[GAM]3Q 실적∙주가 모두 A+② 추가상승 낙관 '웨이얼반도체'

기사입력 : 2024년10월28일 07:00

최종수정 : 2024년10월28일 07:00

반도체 섹터 대장주 '웨이얼반도체' 주목
상반기 이어 3분기 570% 순익 성장 기대
스마트폰·자동차용 CIS 시장 점유율 확대
실적·주가 분석, 성장성과 투자 가치 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <3Q 실적∙주가 모두 A+① 추가상승 낙관 '웨이얼반도체'>에서 이어짐.

◆ 3Q 순익 569%↑, 3자릿수 성장률 지속

최근 웨이얼반도체(韋爾股份∙WillSemi 603501.SH)는 3개 분기(1~9월) 순이익이 22억6700만~24억6700만 위안으로 전년 동기 대비 515.35~569.64% 증가했을 것으로 예상된다고 밝혔다.

3개 분기 비경상 손익(경영 업무와 직접 관련이 없는 기타 특별거래를 통해 발행하는 손익)을 제외한 순이익은 22억200만~24억200만 위안으로 지난해 같은 기간 대비 1595.8~1749.81%의 성장률을 기록했을 것으로 추산된다.

해당 기간 영업수익(매출)은 36억6000만~39억1000만 위안으로 24.27~25.93%의 성장률이 예상된다.

올해 들어 웨이얼반도체는 우수한 실적 개선세를 이어가고 있다. 상반기 웨이얼반도체의 영업수익과 순이익은 각각 전년 동기 대비 36.5%와 792.8% 늘었다.

사업별로는 반도체 설계 관련 매출이 전년 동기 대비 41.14% 늘어난 104억1800만 위안을 기록, 전체 매출의 86.31%를 차지했다.

그 중 웨이얼반도체의 핵심 사업 영역이자 강력한 경쟁우위를 보유하고 있는 CIS 솔루션을 통한 매출은 전년 동기 대비 49.9% 늘어난 93억1200만 위안에 달했고 전체 반도체 설계 매출에서 차지하는 비중 또한 77.15%로 늘었다.

상반기 프리미엄 스마트폰 시장의 신제품 유입 및 자동차 시장의 자율주행 응용 침투율이 높아진 것이 CIS 사업 매출을 높인 핵심 배경이 됐다.

반면 터치패널과 디스플레이 솔루션을 통한 매출은 지난해 같은 기간과 비교해 28.57% 줄어든 4억7200만 위안을 기록, 전체 매출에서 차지하는 비중은 3.91%로 축소됐다.

아날로그 솔루션을 통한 매출은 지난해 같은 기간 대비 24.67% 늘어난 6억3400만 위안으로 비중은 전체 매출의 5.25%를 차지했다.

◆ 올해 들어 '실적∙주가' 강력한 개선세 지속

지난 9월 24일 중국 당국이 강력한 지원책을 발표한 이후 약 2주 남짓한 시간 동안 중국 본토 A주의 반도체 섹터 주가는 두 자릿수의 가파른 상승세를 보이고 있다.

중국 A주 대표지수 산출기관인 중정지수유한공사(中證指數有限公司)가 상하이와 선전 증시에 상장된 반도체 칩, 소재, 설비, 제조, 패키징∙테스트 등 반도체 산업체인에 연계된 50개 상장사의 주가를 반영해 산출한 '중화거래서비스반도체칩섹터지수(990001)'는 10월 9일 종가 기준으로 지난 9월 23일 저점 대비 2주 남짓한 기간 동안 60% 이상 상승했다.

이러한 반도체 섹터 전반의 주가 상승세 속 웨이얼반도체의 주가도 눈에 띄게 올랐다.

10월 10일 종가 기준 웨이얼반도체의 주가는 지난 2월 기록한 연내 최저점 대비 46% 가까이 회복됐다. 특히, 지난 9월 24일부터 10월 10일 현재까지 2주 남짓한 기간 동안 40%에 달하는 상승폭을 보이며 가파른 주가 상승곡선을 그리고 있다.

[자료 = 중정지수유한공사 공식 홈페이지] 중국 중정지수유한공사(中證指數有限公司)가 상하이와 선전 증시에 상장된 반도체 칩, 소재, 설비, 제조, 패키징∙테스트 등 반도체 산업체인에 연계된 50개 상장사의 주가를 반영해 산출한 '중화거래서비스반도체칩섹터지수(990001)'의 1년간 주가 추이

중국 증권 금융사이트 동방재부망(東方財富網)이 산출한 데이터에 따르면 A주 반도체 섹터에 속한 종목 중에서 웨이얼반도체는 시가총액(시총) 기준으로 상위 5위를 차지하고 있다.

