전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]성∙비수기를 알면 투자방향이 보인다, 7·8월 주목할 A주 섹터②

기사입력 : 2024년07월15일 20:02

최종수정 : 2024년07월15일 20:02

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

5대 영역 세부 섹터 성수기·비수기 시점 분석
수익률+승률 기준, 7·8월 주목할 섹터 리스트

이 기사는 7월 3일 오전 11시36분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <성∙비수기를 알면 투자방향이 보인다, 7·8월 주목할 A주 섹터①>에서 이어짐.

2) 소비

소비 산업에 속한 세부 섹터 대다수의 성수기는 주로 4분기와 3분기에 집중돼 있고, 1분기는 대다수 섹터가 비수기로 진입한다. 

4분기는 전통적인 소비 성수기로 맥주, 유제품, 에어컨, 순금∙귀금속, 시멘트 등의 일부 산업을 제외한 대부분 소비 산업의 매출 비중이 높아지는 시기다.

3분기는 여름철 휴가시즌과 고온기온 본격화에 따른 영향으로 호텔∙요식, 여행∙관광지, 모빌리티(이동) 산업체인과 맥주와 유제품 산업이 성수기를 맞이하고, 다수의 기타 소비재 산업이 준성수기를 맞이하는 시기로 평가된다.

3) 제조

제조업 세부 섹터 성수기는 주로 4분기에 집중돼 있고, 2~3분기는 대부분 준성수기로 분류된다.

4분기는 대다수 제조업 세부산업의 성수기다. 우선 방산 기업의 제품 인도 및 수입 확인은 일반적으로 4분기에 집중적으로 이뤄지기 때문에, 한 해 영업수익의 3분의 1 이상이 4분기에 창출된다.

또 중대 프로젝트의 시공이 본격적으로 이뤄지며 기계설비 관련 제품의 수요가 눈에 띄게 늘어나는 시점도 4분기다. 

2∙3분기는 일부 제조업에 있어서는 성수기, 다수 제조업에 있어서는 준성수기 시기에 해당한다.

우선 공정기계 산업에 있어 2분기는 성수기다. 봄철 가동 절정기인 동시에 6월 중간평가 공정 기간이 겹치면서 공정기계 수요가 늘어나서다.

3분기의 경우 여름철 계절적 영향으로 승용차 소비가 늘어나면서 관련 섹터가 성수기에 진입한다. 다만, 2분기 성수기를 맞았던 공정기계의 경우 3분기 비수기로 전환된다. 

4) 금융∙부동산

금융∙부동산 섹터의 경우 은행과 보험 산업의 성수기는 1분기, 부동산과 증권 산업의 성수기는 4분기이고, 2분기는 전반적인 준성수기로 평가된다.

결론적으로 현재 우리가 주목하는 3분기 시점에서 금융∙부동산 섹터에서 기대할 수 있는 성수기 효과는 상대적으로 적다고 판단할 수 있다. 

은행과 보험 산업에 있어 1분기는 '새해를 여는 스타트' 마케팅 전략에 힘입어 매출이 상대적으로 늘어나는 시기다. 이후 매출은 분기별로 감소하며 4분기 비수기로 진입한다.

부동산과 증권 산업은 2분기와 4분기에 상대적으로 높은 매출을 기록하며 성수기와 준성수기를 맞이한다. 그 중 증권 산업은 통상 연말과 봄철 주식거래가 활발해지면서 2분기와 4분기에 매출이 확대되는 결과로 이어진다. 

5) 시클리컬 산업

시클리컬 산업의 경우 대다수 세부산업에 있어 4분기는 성수기로, 2∙3분기는 준성수기, 1분기는 비수기로 분류된다.

4분기 동절기 진입에 따른 전력 수요 확대의 영향으로 석유, 석탄, 천연가스 등 에너지와 화력발전 산업이 전통적인 성수기에 접어든다.

아울러 가을철 인프라 및 부동산 프로젝트 시공이 절정기에 이르면서 민간용 폭발물 제품(수력발전 공정, 광산채굴, 석재가공 등 건설 공정용 폭발물로 사용됨), 이산화티타늄, 도료∙잉크 등의 제품과 관련한 산업의 매출이 눈에 띄게 증가한다.   

시멘트와 유리 등 건축재료와 철강, 비철금속, 건축장식 등 산업에서도 매출이 상대적으로 크게 늘어나는 시기다. 

