전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
News

속보

더보기

美 사모펀드 '출구 전략'이 달라졌다

기사입력 : 2016년02월20일 04:18

최종수정 : 2016년02월20일 04:19

IPO 시장 개점휴업, M&A로 전략 수정

[뉴욕 = 뉴스핌 황숙혜 특파원] 미국 기업공개(IPO) 시장이 개점휴업을 연출하는 반면 인수합병(M&A)이 활황을 이루고 있다.

사모펀드를 포함해 투자 자금 회수를 추진중인 금융권이 주식시장의 급등락을 피해 M&A 시장에서 ‘출구’를 모색하는 움직임으로 풀이된다.

19일(현지시각) 컨설팅 업체 딜로직에 따르면 올들어 첫 6주 사이 발표된 미국 기업 M&A는 1328건으로 집계됐다. 금액 기준으로는 1440억달러에 달했다.

달러 <출처=블룸버그통신>

이는 사상 최고치 기록을 세웠던 지난해 같은 기간의 1407건, 1640억달러에 못 미치는 것이지만 대어급 M&A가 적지 않은 데다 IPO 시장과 비교할 때 시선을 끌만한 결과라는 것이 시장 전문가들의 평가다.

보안시스템 업체 타이코 인터내셔널이 존스 콘트롤스를 200억달러에 합병하기로 한 것을 포함해 대규모 M&A가 꼬리를 물고 있다.

지난 18일 IBM이 건강정보 데이터 업체 트루벤 헬스를 28억달러에 인수하기로 했고, 이에 앞서 사모펀드 업체 아폴로 글로벌 매니지먼트는 보안 업체 ADT를 70억달러에 인수하는 등 기업 사냥이 끊이지 않고 있다.

이는 마비 증세를 보이는 IPO 시장과 커다란 대조를 이루는 것이다. 업계에 따르면 지난해 뉴욕증시에 입성한 175개 종목 가운데 IPO 가격을 밑도는 기업이 70%를 웃도는 것으로 나타났다.

지난해 IPO 금액 기준 상위 10위권 기업 가운데 9개 기업의 주가가 공모가 아래로 떨어진 상황. 175개 기업의 주가는 평균 20% 내린 상태다.

주식시장 상황이 우호적이지 않은 데 따라 신규 상장을 계획했던 기업들은 연이어 발을 빼고 있다. 월가의 공포 지수로 불리는 CBOE 변동성 지수(VIX)가 20을 웃도는 등 급등락이 진정되지 않는 데다 원하는 프리미엄에 상장하기 어렵다는 판단에서다.

연초 M&A 시장이 성황을 이룬 것은 일종의 ‘풍선효과’라는 것이 업계 전문가들의 판단이다. 투자 자금 회수를 모색하는 금융권이 IPO 대신 M&A를 선택하고 있다는 얘기다.

스케이든 아르프스 슬레이트 메거 앤 플롬의 켄 킹 M&A 파트너는 “최근과 같은 금융시장 상황에 M&A가 줄을 잇는다는 것은 생각하기 어려운 일”이라며 “투자 업체들이 프리미엄을 다소 낮추더라도 지분을 매각하려는 움직임”이라고 설명했다.

실제로 딜로직에 따르면 올해 단행된 M&A의 프리미엄은 30%로 지난해 같은 기간 31%에서 소폭 하락했다.

릭 클리만 웨일 갓샬 앤 메인지의 파트너는 “지난해에 비해 프리미엄이 일정 부분 떨어졌지만 지분을 헐값에 매각하는 움직임은 아니다”라고 말했다.

