전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

'밸류업 선두' 나선 증권가···미래에셋·메리츠 '수천억 주식 소각·현금배당'

기사입력 : 2024년02월23일 15:36

최종수정 : 2024년02월23일 15:36

증권업, 대표적 저PBR 업종...경쟁적 자사주 매입·소각 물량 명시로 기대↑
미래에셋, 3개년 주주환원책 발표..."리딩증권사로서 주주와 동반성장"
메리츠 "주주환원 순익 50% 한도 얽매이지 않아"...적극적 입장

[서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 정부가 국내 증시의 저평가 문제를 해소하기 위해 '기업 밸류업 프로그램'을 추진중인 가운데 증권업계가 경쟁적으로 자사주 매입, 소각 등 주주 환원 정책을 발표하고 있다.

증권은 보험, 은행 등과 함께 주가순자산비율(PBR)이 1배 미만인 저평가 업종으로 꼽힌다. 정부의 기업 밸류업 프로그램 도입 발표로 수혜 기대감에 주가가 들썩였는데 각사의 적극적으로 나서면서 주가 부양에 대한 기대감이 커지고 있다.

23일 증권업계에 따르면 미래에셋증권은 전날 3개년 주주환원계획을 발표했다. 핵심 내용은 2026년까지 3년간 매년 보통주 1500만주, 2우선주 100주 이상을 소각한다는 것이다. 보통주 1000만주(822억) 소각 및 약 898억원 규모의 배당금 지급도 결정했다. 총 1720억원으로 주주환원성향은 조정 당기순이익(연결기준 지배주주 기준) 대비 약 52.6% 규모다.

서울 을지로 미래에셋 센터원 전경 [사진=미래에셋]

미래에셋증권은 이번 결정에 대해 선도증권사로서 '기업 밸류업 프로그램'의 취지에 발맞춘 선제적 주주가치 강화 조치라고 설명했다. 미래에셋증권 관계자는 "이번 주주환원정책은 주주권익보호를 위해 최선을 다한다는 그룹의 의지가 반영된 것"이라며 "리딩증권사로서 주주와 함께 동반성장 할 수 있도록 역할을 다할 것"이라고 강조했다.

같은 날 메리츠증권은 보다 더 적극적인 입장을 내놓았다. 김용범 메리츠금융지주 부회장은 22일 경영실적 컨퍼런스콜에서 "주주환원을 절대금액으로 하는 것은 주주들께 유리하지 않고, 당초 취지에 부합하지도 않다"면서 "주식의 저평가가 지속되면 '50%' 한도에 얽매이지 않고 그 이상의 자사주 매입도 가능하다"고 말했다.

메리츠금융지주는 앞서 2023년부터 최소 3년간 연결기준 당기순이익의 '50%' 이상을 주주에게 환원하는 내용을 뼈대로 하는 '중기 주주환원 정책'을 발표한 바 있다. 전날 컨콜에서 '50%'에서 머물지 않고 보다 더 적극적인 주주환원을 하겠다고 밝힌 것이다.

[서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 메리츠금융 사옥 [사진=메리츠증권] 2023.11.13 yunyun@newspim.com

메리츠금융지주는 메리츠증권의 모회사다. 메리츠금융지주는 2022년 11월 계열사인 메리츠증권과 메리츠화재를 흡수 통합했다. 국내 기업들의 핵심 사업부를 떼어내 분할 상장하는 이른바 '쪼개기 상장'과 정반대의 행보라는 평가를 받기도 했다. '쪼개기 상장'은 한국 증시 저평가의 요인중 하나로 지목받는다.

메리츠금융은 '중기 주주환원 정책'에 따라 지난해 두 차례에 걸쳐 총 6400억원의 자사주를 소각했고, 2023년 배당으로 총 4483억원(주당2360원)을 지급하기로 발표했다. 자사주 소각과 배당을 합친 총 주주 환원율은 51%에 달한다.

두 회사가 적극적인 주주 환원 정책을 밝히자 증권가도 두 회사의 목표가를 상향 조정하는 등 적극적으로 반응하고 나섰다.

NH투자증권은 미래에셋증권의 목표주가를 기존 1만원에서 1만2000원으로 올렸다. 삼성증권은 메리츠금융지주의 목표주가를 기존 6만6000원에서 8만7000원, 대신증권은 7만7000원에서 9만3000원으로 대폭 상향했다.

윤유동 NH투자증권 연구원은 "기존에도 대형사 중 주주 가치제고에 적극적이었으며 이번에 처음으로 자사주 소각 계획까지 공시했다는 점에서 긍정적"이라고 평가했다. 이어 "자사주 매입 수급과 주주가치 제고 기대감이 모멘텀으로 작용할 전망"이라며 "상방 여력을 높여도 좋은 구간"이라고 했다. 김재철 키움증권 연구원은 미래에셋증권에 대해 "올해 실적 회복을 기반으로 한 자기자본이익률(ROE) 상승과 시장의 관심 속 주주환원확대를 통해 지속가능한 밸류업이 가능할 것"이라고 기대했다.

메리츠금융지주는 기업 밸류업의 '모범 사례'로 평가 받았다. 정민기 삼성증권 연구원은 "작년 기준 총주주 환원액은 1조883억원으로 환원 성향 51%를 시현했다"며 "절대적 환원율이 금융주 내 가장 높은 수준이며 경영진이 주주환원 관련 세부사항을 시장과 지속 소통하며 자본정책의 예측 가능성을 제고하고 있다"고 평가했다. 박혜진 대신증권 연구원은 "밸류업 프로그램 관련 경쟁사들의 소극적인 행보와는 대조적"이라고 강조했다. 

yunyun@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동