이밖에 4분기는 전통적으로 국내외 모두에서 소비가 확대되는 시기로 항만운송, 물류와 택배, 화학섬유(테틸렌, 비스코스, 스판덱스 등), 소비화공품, 식품사료 첨가제 등 다수의 산업이 성수기 또는 준성수기를 맞이한다.

2∙3분기는 대부분 시클리컬 산업에 있어 준성수기에 해당한다. 3분기 전력사용이 피크에 달하면서 수력발전이 성수기로 진입하고 화력발전과 원자력 등 전력 산업, 석탄과 석유석화 등 기타 에너지 관련 산업이 준성수기로 들어선다.

이와 함께 테틸렌, 비스코스, 기타 화학섬유 제품이 성수기를 맞이하고 여름철 여행이 피크시즌을 맞이하면서 호텔과 요식, 여행∙관광지, 항공과 철도, 교통운수 산업 또한 성수기를 맞이한다.

이밖에 농업화학제품 중 질소비료 산업이 성수기를 맞이하고 농약이2분기 성수기에서 3분기 비수기로 전환되는 등의 규칙성이 포착된다.

◆ 성수기 효과에 승률 높아질 '7~8월 추천 섹터'  

3분기 특히, 7월과 8월은 1년 중 성수기 효과가 가장 뚜렷하게 드러나는 시기이기도 하다.

지난 10년간 주가 동향을 살펴보면 성수기 산업은 7월과 8월에 가장 많은 규모의 연간 초과 수익을 거둔 것으로 집계됐다.

그렇다면 7~8월 성수기로 진입하는 섹터 중에서도 특히 주목할 섹터는 무엇일까?

흥업증권(興業證券)은 지난 10년간 각 산업의 7~8월 초과 수익률과 초과 승률을 기준으로 △성수기 또는 준성수기에 진입하고 △7~8월에 '투자 승률'과 '실현이익/손실 비율'이 상대적으로 높은 산업을 분석했다.

핵심 산업 영역별로 ①시클리컬 산업 : 폴리우레탄, 공업용 금속, 점결탄, 일반강, 석탄화공, 인(P)화공, 불소(F)화공, 수력발전, 원자력발전, 해운, 질소비료, 시멘트 ②소비: 양돈, 양계, 사료, 금속 포장 ③TMT : 통신사, 광학 부품 ④제조 : 오토바이, 풍력 발전 설비가 그것이다. 금융∙부동산 섹터는 포함되지 않았다.  

