전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 은행

속보

더보기

[해!왜? 해외채권] 포스트 코로나 시대, ESG채권 '활짝'

기사입력 : 2020년08월15일 08:00

최종수정 : 2020년08월15일 18:49

글로벌 그린뉴딜 기조에 ESG 필요성 확대
ESG채권 발행, 추가비용 발생해도 금리 낮춰 이득
관련 투자상품 개발 지속…투자 리스크 줄여

[서울=뉴스핌] 백진규 기자 = 코로나19로 인한 경제 위기에서 탈출하기 위해 각국 정부가 '그린 뉴딜' 정책을 빼들었다. 친환경 분야에 돈을 풀어 일자리를 만들고 경기를 일으키려는 의도다. 이에 금융시장에서는 ESG(환경·사회·지배구조) 채권을 주목하고 있다. 단순히 자금 조달을 위한 채권 발행에 그치지 않고 환경, 사회적 책임, 투명 경영 등 가치를 담고 있기 때문이다.

◆ 지난해 60% 이어 올 상반기에 10% 이상 발행 증가

구글의 모회사 알파벳이 지난 8월 3일(미국 현지시간) 57억5000만달러(약 7조원) 규모의 ESG채권을 발행했다. 5년 만기물의 발행금리는 0.45%로 회사채 5년물로서는 최저 수준이다. 알파벳은 이 채권으로 조달한 자금을 코로나19 피해를 본 중소기업 지원, 저가 주택 공급 등을 추진하는 각종 사회단체 지원, 청정에너지 프로젝트, 그린빌딩 등에 쓸 예정이다.

올해 상반기 글로벌 ESG채권 발행액은 전년 동기 대비 10% 이상 늘었다. 코로나 사태에도 불구하고 사회적 중요도가 커지면서 발행량이 증가한 것. 지난해 전 세계 ESG채권 발행액은 2700억달러(약 322조원)로 60%나 성장했다.

[자료=NH투자증권] 2020.08.14 bjgchina@newspim.com

ESG채권은 ▲친환경 사업 자금을 조달하는 그린본드 ▲사회문제 해결을 위한 소셜본드 ▲혼합형인 지속가능채권으로 구분된다. 그린본드가 ESG채권의 약 60%를 차지하고 있다. 2007년 유럽투자은행이 신재생에너지 개발을 위해 ESG채권을 발행한 것이 처음이다. 지난해 9월 말 기준으로 유럽이 글로벌 시장의 40%를 차지하고 있다. 이후 미국, 일본, 한국 등도 발행하고 있다. 최근에는 각국 정부가 직접 ESG채권을 발행하기도 한다. 우리나라는 한국계 외화채권(KP물)뿐 아니라 원화표시채권에서도 ESG 비중이 빠르게 늘고 있다. 상반기 우리나라의 ESG채권 발행액은 80억달러로 전 세계 6위 규모다.

ESG채권 발행이 급증하는 가장 큰 이유는 환경과 사회적 책임 등 비정형적 가치에 대한 평가가 중요하다는 공감대가 형성됐기 때문이다. 국제결제은행(BIS)은 올해 1월 기후변화로 인한 경제·금융 위기를 '그린스완'이라는 용어로 규정했고, 미국·한국을 비롯한 주요국들은 그린 뉴딜을 발표했다.

특히 코로나 사태 이후 ESG 중요성이 더욱 커졌다고 전문가들은 강조했다. 글로벌 자산운용사 UBS는 "코로나로 인해 ESG 투자는 더욱 늘어날 것이며, 기업의 투명 경영과 주주 책임이 확대되면서 시장 발전에도 기여할 것"이라고 전망했다.

◆ ESG채권, 꿩 먹고 알 먹고...이미지 제고

ESG채권으로 조달한 자금은 친환경, 사회 공헌, 지배구조 개선 등 목적으로 사용해야 한다. 발행 전부터 적격 여부를 평가하기 위한 인증 비용이 발생한다. 여기엔 회계법인을 비롯한 인증기관들이 함께 참여한다. 발행 후에도 매년 사용내역을 공시해야 하는 만큼 업무 부담도 크다. 그러나 전문가들은 투자 수요 확보를 통해 발행기업도 충분히 이득을 볼 수 있는 구조라고 설명한다.

