[뉴스핌=강소영 기자] 홍콩과 미국 증시가 내년 중국 기관투자가와 개인의 최대  '인기 투자처'가 될 전망이다.  특히 중국 당국이 오랜기간 검토해온 본토 주민의 홍콩 투자를 허용할 전망이어서  홍콩 증시는  '차이나 머니'의 집중 세례를 받을 것으로 예상된다.  

증권시보(證券時報)는 내년 중국 본토 개인투자자의 홍콩 증시 투자 허용 가능성과 미국 양적완화 축소 방침 등으로 적격 국내기관투자자(QDII·해외투자 자격을 획득한 중국의 기관투자자)의 홍콩·미국 증시 투자가 더욱 증가할 것이라고 23일 보도했다.

올해 전반적으로 홍콩 증시에서 큰 재미를 못봤던 중국 증권업계는 내년도 '홍콩 직통차(直通車·the through-train)' 제도 시행 여부에 큰 기대를 걸고 있다.

'홍콩 직통차(直通車·the through-train)'는 중국 본토 개인 투자자의 대 홍콩 증시 투자를 허용하는 제도다. 현재 본토 중국인은 개인 자격으로 해외 증시에 직접 투자할 수 없다. 

중국 금융당국은 2007년 막대한 외환 보유액을 해외에 내보내기 위해 위안화의 절상압력을 완화하고자 홍콩 직통차 제도 도입을 추진했으나 내부 문제로 인해 도입을 미뤄왔다.

그러나 중국은 지난 11월 열린 18기 3중전회(중국 공산당 제18기 중앙위원회 3차 전체회의)에서  내국인의 해외투자 규제 완화 방침을 정하고, 개인에게도 해외투자 자격을 부여하는 QDII2 제도 도입을 점진적으로 추진하기로 했다.

업계는 QDII2 제도 도입에 앞서 중국 정부가  '홍콩 직통차' 제도를 시험 테스트 삼아 내년에 본격적인 시행에 나설 것으로 전망했다.

실제로 홍콩중자(中資)증권업협회는 최근 홍콩 직통차 도입을 위한 방안이 곧 발표될 것이라고 밝혀 이 같은 전망에 힘을 실어줬다. 홍콩중자증권협회는 중국 본토 6대 상업은행을 포함한 19개 대 홍콩 투자 증권회사로 구성된 협회다.

국금(國金)증권은 홍콩 직통차 제도 실시가 홍콩 투자 QDII 펀드에게 호재가 될 것으로 보고, 광파야타이(廣發亞太·270023)·푸궈중국중소판(富國中國中小板 100061)과 같은 홍콩 상장 QDII 펀드에 관심을 기울일 것을 주문했다.

업계 전문가는 홍콩 직통차를 포함한 QDII2 제도 시행으로 내년도 홍콩 증시에 '훈풍'이 불 것으로 기대했다. 올해 1~11월 홍콩 증시 침체로 인해 대다수 홍콩 투자 QDII 실적은 부진한 편이었다.

국금(國金)증권은 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 후 미국 증시 호조로 불확실성이 해소된 만큼 미국 증시도 내년도 QDII의 주요 투자대상이 될 것으로 전망했다.

이번달 13일~ 19일까지 궈타이미국부동산펀드(國泰美國房地産)·광파미국부동산수익형펀드(廣發美國房地産收益)·눠안글로벌수익부동산(諾安全球收益房地産) 등 미국 투자 QDII 펀드의 누계 수익률은 모두 2% 이상을 기록했다. QDII의 대미 투자 펀드의 절반이상은 부동산 투자 관련 펀드였다.

이번달 19일 기준, 연간 누계 수익률이 10%를 넘어선 QDII 펀드는 총 25개로 집계됐다. 이 중 광파야타이(廣發亞太·270023)와 푸궈중국중소판(富國中國中小板·100061)의 누계 수익률은 각각 39.64%와 36.36%에 달했다. 올해 실적이 우수한 25개 QDII 펀드는 미국과 홍콩 증시 투자 비중이 높았다.

반면 QDII의 올해 귀금속과 원자재 펀드는 대부분 큰 손실을 입어, 내년도 QDII 투자 포트폴리오에서 귀금속과 원자재 비중은 줄어들 것으로 전망됐다.




[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)