pxx17@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
李정부, 123개 국정과제 공식 확정 [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 정부가 향후 5년간 국정 운영의 핵심 로드맵이 될 123대 국정과제를 본격 추진한다. 정부는 16일 정부세종청사에서 국무회의를 열고 국정과제를 포함한 국정과제 관리계획을 확정했다고 밝혔다. 국무회의에서 확정된 123대 국정과제는 지난달 13일 국정기획위원회에서 제안한 '이재명 정부 국정운영 5개년 계획(안)'을 정부 차원의 검토 및 조정·보완을 거쳐 확정한 것이다. 이재명 대통령이 16일 오전 취임 후 처음으로 정부세종청사에서 국무회의를 직접 주재하면서 국가균형발전에 대한 발언을 하고 있다. [사진=KTV] 최종 확정된 국정과제 체계는 '국민이 주인인 나라, 함께 행복한 대한민국'이라는 국가비전 아래 5대 국정목표, 23대 추진전략, 123대 과제로 구성됐다. 5대 국정목표는 ▲국민이 하나되는 정치 ▲세계를 이끄는 혁신경제 ▲모두가 잘사는 균형성장 ▲기본이 튼튼한 사회 ▲국익 중심의 외교안보다. 우선 정부는 국민주권 실현 및 대통령 책임 강화를 위한 개헌을 추진한다. 4년 연임제 및 결선투표제 도입, 감사원 국회 소속 이관, 대통령 거부권 제한, 국무총리 국회추천제 도입 등이 개헌안에 담길 전망이다. 권력기관 개혁을 통한 민주주의 확립, 독자 인공지능(AI) 생태계 및 AI고속도로 구축, 5극3특 중심 혁신·일자리 거점 조성, 경제협력개발기구(OECD) 수준 산재 감축 등의 내용도 국정과제에 담겼다. 또 이재명 정부 임기 내 전시작전통제권 전환을 완료하는 강군 육성 방안도 포함됐다. 행정수도 세종 완성과 2차 공공기관 이전도 차질없이 진행할 계획이다.  이재명 대통령이 16일 오전 취임 후 처음으로 정부세종청사에서 국가균형발전 관련 국무회의를 직접 주재하고 있다. [사진=KTV] 국정과제 이행을 위한 범정부 추진체계도 구축한다. 온라인 국정관리시스템과 오프라인 범부처 협의체를 운영, 국정과제 추진상황을 지속 관리한다. 입법성과 조기 창출을 위해 법제처에 국정입법상황실을 두고, 국정과제 입법 전주기를 밀착 관리한다. 국정과제 중 입법조치가 필요한 사항은 법률 751건, 하위법령 215건 등 총 966건으로 나타났다. 이 중 법률안 110건은 연내 국회 제출하고, 하위법령 66건 올해 제·개정한다는 계획이다. 국정과제 추진과정에서 국민과의 소통을 강화하고, 정책성과를 국민이 실질적으로 체감할 수 있도록 한다. 온라인 소통창구인 '국정과제 소통광장'을 마련, 국민이 제기한 의견을 정부가 신속히 답하는 쌍방향 소통채널을 만든다. 국민만족도 조사는 주기적으로 실시하고 민생 관련 중요 국정과제는 민관합동 현장점검을 실시한다. 국정과제 추진성과를 평가하기 위한 '정부업무평가 기본계획('25~'27)' 및 '2025년도 정부업무평가 시행계획 수정안'도 이날 국무회의에서 확정됐다. 올해는 미래 전략산업 육성 등 각 부처가 역점 추진하는 정책과제, 신산업 등 규제 합리화, AI 활용 일하는 방식 혁신, 디지털 소통·홍보 노력 강화 등을 중점 평가할 예정이다. 국민주권정부에 걸맞게 평가 과정에 국민 참여를 확대하고, 국민 만족도 조사 결과도 비중 있게 반영한다. 국무조정실은 "향후 국정과제 추진과정에서 국민의견을 수시로 청취하고 소통을 강화해 나갈 예정"이라며 "국민요구와 정책여건 변화를 반영해 이행계획도 지속 보완하며 추진할 계획"이라고 밝혔다. sheep@newspim.com 2025-09-16 14:04
사진
코어위브, 엔비디아와 8조원대 계약 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 데이터센터 운영업체인 코어위브(종목코드: CRWV)는 인공지능(AI) 칩 선두 주자 엔비디아와 63억 달러(8조7160억원) 규모의 클라우드 컴퓨팅 용량 주문 계약을 체결했다고 15일(현지시간) 밝혔다. 엔비디아는 이번 계약을 통해 2032년 4월 13일 까지 코어위브가 고객에게 판매하지 않은 모든 클라우드 용량을 구매하기로 했다. 엔비디아와 수주 계약 체결 소식이 전해진 후 코어위브 주가는 뉴욕 정규장 거래에서 8% 상승했다. 지난 3월 상장 이후 이 회사 주가는 3배 뛰었다. 코어위브는 미국과 유럽에서 엔비디아의 GPU 칩을 탑재한 대규모 데이터센터를 운영하며 이를 임대하거나 클라우드 컴퓨팅 용량을 판매하고 있다. 이번 계약으로 코어위브는 엔비디아의 핵심 클라우드 파트너로서의 입지를 공고히 하고 AI 컴퓨팅 용량 수요 감소 가능성에 대한 완충장치를 마련하게 됐다고 로이터 통신은 평가했다. 코어위브는 일찌감치 엔비디아의 눈도장을 받아 2023년 투자를 받았다. 엔비디아는 코어위브 지분을 6% 넘게 보유하고 있다. 코어위브는 지난 3월 공모가 40달러에 뉴욕 증시에 상장한 후 AI 열풍에 따른 클라우드 서비스 수요 급증에 힘입어 주가가 급등했다. 투자은행 바클레이즈는 "이번 계약은 최종 고객과 상관없이 용량이 활용될 것을 보장함으로써 코어위브의 안전장치 역할을 한다"며 "투자자들은 코어위브가 최대 고객사 2곳(마이크로소프트와 오픈AI) 외에 데이터센터 용량을 채울 수 있을지 우려해왔는데, 이번 계약으로 이런 우려가 사라졌다"고 분석했다.  코어위브 로고 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 2025.09.16 kongsikpark@newspim.com 코어위브는 지난 3월 챗GPT 개발사 오픈AI와 119억 달러 규모의 5년 계약에 합의하며, 클라우드 컴퓨팅 용량을 제공하기로 한 바 있다. 오픈AI는 2029년 4월까지 40억 달러까지 지급하기로 약속하는 추가 협정을 맺었다. kongsikpark@newspim.com 2025-09-16 13:03
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동