일정 비중 이상을 ESG채권에 의무적으로 투자하는 전문투자기관들이 활동하고 있고, 이들의 투자 수요가 늘면서 발행금리도 낮출 수 있기 때문이다. 글로벌 노르웨이국부펀드와 일본연기금 등은 "앞으로 ESG가 아닌 채권에는 투자하지 않겠다"고 공언했을 정도다.

기업 입장에서는 친환경·공정 이미지 제고 효과도 얻을 수 있다. 산업은행 관계자는 "사회적 책임을 다한다는 이미지가 점차 중요해지면서 비재무적인 측면에서도 ESG채권을 선호하는 기업이 늘어나는 추세"라고 설명했다.

[사진=게티이미지뱅크]

◆ ESG 투자상품 계속 증가...펀드 50개

다만 현재 ESG채권은 일반채권에 비해 뚜렷한 수익률 차이를 보이지 않고 있다. 주로 우량기업들이 ESG채권을 발행하는 만큼, 발행금리가 낮아 개인투자자 입장에서는 메리트가 떨어진다.

하지만 금융 변동성이 확대되는 상황에서 ESG에 대한 관심이 높아지며 수익률이 개선되고 관련 투자상품도 다양해지는 추세다. 전 세계적으로 5000만달러 이상의 대형 ESG채권 ETF가 지난해 2개에서 올해 5개로 늘었다. 우리나라에서 판매하는 ESG펀드 수도 2017년 37개에서 지난해 50개까지 확대됐다.

한광열 NH투자증권 연구원은 ESG채권의 장점으로 낮은 리스크를 꼽았다. 그는 "코로나바이러스와 같은 예상치 못한 리스크나 기업 지배구조에 따른 불확실성 등을 커버할 수 있는 게 ESG채권"이라며 "앞으로 시장이 확대되면 가격변동성이 더 낮아지면서 개인투자자들에게도 인기를 끌 것"이라고 진단했다.

 

