전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

회사는 '적자' CEO는 '장수'…동부증권 미스터리!

기사입력 : 2017년06월14일 09:00

최종수정 : 2017년06월14일 09:09

삼부토건·ELS손실·대우조선해양 등으로 만성적자
잇딴 악재에도 고원종사장 3연임 2020년까지 임기

[편집자] 이 기사는 6월 13일 오후 4시14분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=우수연 기자] 올해 증시 훈풍 덕에 각 증권사 실적이 살아나고 있지만 동부증권의 만성 적자는 개선될 기미를 보이지 않고 있다. 각종 악재가 꼬리를 물며 다시 적자로 돌아서기를 수차례 거듭하자 회사 내부에서조차 우려의 목소리가 제기되는 상황.  그러나 이런 와중에도 최고경영자(CEO)인 고원종 사장은 업계 최장수 반열에 이름을 올리고 있어 그 배경에 관심이 쏠리고 있다.

13일 금융감독원 전자공시에 따르면, 동부증권은 올해 1분기 별도 기준으로 101억원의 당기순손실 125억원의 영업손실을 기록했다. 최근 3년간 실적 추이를 살펴보면 지난 2015년에 42억원의 순손실을 기록한 후 2016년에는 3억원의 순익을 내며 가까스로 흑자 전환에 성공했다. 하지만 다시 올들어 1분기에 100억원이 넘는 손실로 돌아선 것.

시기별로 이유는 다양했다. 2015년말에는 해당연도부터 법정관리에 돌입한 삼부토건이 문제였다. 삼부토건 회사채에 투자했던 동부증권은 대손충당금을 쌓을 수밖에 없었고 4분기에만 170억원이 넘는 당기순손실을 기록했다.

작년에는 ELS가 말썽이었다. 주식시장이 침체되며 수탁수수료도 줄어드는 가운데 새로운 투자처로 모색했던 ELS에서 자체헤지 비중을 늘린 것이 화근이었다. 이를 만회하기 위해 작년 4분기에 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 비중을 늘리면서 겨우 연간기준 적자는 면했다.

올해 1분기에는 대우조선해양 사태가 화근이었다. 동부증권이 보유한 대우조선해양 CP에 대해 140억원의 대손충당금을 쌓으면서 결국 101억원의 당기순손실을 기록,회사는 다시 적자로 돌아섰다.

◆ 3년간 실적 악화에도 CEO는 그대로…왜?

이같은 연속 악재에도 불구하고 고원종 사장은 지난 3월 정기주주총회에서 3연임에 성공했다. 지난 2010년 대표이사직에 오른 고 사장은 오는 2020년까지 임기를 보장받게 됐다.

업계에서 손꼽는 '장수 CEO'로는 유상호 한국투자증권 사장, 최희문 메리츠종금증권 사장, 권용원 키움증권 사장 등을 들 수 있다. 하지만 이들 증권사는 각사의 특색을 살려 꾸준한 실적 개선세를 보이고 있다는 공통점을 갖고 있어 동부증권과 대비된다. 시황이 개선되면서 지난해까지 1600억원 이상 적자를 기록했던 한화투자증권도 올해는 흑자로 돌아섰을 정도다. (단, 한화는 '장수 CEO' 증권사 제외)

회사 실적은 개선의 여지가 보이지 않는 증권사 가운데 고 사장이 유일하게 '장수 CEO'의 명단에 이름을 올리게 된 이유는 뭘까.

고 사장이 동부증권에 온 것은 지난 2003년 동부그룹에 스카웃되면서부터다. 김준기 동부그룹 회장의 고 사장에 대한 두터운 신임은 업계에서 알아줄 정도다. 과거 1998년 대우사태 직전 이를 예견한 애널리스트로 이름을 날린 고 사장은 특유의 냉철한 판단을 앞세워 그룹의 '간지러운' 곳을 적절히 긁어주면서 경영진의 신임을 받았다는 평가가 나온다.

실제 2005년을 전후로 1년 채 안되는 기간동안 한국신용정보로 이직했다가 복귀한 고 사장은 CEO 자리에 오른 뒤 인원 감축 및 판관비 절감 등 '조용한' 구조조정을 치러냈다. 동부증권의 일반직원(정규·계약직 포함)은 고 사장이 취임한 지난 2010년 1분기 1006명에서 올해 1분기 866명으로 13% 가량 감소했으며, 판관비도 올해말까지 28% 가량 줄었다.