킹 파트너는 “IPO 시장이 고전하면서 벤처 캐피탈과 사모펀드 업체들이 기존의 IPO 계획을 접고 M&A로 전략을 수정하는 움직임”이라며 “과거 IPO 시장이 투자 업계에 ‘출구’를 제공했지만 이 기능을 M&A 시장이 대체한 셈”이라고 설명했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 뉴욕 특파원 (higrace@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
구름 많고 낮 더위...서울·경기 오전 소나기 [서울=뉴스핌] 박우진 기자 = 화요일 10일 전국은 대체로 구름이 많거나 흐리다가 낮에는 무더운 날씨가 나타나겠다. 중부지방과 충남은 오전 한때 소나기가 내리겠다. 기상청과 케이웨더에 따르면, 이날 전국은 서해상에 위치한 고기압의 가장자리에 들겠으나 제주도는 남쪽 해상을 지나는 기압골의 영향을 받겠다. 전국이 구름이 많거나 흐리겠다. 서울과 경기, 강원영서, 충남북부에는 오전 한때 소나기가 오겠다. 예상 강수량은 5~15mm다 아침 최저기온은 17~21도, 낮 최고기온은 22~33도가 되겠다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 봄비가 내린 22일 서울 여의도 국회 인근에서 우산을 쓴 시민들이 발걸음을 재촉하고 있다. 기상청은 이날 전국에서 봄비가 내리며 영남은 최대 80㎜, 수도권은 최대 50㎜에 달하는 많은 비가 내릴 것으로 예보했다. 2025.04.22 yooksa@newspim.com 지역별 아침 최저기온은 ▲서울 20도 ▲인천 15도 ▲춘천 18도 ▲강릉 22도 ▲대전 20도 ▲대구 20도 ▲부산 20도 ▲전주 19도 ▲광주 20도 ▲제주 19도다. 낮 최고기온은 ▲서울 26도 ▲인천 20도 ▲춘천 26도 ▲강릉 31도 ▲대전 29도 ▲대구 33도 ▲부산 26도 ▲전주 30도 ▲광주 29도 ▲제주 26도다. 미세먼지 농도는 오전에 세종, 대전, 충북에서 '한때 나쁨'을 기록하겠고, 그 밖의 지역은 '보통'을 나타내겠다. 오후에는 전국이 '보통'이다. 바다의 물결은 동해상에서 0.5~1.5m, 서해와 남해상에서 0.5~1.5m로 일겠다. krawjp@newspim.com 2025-06-10 06:22
사진
민정수석에 검찰 출신 오광수 변호사 [서울=뉴스핌] 유신모 외교전문기자 = 이재명 대통령은 8일 검찰개혁 과제를 수행할 민정수석으로 검찰 특수부 출신의 오광수 법무법인 대륙아주 대표변호사(사법연수원 18기)를 임명했다. 오 수석은 제28회 사법고시에 합격해 사법연수원 18기를 수료했다. 이 대통령, 더불어민주당 정성호 의원 등과 동기다. 26년 동안 검찰에 재직한 특수통으로 꼽힌다. 오광수 대통령실 민정수석비서관 [사진=대통령실] 오 수석은 부산지검에서 첫 근무를 시작해 대전·서울·수원지검을 거쳐 1999년 대검 검찰연구관을 역임했다. 2001년 부부장검사로 승진해 제19대 광주지검 해남지청장을 지냈으며 서울지검 부부장검사, 인천지검 특수부 부장검사, 대검찰청 중수2과장, 서울중앙지검 특수2부 부장검사 등 요직을 두루 거쳤다. 2012년부터는 대구·청주에서 검사장을 지낸 뒤 2015년 법무부 범죄예방정책국장 근무를 끝으로 26년 간의 검찰공무원 생활을 마무리했다. 2020년부터는 법무법인 대륙아주의 대표 변호사로 활동해왔다. 검찰 재직 시 김우중 대우그룹 회장 분식회계 사건, 한보그룹 분식회계 사건, 김영삼 전 대통령의 차남 김현철 씨 비리사건, 마우나 리조트 붕괴사건 등 굵직한 사건을 수사했다. 여권 일각에서 당초 오 수석이 검찰 개혁을 추진할 적임자인지 의문이라는 우려가 제기되기도 했다. 윤석열 전 대통령과 같은 특수부 검사출신인데다 2013년 박성재 전 법무부 장관이 대구고검장으로 재직할 당시 대구지검장을 지낸 이력 때문이었다. 강훈식 대통령실 비서실장은 이 같은 우려에 대해 "이 대통령은 정치 검찰의 가장 큰 피해자"라며 "오 수석의 사법 개혁 의지도 확인했다. 일부 우려하신 분들 걱정 없도록 하겠다"고 밝혔다. ▲1960년 전북 남원 ▲전주고 ▲성균관대 법학 학사 ▲성균관대 대학원 공법 박사 ▲사시 28회 ▲사법연수원 18기 ▲광주지검 해남지청장 ▲인천지검 특수부 부장검사 ▲대검 중수2과 과장 ▲서울중앙지검 특수2부 부장검사 ▲대전지검 서산지청장 ▲수원지검 안산지청장 ▲청주지검장 ▲대구지검장 ▲법무부 범죄예방정책국장 ▲법무법인 대륙아주 대표변호사 ▲성균관대 법학전문대학원 객원교수 opento@newspim.com 2025-06-08 11:15
안다쇼핑
Top으로 이동