bjgchina@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
내일부터 전공의 추가 모집 [세종=뉴스핌] 신도경 기자 = 보건복지부가 오는 20일부터 전공의 추가 모집을 허용한다. 복지부는 19일 '전공의 추가 모집 안내 공지'를 통해 이같은 내용을 밝혔다. 복지부는 "대한의학회, 대한수련병원협의회, 대한병원협회 등 수련 현장 건의에 따라 5월 중 전공의 추가 모집을 허용할 계획"이라며 "이번 모집은 오는 20일부터 5월 말까지 모집병원별 자율적으로 진행한다"고 했다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 조규홍 보건복지부 장관이 18일 서울 여의도 국회에서 열린 보건복지위원회 전체회의에서 의원 질의에 답하고 있다. 2025.03.18 mironj19@newspim.com 사직전공의의 지원 자격은 지난 1월 10일 '사직 전공의 복귀 지원 대책'에서 발표한 수련 특례를 동일하게 적용한다. 이번 모집 합격자는 오는 6월 1일부터 수련이 개시된다. 수련 연도는 다음 해 5월 31일까지 적용된다. 한편 사직전공의들은 복귀를 전제로 필수의료패키지 재논의, 5월 복귀 시 수련 인정, 입대한 사직자의 제대 후 TO(정원) 보장을 요구했다. 복지부는 언급된 조건을 대부분 반영했다고 설명했다. 필수의료패키지 재논의에 대해서는 기존 발표한 의료개혁 과제 중 구체화가 필요한 과제에 대해 현장의 목소리를 충분히 보완하겠다고 밝혔다. 이미 예산에 반영된 과제, 건강보험정책심의위원회를 통해 확정된 과제는 차질없이 이행하겠다는 입장이다. 5월 복귀 시 수련 인정의 경우는 오는 6월 1일부터 수련이 개시되면 인정된다. 사직전공의가 이번 모집에 합격해 수련을 개시할 경우 내년 2월 전문의 시험에 응시할 수 있다. 3월 복귀자와 마찬가지로 수련 기간 단축은 없다. 군입대 전공의를 포함한 복귀 전공의 TO 보장도 수용됐다. 복지부는 이번 모집에 합격하는 사직전공의 TO를 보장한다고 밝혔다. 원 소속 병원·과목·연차의 TO가 기존 승급자 등으로 이미 채워진 경우도 사직자가 복귀하면 정원을 추가 인정한다. 다만, 이미 군입대한 전공의가 제대한 후 수련병원으로 복귀하는 문제는 향후 의료 인력, 병력 자원 수급 상황, 기존 복귀자와 형평성 등을 고려해 검토하겠다고 선을 그었다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 정부가 복귀 움직임을 보이지 않고 있는 사직 전공의를 대상으로 추가 모집을 실시할 예정이다. 사진은 6일 서울시내 한 대학병원의 의료진 모습. 2025.02.06 yooksa@newspim.com 추가 모집에 대한 정부 입장이 변경된 이유에 대해 복지부는 "대한수련병원협의회, 대한병원협회 등 6개 단체가 전문의 수급 차질을 막고 의료공백 상황을 해결할 수 있도록 사직전공의의 수련 복귀를 위한 추가 모집을 열어줄 것을 건의했다"며 "전공의 복귀 의사를 확인하기 위해 의료계가 자체적으로 실시한 여러 조사에서도 상당수 복귀 의사가 있는 것을 확인했다"고 설명했다. 이어 복지부는 "고심 끝에 수련 현장 건의를 받아들여 5월 중 수련 재개를 원하는 전공의는 개인의 선택에 따라 수련에 복귀할 수 있도록 기회를 부여하고자 하는 것"이라고 덧붙였다. 이어 "그밖에 구체적 모집 절차, 지원 자격 등은 병원협회 홈페이지에 공고할 예정"이라고 설명했다. sdk1991@newspim.com 2025-05-19 16:03
사진
시흥 연쇄 흉기 피습 4명 사상 [시흥=뉴스핌] 노호근 기자 = 경기 시흥시 정왕동 일대에서 하루 사이 4건의 흉기 피습 사건이 연이어 발생해 2명이 숨지고 2명이 중상을 입었다. 경찰은 동일 인물에 의한 연쇄 범행 가능성을 염두에 두고 용의자를 추적 중이다. 경찰로고. [사진=뉴스핌DB] 경찰 등에 따르면 19일 오전 9시 30분께 정왕동 한 편의점에서 60대 여성 점주 A씨가 50대 중국 국적의 남성 B씨가 휘두른 흉기에 찔려 병원으로 이송됐다. A씨는 목과 복부에 중상을 입었으나 생명에는 지장이 없는 것으로 알려졌다. 이후 같은 날 오후 1시 30분쯤 편의점 인근 체육공원 주차장에서 70대 남성 C씨가 흉기에 복부를 찔리는 또 다른 사건이 발생했다. C씨 역시 병원으로 옮겨졌으며, 현재 치료 중이다. 또 편의점 근처의 한 원룸 건물 내에서는 남성 2명이 각각 다른 층에서 흉기에 찔린 채 발견됐다. 이들은 모두 현장에서 사망한 것으로 확인됐다. 경찰은 4건의 사건 발생 장소가 지리적으로 가깝고, 짧은 시간 내 발생한 점에 주목하고 있다. 범행 수법에도 유사점이 있는 것으로 보고 있으며, 일단 1인의 연쇄 범행 가능성을 배제하지 않고 수사를 진행 중이다. 현재 경찰은 사건 현장 인근 폐쇄회로(CC)TV 영상을 확보하고 분석에 착수했으며, 목격자 진술 등을 토대로 용의자의 신원 및 동선을 파악하고 있다. 경찰 관계자는 "범행 간 시간 간격과 위치 등을 감안할 때 동일범 소행일 가능성이 있다"며 "신속한 검거를 위해 모든 수사력을 집중하고 있다"고 밝혔다. 경찰은 이 사건에 대해 살인 및 살인미수 혐의를 적용해 수사를 확대할 방침이다. seraro@newspim.com 2025-05-19 16:12
안다쇼핑
Top으로 이동