AI 핵심 요약
beta- 11일 로이터는 미국 기술주가 고점 대비 10% 하락 후 안정 조짐을 보인다고 보도했다
- 기술주 보유 비중과 종목 상관관계는 반등 가능성을 시사하는 것으로 분석됐다
- 옵션·차트 지표는 매도세 종료를 뒷받침하지 않아 변동성이 이어질 전망이다
!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.
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[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 미국 주식시장에서 인공지능(AI) 관련주를 비롯한 기술주가 고점 대비 약 10% 하락한 뒤 안정 조짐을 보이고 있지만 매도세가 끝났다고 단정하기 이른 상황이라고 로이터통신이 11일(현지시간) 보도했다. 기술주 보유 비중과 종목 간 상관관계 지표는 긍정적인 반면 옵션 지표는 혼재돼 있고 기술적 차트상 경계를 늦추기 어렵다는 평가다.
기술주 보유 비중과 종목 간 상관관계는 강세론자에게 긍정적인 지표다. 도이체방크는 강제적 포지션 청산으로 기술주 보유 비중이 2025년 4월 '해방의 날' 저점을 밑돌았다며 과거 반등이 나타났던 수준이라고 분석했다. 아심리서치는 종목 동조화 기대를 반영한 내재 상관관계의 상승폭이 작아 투자자들이 매도세를 경기 침체가 아닌 특정 업종 하락으로 인식한다고 설명했다.
옵션시장에서는 긍정과 부정 신호가 함께 나타났다. 옵션 전략 운용사 캐릭레인에 따르면 개인투자자의 콜옵션 매수에 맞춰 마켓메이커가 헤지용 주식을 사들이던 흐름이 지난주 역전되면서 매도세가 심화했다. 캐릭레인의 존 마셜 파트너는 AI 관련주 콜옵션 매수 급감이 선거 주간 매도세의 가장 큰 배경이었다며 관련주로의 쏠림 상태가 단기적으로 해소됐다고 평가했다.
다만 풋옵션 상대 수요를 가늠하는 풋-콜 스큐가 최근 13년간 변동 범위의 중간 부근이어서 포지션 청산이 충분하다고 보기 어렵다는 평가다. 투매로 포지션 청산이 마무리되는 국면에서는 하락에 대비하려는 투자자들의 풋옵션 매수가 급증해 스큐가 범위 상단으로 치솟는 것이 일반적이다. 마셜 파트너는 포지션 지표만을 근거로 주식 매수에 나서기는 아직 이르다고 말했다.
기술적 차트상으로도 하락세가 끝났다고 확신하기 이르다. 펀드스트랫글로벌어드바이저스의 마크 뉴턴 테크니컬 전략가는 인베스코의 나스닥100 추종 ETF인 'QQQ'의 반등이 10월 하순 이후 형성된 하락 추세선 아래에서 멈췄다고 지적했다. 단기 추세와 모멘텀이 약세인 데다 추세 종료를 알리는 디마크 소진 신호도 없어 미국 증시 변동성이 2주가량 이어질 것으로 내다봤다.
bernard0202@newspim.com