고 사장이 정관계 및 해외까지 인맥이 두루 넓다는 점도 CEO로서의 연임 배경 중 하나로 지목된다. 그는 노무라증권, ABN-AMRO증권, SG증권 등 다수의 외국계 증권사에서 근무한 경력을 바탕으로 탄탄한 해외 네트워크를 자랑한다. 임종룡 금융위원장과는 연세대 경제학과 78학번 동기로 막역한 사이인 것으로 전해지며, 고 사장의 매제는 전 금융감독위원회 상임위원을 지낸 이종구 바른정당 의원이다.

또 지난해 불거졌던 동부대우전자(옛 대우일렉트로닉스) 인수 건과 관련한 검찰 조사가 아직까지 마무리되지 않고 있어, 현 시점에서 증권 CEO 교체는 김 회장에게도 부담스러울 것이란 해석도 있다. 작년 5월 검찰은 동부증권 자금 700억원을 유용해 동부대우전자 인수에 부당하게 사용했다는 혐의로 고 사장을 조사한 바 있다.

◆ '진퇴양난' 고원종 사장, 2020년까지 남은 과제는

남은 임기 3년동안 고 사장이 해결해야할 가장 시급한 과제는 단연 실적 회복이다. 계속되는 사업 부진으로 최근에는 단기신용등급도 'A1'에서 'A2+'로 강등된 상황.

이혁준 나이스신용평가 금융평가실장은 "지난 2012년 순영업수익 기준 3%였던 시장점유율이 최근 3년간 1.9% 수준으로 저하된 이후 경쟁지위 회복이 충분히 이뤄지지 않고 있다"며 "최근 수익성이 저하되고 대규모 대손발생 등 리스크 관리 능력에 대한 우려도 확대되는 등 전반적인 유동성 대응능력이 저하됐다"고 진단했다. 

최근 금융당국의 정책이 초대형IB 위주로 재편되면서 국내시장에서 중소형 증권사들의 경쟁은 더욱 심화되는 상황. 게다가 동부증권은 중소기업 특화증권사 선정에서도 제외되면서, 회사 내부에서는 새로운 방향성을 제시하지 않으면 도태될 수 있다는 우려가 짙어지고 있다.

36년만에 탄생한 노조와의 갈등 봉합도 고 사장이 풀어야 할 숙제다. 동부증권 노조는 회사 측이 그동안 손익분기점(BEP)을 달성하지 못한 직원들에게 기본급의 70%를 삭감하는 패널티를 적용하는 등 부당한 성과급 제도를 운영해왔다며 불만을 터뜨리고 있다.

최근 회사 측이 이를 받아들여 이달부터 패널티를 기본급의 30%로 적용하는 등 유화적인 제스처를 취하고 있으나, 노조 측은 이미 이같은 패널티로 퇴출된 직원이 상당수이며 사측에서 노조 설립을 탄압하고 있다고 팽팽하게 맞서고 있다.

