전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]'AI 잠재력 폭발' 패브리넷 32% 폭등 ② 월가 '강력 매수'

기사입력 : 2023년08월28일 18:22

최종수정 : 2023년08월28일 18:22

AI 트랜스시버 덕에 데이터통신 매출 강력
"고객의 재고 조정 역풍 상쇄하고도 남아"
FY23 매출 17.2%, 순이익 25.6% 성장
월가, AI 잠재력 인정하며 목표주가 UP

이 기사는 8월 24일 오전 01시22분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 22일 주가가 32% 가까이 폭등한 데는 패브리넷(FN)이 앞으로 성장을 가속화할 잠재적 동력으로 데이터통신 부문을 지목한 것에 대해 투자자들이 만족감을 표시한 영향이 컸다. 투자자들은 새로운 AI 제품이 업체가 직면한 문제를 상쇄하고도 남을 정도의 성장성을 보였다는데 환호했다.

시무스 그레이디 최고경영자(CEO)는 "4분기 매출과 주당순이익(EPS)은 가이던스를 초과 달성했다"며 "새로운 AI 제품에 힘입어 데이터통신 매출이 매우 강력하게 성장했으며, 이는 일부 고객사의 재고 조정으로 예상됐던 역풍을 상쇄하고도 남았다"고 밝혔다.

21일 뉴욕증시 장 마감 후 공개된 실적보고서에 따르면 패브리넷은 6월 30일 마감된 2023회계연도 4분기에 6080만달러(주당 1.65달러)의 순이익을 기록했다. 전년 동기의 5620만달러(주당 1.51달러)에서 8.2% 증가한 수준이다.

일회성 항목을 제외한 조정 주당순이익(EPS)은 1.86달러로 1년 전의 1.69달러에서 증가하며, 월가 애널리스트들이 제시한 예상치(팩트셋 집계) 1.80달러를 웃돌았다. 매출은 6억5590만달러로 전년 동기의 5억8790만달러에서 11.5% 증가하며 역시 월가 예상치 6억4140만달러를 넘어섰다.

[사진=패브리넷 홈페이지]

2023회계연도 전체로 보면 매출 성장률 17.2%, 순이익 성장률 25.6%를 기록했다. 매출은 26억5000만달러로 2022회계연도의 22억6000만달러에서 늘었고, GAAP(일반회계원칙) 기준 순이익은 2억4790만달러로 1년 전의 2억40만달러에서 증가했다. 연간 EPS는 2022회계연도 5.36달러에서 2023회계연도 6.73달러로 늘었고, 조정 기준으론 7.67달러로 1년 전의 6.13달러에서 증가했다.

그레이디 CEO는 "새로운 데이터통신 프로그램이 2024회계연도 1분기에도 업계의 재고 흡수를 계속 상쇄할 수 있을 것으로 낙관하며, 강력한 실행 성과를 이어갈 수 있을 것으로 기대한다"며 이번 분기도 AI 수혜가 계속될 것으로 전망했다.

업체는 9월 29일 끝나는 2024회계연도 1분기의 매출 전망치를 6억5000만~6억7000만달러로 제시했다. 중간값 기준으로 월가 예상치인 6억5700만달러를 상회하는 수준이다. 1분기 조정 EPS 전망치는 1.83~1.90달러로 제시했는데, 이 또한 월가 예상치 1.86달러를 웃돌았다.

패브리넷은 장기적으로 일관된 수익성을 보여온 만큼 투자 위험이 덜하다고도 평가받는 기업이다. 지난 10년간 9.8%의 영업이익률로 수익성을 유지해 왔으며, 이는 동종 하드웨어 업계에 속한 1949개 기업의 75.15%보다 높은 수치다. 또 3년간 연평균 매출 성장률이 12.6%로 하드웨어 기업의 73.58%를 앞지르며 안정적인 성장세를 보이고 있다.

