이션 대비 낮지 않으나 높은 성장 성과 수익성 감안시 적정한 수준으로 평가. 스페셜티 보험의 경우 전체 미국 손해보험 내 기업보험의 시장의 10% 수준의 비중을 차지하는 것으로 파악되며 성장잠재력이 높고 손해율 또한 상대적으로 낮음. 국내 보험시장의 제한된 성장성과 최근의 경쟁과열 양상 감안시 선진시장으로의 직접진출은 의미 있는 행보로 평가. 회사측에서는 인수에 따른 킥스비율 15~20% 하락을 예상 하고 있으며, 포테그라의 RBC 비율이 400%를 기록하고 있어 추가적인 자본소요 부담은 크지 않을 것으로 예상. 목표주가 16.5만원으로 상향. 추가적인 외형성장 가능성과 예상 BPS 적용시점 이연을 반영해 목표주가를 기존 15만원에서 16만 5,000원으로 10% 상향. 업종 내 예상 수익성 대비 주가 저평가 정도가 가장 크다고 판단해 최선호주 의견 유지'라고 분석했다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 165,000원(+10.0%)
- LS증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
LS증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2025년 08월 18일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 15일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 24일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 152,833원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 152,833원 대비 8.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB증권의 179,000원 보다는 -7.8% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 152,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 131,929원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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