[서울=뉴스핌] 김아영 기자 = LG에너지솔루션이 올해 2분기 시장 기대를 상회하는 영업이익을 기록하며 수익성 회복에 속도를 냈다. 미국 세액공제 혜택을 제외해도 이익을 냈다. 고수익 북미 물량 확대와 에너지저장장치(ESS) 생산 본격화 등의 영향으로 실적 개선 흐름은 이어졌다는 평가다.

LG에너지솔루션은 7일 공시를 통해 올해 2분기 연결기준 매출 5조5654억원, 영업이익 4922억원을 잠정 기록했다고 밝혔다. 매출은 전년 동기 대비 9.7%, 직전 분기 대비 11.2% 줄었다. 하지만 영업이익은 각각 152%, 31.4% 늘며 큰 폭으로 증가했다.

특히 영업이익은 시장 컨센서스(3150억원)를 웃도는 수준으로 깜짝 실적을 달성했다는 평가다.

미국 IRA 첨단 제조 생산 세액공제 제도(45X)에 따른 세제혜택은 4908억원으로 이 금액을 제외한 영업이익은 14억원이다. 보조금 제외 기준 영업이익 흑자 소식은 6개 분기 만이다.

배터리 업계에서는 상대적으로 견고했던 북미 고객사향 고수익 물량 증가에 따른 수익 개선, ESS 북미 현지 생산 개시, 지속적인 원가 절감 노력 등이 실적에 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석하고 있다.

다만, 매출의 경우 유럽 자동차 OEM들의 보수적 운영 재고 기조가 지속되고 있고, ESS 생산지 조정 과정에서의 중국 생산 물량 축소 등 요인에 따라 일부 감소한 것으로 알려졌다.

LG에너지솔루션은 미국을 중심으로 주요 정책 변화에 따른 대외 변동성이 확대됨에 따라 전방 시장 수요를 예측하기가 어려운 상황이지만, 유럽 전기차(EV)향 신규 케미스트리 제품 양산 개시, ESS 북미 현지 생산 본격화 등을 하반기 실적 개선의 기회요인으로 판단하고 있다.

또한 지속적인 원가 절감 노력, 고마진 프로젝트 중심의 EV매출, 미국 현지 생산역량을 기반으로 한 ESS 물량 조기 대응으로 수익성을 개선해 나가기 위한 노력을 지속한다는 계획이다.

증권업계에서도 하반기 긍정적 실적을 예상하는 전망이 나오고 있다. 신한투자증권은 "유럽 재고조정 이후 점진적인 재고축적과 LFP 공급 개시 등으로 가동률 회복 기대된다"며 "ESS는 견조한 수요 및 북미 공장 생산 본격화로 실적 기여도 높아질 전망"이라고 평가했다. 디올투자증권도 "현대차, 토요타, 혼다, 스텔란티스 등 미국 주력 브랜드로 향후 1년안에 신규공급이 시작될 전망으로 M/S(시장점유율) 선점효과가 기대된다"고 했다.

이와 관련 배터리업계 한 관계자는 "그동안 LG에너지솔루션의 글로벌 생산시설 리밸런싱 및 공급망 개편, 공정 혁신 및 설비 자동화 등 지속적인 원가 절감 노력이 수익성 개선으로 나타나고 있다"며 "앞으로 LFP, 46시리즈 등 경쟁력 있는 제품 출시가 예정되어 있는 데다 수요가 급증하고 있는 북미 ESS 시장에서도 현지 생산능력을 갖추고 있는 만큼 실적 개선이 기대된다"고 말했다.

한편, 잠정 실적은 한국채택 국제회계기준(IFRS)에 의거해 추정한 결과이며 투자자들의 편의를 위해 제공되는 것이다.

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