[사진=패브리넷 홈페이지]

실적 발표 후 월가 반응은 긍정적이다. 레이크 스트리트 캐피털 마켓의 트로이 젠슨 애널리스트는 22일 "패브리넷의 4분기 실적은 견고했고 월가의 기대에 부합하는 재무 전망이 나왔다"며 '매수' 투자의견을 재확인하는 한편 목표주가를 130달러에서 165달러로 상향 조정했다.

젠슨은 "패브리넷의 전반적인 성장을 촉진할 대규모 AI 트랜스시버(데이터 송수신이 가능한 단말기) 프로젝트가 고객의 재고 축소 노력을 상쇄하고도 남았다"며 "업체는 데이터통신의 강세가 지속될 것이라는 탄탄한 가시성을 확보했으며, 통신 수요 회복에 따라 2024년도에 성장이 가속화할 것"으로 전망했다.

이어 "패브리넷의 선도적 시장 지위, 그간 강력한 성장과 수익성을 보여주는 실적, 매력적인 진입 지점에 대한 우리의 확신을 고려할 때 지금이 투자자들이 포지션을 구축하거나 추가하기에 좋은 시기"라고 귀띔했다.

니덤 애널리스트들도 패브리넷의 최근 재무 성과와 AI 잠재력을 인정하며 주가 상승을 낙관했다. 니덤은 목표주가를 150달러에서 165달러로 높이는 한편 매출과 수익 추정치를 올려 잡았다. 이외에도 B라일리가 103달러에서 129달러로, 노스랜드 캐피털이 135달러에서 150달러로 목표주가를 인상했다.

월가 애널리스트들은 패브리넷의 매출(코이핀 집계)이 2024회계연도에 전년 대비 5.92% 증가한 28억달러를 찍은 뒤, 2025회계연도에는 13.17% 늘어난 31억7000만달러, 2026회계연도에는 14.05% 확대된 36억2000만달러를 기록할 것으로 추정한다. 연간 EPS는 7.96달러, 8.97달러, 10.68달러로 각각 3.80%, 12.65%, 19.09% 증가할 것으로 전망한다.

팁랭크스에 따르면 최근 3개월간 4개 투자은행(IB)이 모두 패브리넷 주식 '매수'를 추천해 '강력 매수' 컨센서스가 형성됐다. 이들이 제시한 목표주가 평균은 22일 종가인 153.66달러보다 6.40% 높은 163.50달러다.