증권업계 한 관계자는 "증권업계가 중소형사에 불리한 환경에서 돌파구를 찾아야되는데 결코 쉽지 않은 상황"이라며 "동부증권과 같이 포지셔닝이 애매한 회사들은 새로운 전략이 절실하게 필요한 시점"이라고 말했다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
돌연 취소된 '2+2 통상협상' 왜? [세종 = 뉴스핌] 김범주 기자 = 25일(현지 시각) 미국 현지에서 열릴 예정이었던 '한미 2+2 재무·통상 협의'가 돌연 취소된 배경에 관심이 모아지고 있다. 미국 측이 한국 대표단에 '양해'의 뜻을 여러 차례 표명했다는 것이 우리 정부의 설명이지만, 외교상 결례에도 불구하고 협의를 미뤄야 했던 배경에는 한국 협상단을 길들이겠다는 의도가 있는 것 아니냐는 해석이 나온다. [영종도=뉴스핌] 김학선 기자 = 미국 측 요청으로 한미 2+2 통상 협의가 연기된 24일 구윤철 부총리 겸 기획재정부장관이 출국 직전 취소 소식을 듣고 인천공항 2터미널을 나서고 있다. 2025.07.24 yooksa@newspim.com 24일 기획재정부에 따르면 구윤철 부총리 겸 기재부 장관은 이날 오전 9시경 이메일로 미국 측으로부터 협의 취소를 통보 받았다. 이날 오전 구 부총리는 협의를 위해 미국으로 출발할 예정이었다. 당시 인천공항 대기실에 있었던 것으로 파악됐다. 기재부는 이 같은 사실을 오전 9시 30분께 언론에 공개했고, 구 부총리는 정부 관계자들과 함께 오전 9시 50분께 공항을 빠져나갔다. 이날 회의가 취소가 된 배경에 대해 기재부 측은 "스콧 베선트 재무장관의 긴급한 일정 때문이었다"고 설명했다. 다만 '긴급한 일정'에 대한 설명은 없었던 것으로 파악됐다. 미국 측이 이메일을 통해 여러 차례에 걸쳐 사과 의사를 밝혔지만, 협상 관련 구체적 일정은 확정하지 않았다는 설명이다. 김정관 산업통상자원부 장관, 여한구 통상교섭본부장의 미국과의 협상은 예정대로 진행된다. 김 장관은 크리스 라이트 에너지장관 등을, 여 본부장은 제이미스 그리어 무역대표부(USTR) 대표와 각각 만난다. 하지만 양국 경제·통상 수장이 구체적 이유 없이 협의를 돌연 취소한 배경으로 한미간 협상이 난항을 겪은 것 아니니냐는 해석이 나온다. 앞서 지난 20일 미국으로 출국한 위성락 대통령실 국가안보실장은 이날 오후 귀국할 예정이지만, 고위급 협상에 진전이 없었던 것 아니냐는 관측도 나온다. 한국 정부는 1000억달러(약137조원) 규모의 미국 현지 투자 계획을 미국 정부에 제안할 예정인 것으로 전해졌다. 한국보다 먼저 관세협상을 타결한 일본 사례를 참고해 짠 전략으로 풀이된다. 일본은 5500억달러(약 757조원) 규모의 투자 펀드를 약속하고 미국과의 상호관세 15%부과에 합의했다. [영종도=뉴스핌] 김학선 기자 = 미국 측 요청으로 한미 2+2 통상 협의가 연기된 24일 구윤철 부총리 겸 기획재정부 장관이 출국 직전 취소 소식을 듣고 인천공항 2터미널을 나서고 있다. 2025.07.24 yooksa@newspim.com 다만 한국 정부가 제시할 투자 규모에 미국 정부가 만족할지 여부는 미지수다. 댄 스커비노 백악관 부비서실장이 최근 소셜미디어(SNS) 엑스(옛 트위터)에 공개한 일본 대표단과의 협상 사진을 살펴보면 트럼프 대통령이 직접 대미 투자액을 상향했을 것으로 추정되는 투자액이 나온다. 애초 일본이 제시한 투자액 4000억달러는 펜으로 그어져 있고, 그 위에 5000억달러라는 숫자가 써 있었기 때문이다. 트럼프 대통령은 전날 일본의 대미국 투자액은 5500억달러라고 공개했다. 협상액보다 500억 달러가 높아진 셈이다. 촉박한 협상 일정을 무기 삼아 미국이 비관세 영역도 손보려는 의도가 아니니냐는 해석도 나온다. 2025년 미국 무역대표부의 비관세 장벽 보고서(NTE)에서도 한국의 방산·통신·원전 분야를 지적했다. 박기훈 한국투자증권 연구원은 "방산과 통신은 미국 기업의 진입 장벽이라는 측면에서 구조 개선에 대한 압력을 가할 가능성이 크다"고 지적했다. wideopen@newspim.com 2025-07-24 18:42
사진
특검, 한덕수 자택·총리공관 압수수색" [세종=뉴스핌] 양가희 기자 = 내란특검팀이 24일 국무총리 서울공관에 대한 압수수색에 들어갔다. 국무총리실은 이날 문자 공지를 통해 특검팀의 수사에 적극 협조하고 있다며 이같이 밝혔다.   특검은 이날 한덕수 전 총리 자택 압수수색에도 나섰다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 한덕수 전 국무총리가 2일 오후 서울 서초구 서울고등검찰청에 마련된 내란 특검 사무실에서 조사를 마치고 차량으로 이동하고 있다. 2025.07.02 leehs@newspim.com 한 전 총리는 윤석열 전 대통령의 비상계엄 선포 계획을 알고도 이를 묵인 또는 방조했다는 의혹을 받고 있다. 특검은 압수물 분석을 마치는 대로 한 전 총리 등을 다시 조사한 뒤 구속영장 청구 여부 등을 검토할 전망인 것으로 알려졌다. sheep@newspim.com 2025-07-24 13:54
안다쇼핑
Top으로 이동