10월 10일 기준 A주 반도체 섹터에서 '시총 TOP5'에 올라 있는 종목은 중국 최대 파운드리(반도체 위탁생산) SMIC(中芯國際∙중신궈지 688981.SH), 최첨단 프로세서 연구개발 업체 해광정보(688041.SH), 중국 국산 에칭(식각) 장비 업계를 대표하는 북방화창(002371.SZ), 중국 최초의 인공지능(AI) 칩인 '쓰위안(思元)370'을 개발한 한무기(寒武紀 688256.SH) 그리고 웨이얼반도체의 순이다.

웨이얼반도체의 10월 10일 기준 시총은 1401억4500만 위안으로 12개월 선행 주가수익비율(PER, 시가총액/순이익)은 79.2배, 주가순자산비율(PBR, 시가총액/순자산)은 6.53배로 반도체 섹터 평균치인 114.19배와 7.07배를 밑돈다.

앞서 언급했듯 웨이얼반도체의 실적은 올해 들어 크게 개선됐다. 지난해 1~4분기에는 순이익 기준으로 각각 -77.81%, -93.25%, -82.86%, -43.89%의 역성장을 이어갔으나, 올해 1~2분기에는 180.5%와 792.79%의 순이익 증가율을 기록했다. 올해 3분기에도 515.35~569.64%의 성장률을 기록하며 세 자릿수의 성장률을 이어갈 것으로 기대된다.

동오증권(東吳證券)은 최신 보고서를 통해 웨이얼반도체가 개발한 고화소 CIS 제품이 프리미엄 스마트폰 모델의 후면 카메라 및 고객사 자동차에 빠르게 도입되면서 지속적으로 높은 매출 성장세를 보일 것으로 기대된다고 평했다.

이를 바탕으로 웨이얼반도체의 2024~2026년 순이익은 각각 33억7000만 위안, 50억6000만 위안, 64억6000만 위안을 기록할 것으로 추산했다. 현재 시가총액 기준 2024~2026년 PER은 각각 37배, 25배, 19배 정도가 될 것으로 예상되며 이러한 판단 하에 처음으로 '매수' 투자등급을 부여했다.

국신증권(國信證券)은 앞서 제시한 웨이얼반도체의 수익 전망치를 소폭 하향 조정했다. 다만, 제품 업그레이드 및 다각화 발전을 통해 프리미엄 스마트폰 시장과 자율주행 자동차 응용시장에서 지속적으로 높은 성장성을 보일 것으로 예상하며 '시장 대비 우위' 등급을 유지했다.

국원증권(國元證券)은 웨이얼반도체의 PER을 중립적 전망 하에서는 38배로, 낙관적 전망 하에서는 45배로 예상했다. 목표가는 중립적 전망 하에서는 주당 138위안으로, 낙관적 전망 하에서는 163위안으로 책정하며 '매수' 투자의견을 유지했다. 10월 10일 종가 기준 웨이얼반도체는 주당 115.4위안에서 거래됐다.