kimhyun01@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
'이재명 파기환송' 향후 재판 절차는 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 = 이재명 더불어민주당 대선 후보가 공직선거법 위반 사건 재판을 다시 받게 되면서 향후 절차에 대한 관심이 커지고 있다. 대법원 전원합의체(전합)는 1일 오후 3시 이 후보 공직선거법 위반 사건 상고심 선고기일에서 10(파기환송)대 2(상고기각) 의견으로 이 후보에게 무죄를 선고한 원심판결을 깨고 사건을 서울고법으로 돌려보냈다. 대법원이 소송기록을 서울고법으로 송부하면 배당 절차가 진행된다. 단 기존 2심을 진행한 재판부는 배당에서 제외되며, 재판부 배당 후 본격적인 심리가 재개된다. 재판부 배당은 이르면 이번 주 안에 결정될 수 있다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 이재명 더불어민주당 대선 후보가 1일 서울 중구 프레스센터에서 열린 한국노총과의 정책협약식을 마치고 나서고 있다. 이날 대법원은 이재명 대선 후보의 공직선거법 위반 사건에 대해 무죄를 선고한 2심 판결을 파기 환송했다. 2025.05.01 yooksa@newspim.com 이번 사건은 대법원이 원심의 무죄 선고를 파기하고 유죄 취지로 환송한 사건이다. 대법원판결은 기속력(구속력)이 있기 때문에, 이를 뒤집을만한 중대한 증거가 새롭게 제기되지 않는 이상 파기환송심은 대법원판결 취지에 따라 심리를 진행하게 된다. 앞서 1심은 이 후보에게 징역 1년에 집행유예 2년을 선고했다. 이에 파기환송심에서도 피선거권 박탈에 해당하는 선고가 나올 수 있다는 관측이 지배적이다. 공직선거법 위반 사건으로 100만원 이상의 벌금형을 확정받으면 당사자는 향후 5년간 피선거권이 박탈돼 공직선거에 출마할 수 없다. 다만 이번 사건으로 이 후보의 형이 확정되기까진 상당한 시간이 걸릴 것으로 예상된다. 우선 파기환송심 심리와 선고 자체도 상당한 시간이 필요한데, 파기환송심이 선고를 단시간에 낸다고 해도 피선거권 박탈형이 나온다면 이 후보가, 반대의 경우엔 검찰이 재상고할 가능성이 크기 때문이다. 결국 사건은 다시 대법원으로 넘어갈 가능성이 크다. 게다가 상고이유서는 20일 안에 제출하면 되기 때문에, 이 후보가 재상고를 결정하는 상황이 온다면 최소 20일은 벌 수 있다. 이러한 과정을 고려했을 땐 이 후보의 형 확정은 '6·3 조기대선' 전까지 나오기 어렵다는 전망이 지배적이다. 그리고 이 후보에 대한 유죄 확정이 대선 이후로 넘어가고 이 후보가 대통령으로 당선될 경우 '헌법 제84조'에 대한 논란이 치열하게 펼쳐질 것으로 예상된다. 헌법 제84조는 '대통령은 내란 또는 외환의 죄를 범한 경우를 제외하고는 재직 중 형사상의 소추를 받지 아니한다'는 내용을 담고 있다. 법조계 안팎에선 대통령의 불소추 특권 범위를 임기 도중 기소되지 않는 것으로 해석해야 하는지, 당선 전 기소된 사안도 포함해야 하는지 등에 대한 의견이 엇갈리고 있다. 이를 두고 일각에선 결국 이에 대한 해석이 헌법재판소로 넘어갈 수 있다는 관측도 조심스럽게 나오고 있다. hyun9@newspim.com 2025-05-01 18:12
사진
과기부 "SKT 신규 모집 중단" 촉구 [세종=뉴스핌] 이경태 기자 = 유심 물량 공급이 안정화될 때까지 SK텔레콤의 이용자 신규 모집이 전면 중단될 예정이다. 과학기술정보통신부는 1일 SK텔레콤에 해킹사고 발생에 따른 추가 피해 방지를 위해 보다 강도 높은 해결책 추진을 촉구했다. 먼저 국민이 상황을 납득하고 안심할 수 있도록 일일 브리핑 등을 통해 현 상황을 국민 입장에서 쉽게 설명하고, 정보를 투명하게 공개토록 했다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 가입자 유심(USIM) 정보를 해킹 당한 SK텔레콤이 유심 무료교체 서비스를 시작한 28일 서울 강서구 김포공항 국제선 SKT 로밍센터에서 고객들이 유심교체를 위해 줄을 서 있다. 2025.04.28 choipix16@newspim.com 유심 교체 물량 부족 문제를 해결하기 위해, 유심 물량 공급이 안정화 될 때까지 이동통신 서비스 이용자 신규모집을 전면 중단하도록 요구했다. SK텔레콤이 국회 과학기술정보방송통신위원회에서 밝힌 일부 계층에 대한 유심보호서비스 일괄 적용 방안의 이행계획을 제출하고, 이번 해킹사고에 따른 이용자 피해발생 시 100% 보상을 책임지는 방안도 국민에게 구체적이고 적극적으로 설명토록 했다. 각계 소비자단체 등에서 제기하는 위약금 면제, 손해배상, 피해보상 시 입증책임 완화 등을 검토하고, 이용자 피해 보상 방안을 마련해 이행토록 했다. 최근 SK텔레콤의 잦은 영업전산 장애가 발생하는 것과 관련, 장애 발생시 즉각적인 상황공유와 신속한 복구를 통해 번호이동 처리가 지연되지 않도록 조치하도록 했다. 이달 초 연휴기간 출국자들이 공항에서 유심 교체를 위해 오래 대기하는 불편이 발생하지 않도록 지원인력도 대폭 확대토록 했다. biggerthanseoul@newspim.com 2025-05-01 16:27
안다쇼핑
Top으로 이동