전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
금융

속보

더보기

월가 호랑이에서 먹잇감 전락한 '타이거 헤지펀드'

기사입력 : 2017년02월07일 15:47

최종수정 : 2017년02월07일 16:44

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

전설적 펀드매니저, 줄리언 로버트슨 사단 빛바래
종목선정 능력, 갈수록 알고리즘과 패시브에 밀려

[뉴스핌=이영기 기자] 수십년간 월가를 지배했던 전설적 펀드매니저 줄리안 로버트슨(Jullian Robertson)과 그 후배들이 월가의 희생양으로 그 권좌를 내놓게 됐다.

최근 타이거 사단의 헤지펀드들이 예외없이 실적 부진을 보였기 때문이다. 성과를 비교하는 벤치마크 지수는 물론 이를 추종하는 여타 패시브펀드와 비교할 때 '종목선정' 능력의 최고를 자랑했던 이들의 몰락은 주목된다.

6일 자 월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면, 타이거글로벌매니지먼트 헤지펀드의 지난해 손실규모는 약 9000억달러로 15.3%에 달하는 막대한 마이너스(-)수익률을 기록했다.


이는 지난해 S&P500 지수 상승률 12%와 대조적이다. 더구나 MSCI글로벌주가지수가 지난해 11월까지 보인 8.5% 투자수익률과 비교하면 타이거 사단의 수익률은 처참한 수준이다.타이거 사단인 매버릭캐피탈(Maverick Capital)의 대표펀드도 10%이상, 바이킹글로벌인베스터스(Viking Global Investors)와 론파인캐피탈(Lone Pine Capital)도 각각 4%와 2%의 손실을 나타냈다. 유일하게 코아투매니지먼트(Coatue Management)만이 2%의 수익을 올렸다.

지난 17일 투자자에게 보내는 서신에서 바이킹글로벌인베스터스는 "절대적인 수준이나 상대적인 측면에서 모두 우리가 기대했던 성과를 내지 못한데 실망을 금치 못한다"라고 밝혔다. 상대적 실적은 2008년 금융위기 이래 두 번째로 부진한 수준이다.

줄리안 로버트슨[출처:CNBC]

타이거 사단의 특징은 실무자들이 방대한 기업분석을 통해 종목을 선택하는 전략을 편다는 것. 이는 거시흐름과 정책변화를 주로 고려하는 다른 헤지펀드와는 차별화된다.

지난해 미국 주식시장은 개별종목보다는 1분기의 에너지 업종, 미 대선 후의 은행 업종과 같이 업종별 움직임이 대세였다. 게다가 이미 오를대로 올랐다고 봤던 우량주가 더 오르는 상황이 펼쳐졌다.

이 때문에 알고리즘에 의존하는 '퀀트' 펀드나 상장지수펀드(ETF) 등이 더 나은 성과를 낸 것이다. 타이거 사단이 실적 부진을 보이면서 월가의 권좌를 내놓아야 하는 이유가 여기에 있었다.

600억달러 규모의 펀드에 대해 자문하고 있는 펀드평가사 '펀드이벨류에이션그룹'의 그렉 다울링(Greg Dowling)은 "로봇과 패시브가 좋은 성과를 냈다고 종목 선정의 시대는 갔다고 하기에는 너무 이르다"면서도 "하지만 종목선정 쪽에 오는 기회는 더 드물어질 것"이라고 강조했다.

한편, 로버트슨은 지난 1980년에 타이거펀드를 설립했고 전성기에는 220억달러의 자금을 운용했다. 아직도 장기 수익률 면에서는 연 평균 25%라는 최고 기록을 보유하고 있다. 

2000년 대규모 손실 등으로 모두 청산한 후 다시 펀드를 출범해 운용하고 있지만, 이제는 한 때 그에게 고용돼 함께 일했던 후배들이 더 큰 1000억달러 규모의 펀드를 운용하고 있다. 이들이 타이거 사단(Tiger Cubs)로 알려져 있다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
김주애, 아빠 따라 첫 외교무대 데뷔 [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장의 딸 주애(12)가 중국 방문길에 동행한 것으로 확인됐다. 북한 관영 조선중앙통신은 2일 밤 김정은의 베이징역 도착 소식을 전하면서 3장의 사진을 공개했다. [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장이 2일 오후 전용열차 편으로 베이징역에 도착해 중국 측 인사들의 환영을 받고 있다. 김정은 뒤편으로 딸 주애(붉은 원)와 최선희 외무상이 보인다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 이번이 처음이다. [사진=조선중앙통신] 2025.09.02 yjlee@newspim.com 여기에는 환영나온 왕이 외교부장 등 중국 측 인사와 만나는 김정은 바로 뒤에 서있는 딸 주애가 드러난다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 지난 2022년 11월 공개석상에 등장한 이후 처음이다. 김주애는 검은색 바지 정장 차림으로 김정은을 따라 전용열차에서 내렸고, 그 뒤는 최선희 외무상이 따랐다. 그러나 붉은 카페트를 걸어가는 의전행사에는 빠져 공식 수행원에 명단을 올리지는 않을 것으로 보인다. 김주애가 중국 전승절(3일) 행사참석을 위해 방중한 김정을을 수행함으로써 그의 후계자 지명 관측에는 더 힘이 실릴 것으로 보인다.  또 시진핑 국가주석 등 중국 지도부와 김정은이 만나는 자리에 주애가 동행할 가능성이 높다는 점에서 '알현 행사' 성격을 띠게 될 것이란 관측도 나온다. yjlee@newspim.com 2025-09-02 22:00
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동