pxx17@newspim.com

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김수현, 故김새론 의혹에 직접 입 열까 [서울=뉴스핌] 이지은 기자 =고(故) 김새론과의 열애설을 전면 부인한 김수현이 입장을 밝히지 않고 있는 가운데 외신에서도 큰 관심을 보이고 있다. 유튜브 채널 가로세로연구소(가세연)은 지난 11일 김새론의 유족들이 제보한 것이라고 밝히며 한 장의 사진과 김새론과 김수현에게 보낸 문자 메시지를 공개했다. 배우 김수현 [사진=뉴스핌DB] 김새론의 이모 A씨는 가세연을 통해 김새론이 미성년자 시절부터 6년간 김수현과 교제를 했다고 주장했다. 또한 가세연 측은 김새론이 SNS에 올리려고 했지만 올리지 못했던 글을 입수했다며 "김새론이 골드메달리스트 소속 당시 신인 캐스팅, 비주얼 디렉팅 등의 일을 했지만 이에 대해 정당한 지급을 받지 못했다"고 폭로했다. 유족들은 김새론이 2022년 5월 음주운전 논란을 일으키면서 200억원에 이르는 손해배상청구를 받자, 소속사가 제대로 된 조사 없이 청구액을 그대로 수용했다고 주장했다. 생활고를 겪었던 김새론은 김수현에게 상환일을 미뤄달라고 요청했다. 유족이 공개한 문자 메시지에 따르면 김새론은 김수현에게 "안 갚겠다는 소리가 아니고 당장 7억원을 달라고 하면 나는 정말 할 수가 없어. 안 하는 게 아니라 못 하는 건데 꼭 소송까지 가야만 할까. 나 좀 살려줘. 부탁할게. 시간을 주라"고 호소했다. 가세연은 김수현이 김새론의 볼에 뽀뽀하는 사진을 공개, 열애설을 뒷받침할 증거로 내세웠다. 가세연 측은 "김새론 유가족에게 직접 받은 자료와 인터뷰로 방송한 것이다. 유가족에게도 법적 대응을 할 것인가"라는 주장을 펼쳤다. 현재 김수현과 김새론을 둘러싼 논란은 해외에서도 주목하고 있다. 할리우드 리포터, 사우스차이나모닝포스트(SCMP) 등에서는 "현재 진위 여부가 불분명한 상태에서 논란이 확산되고 있다"고 전하고 있다. 김수현 소속사 골드메달리스트는 지난 10일 가세연이 김새론과 열애설을 제기했을 당시만 해도 "가로세로연구소는 당사와 김수현 배우가 유튜버 이진호와 결탁하여 故 김새론 배우를 괴롭혔다는 취지로 주장을 하면서, 故 김새론 배우가 15세부터 김수현 배우와 연애를 하였다는 주장, 故 김새론 배우의 음주운전 사고 당시 소속사의 대처가 부당했다는 주장, 당사 소속 매니저가 유튜버 이진호와 친분이 있다는 주장 등 당사와 김수현 배우에게 악의적인 많은 주장들 해왔다"고 했다. 소속사 측은 "이는 모두 도저히 묵과할 수 없는 허위사실로서 당사는 가로세로연구소의 허위사실 유포에 대하여 취할 수 있는 가장 강력한 수준의 법적 대응을 검토할 예정"이라며 강경대응을 예고했다. 하지만 가세연의 추가로 공개한 볼뽀뽀, 문자메시지 이후에는 별다른 입장을 밝히지 않고 있는 만큼 김수현 측이 또 다른 반박을 할지 이목이 쏠리고 있다. 고 김새론은 지난 2022년 음주운전 사고를 일으킨 뒤 연예계 복귀에 어려움을 겪었다. 이후 지난 2025년 2월 16일 자택에서 사망했다. alice09@newspim.com 2025-03-12 09:14

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국세청, 홈플 대주주 MBK 세무조사 [서울=뉴스핌] 오상용 기자 = 국세청이 홈플러스 대주주인 MBK에 대한 세무조사에 착수했다. 11일 관련 업계에 따르면 서울지방국세청 조사4국은 이날 MBK파트너스에 대한 세무조사에 들어갔다. MBK파트너스측은 "지난 2020년 이후 5년 만에 이뤄지는 정기 세무조사로 인지하고 있다"며 "최근 불거진 홈플러스 사태(기업회생신청)와는 무관한 것으로 알고 있다"고 전했다. 다만 이번 세무조사 담당 부서가 비정기(특별) 세무조사를 맡는 서울지방국세청 조사4국이라는 점에서 지난해 논란이 됐던 김병주 MBK파트너스 회장의 역외 탈세 의혹까지 다시 들여다보는 게 아닌가 하는 관측도 제기된다. MBK파트너스는 지난 2020년 세무조사 결과 1000억원 규모의 역외탈세 혐의가 드러나 400억원 가까이를 추징 당했다. 지난해에도 국회 보건복지위원회 국정감사에서 역외탈세 의혹이 재차 제기된 바 있다. MBK파트너스는 대규모 차입금에 의존해 지난 2015년 홈플러스를 인수했다. 이후 점포 등을 팔아 인수대금을 상환하고 배당을 받는 방식으로 투자 원금 회수에 주력했다. 정작 홈플러스는 자금 압박에 빠져 최근 기업회생 절차에 들면서 금융권과 업계 안팎에서 'MBK 먹튀' 논란이 거세게 일고 있다. 한편 국회 정무위원회는 이번 홈플러스 사태와 관련해 오는 18일 MBK파트너스 김병주 회장을 증인으로 불러 긴급현안질의에 나설 예정이다. [서울=뉴스핌] 양윤모 기자 = 홈플러스 영등포점 신호등에 빨간불이 들어와 있다. yym58@newspim.com osy75@newspim.com 2025-03-11 19:39