[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 S-Oil(010950)에 대해 'OSP 마이너스(-) 수혜 진입!'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2026년 2분기 예상 매출액 12.4조원, 영업이익 0.9조원(영업이익률 7.5%), 지배주주 순이익 0.6조원. 영업실적은 전분기 1.2조원 대비 △24% 감소하는 수치임. 감익이지만 초호황 실적에 해당함. 이란 전쟁으로, 복합정제 마진 개선(2026년 1분기 8$ → 2분기 25$/배럴)에 따른 정유부문 강세와 중동 전쟁으로 공급차질이 발생된 윤활기유 호황 덕택임. 다만, 6월 국제유가 급락으로, 재고손실이 약 △4,000억원 발생되면서 실적 규모를 줄일 것으로 전망됨. 2026년 하반기 변수: 2가지 긍정적인 요인 대기하고 있음. ① 중동산 원유 조달시 적용되는 추가비용인 OSP(Official Selling Price Differential)가 배럴당 2분기 11$에서 8월부터 △1.5$로 전환되었음. OSP가 △1$로 유지될 경우, 정제마진 이외에 영업이익 증가 규모는 5,500억원 수준임. ② 원유에서 석화제품을 생산하는 대형 Crude Oil To Chemical(샤힌프로젝트)가 완공되어 양산 기대감이 높아짐. 아시아 경쟁 NCC업체(나프타로 에틸렌을 생산하는 일반 설비) 대비 1톤당 70~80$/톤 원가를 절감하도록 설계되어 있다는 점에 주목해야 함'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2026년 06월 30일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 25일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 153,647원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 153,647원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 153,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,294원 대비 59.6% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2026년 2분기 예상 매출액 12.4조원, 영업이익 0.9조원(영업이익률 7.5%), 지배주주 순이익 0.6조원. 영업실적은 전분기 1.2조원 대비 △24% 감소하는 수치임. 감익이지만 초호황 실적에 해당함. 이란 전쟁으로, 복합정제 마진 개선(2026년 1분기 8$ → 2분기 25$/배럴)에 따른 정유부문 강세와 중동 전쟁으로 공급차질이 발생된 윤활기유 호황 덕택임. 다만, 6월 국제유가 급락으로, 재고손실이 약 △4,000억원 발생되면서 실적 규모를 줄일 것으로 전망됨. 2026년 하반기 변수: 2가지 긍정적인 요인 대기하고 있음. ① 중동산 원유 조달시 적용되는 추가비용인 OSP(Official Selling Price Differential)가 배럴당 2분기 11$에서 8월부터 △1.5$로 전환되었음. OSP가 △1$로 유지될 경우, 정제마진 이외에 영업이익 증가 규모는 5,500억원 수준임. ② 원유에서 석화제품을 생산하는 대형 Crude Oil To Chemical(샤힌프로젝트)가 완공되어 양산 기대감이 높아짐. 아시아 경쟁 NCC업체(나프타로 에틸렌을 생산하는 일반 설비) 대비 1톤당 70~80$/톤 원가를 절감하도록 설계되어 있다는 점에 주목해야 함'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2026년 06월 30일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 25일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 175,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 153,647원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 153,647원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 153,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,294원 대비 59.6% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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