[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 08일 이마트(139480)에 대해 '2Q26 Preview: 마지막 고비가 될 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '2Q26 영업이익 198억원(-8% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(746억원)를 크게 하회할 것으로 추정된다. SCK컴퍼니(스타벅스)의 부진으로 시장 기대치를 하회하겠다. 특정 마케팅 이벤트로 문제가 되었던 SCK컴퍼니는 매출액 6,537억원(-18% YoY), 영업적자 -131억원(-534억원 YoY)을 기록할 것으로 예상한다. 6월은 특히나 매출 볼륨이 큰 프리퀀시 행사를 정기적으로 진행하는 시점이었기 때문에 매출 차질이 크게 나타난 것으로 파악된다. 다만 할인점 등 본업은 견조할 것으로 예상된다. SCK컴퍼니의 마케팅 이슈가 아직 시장 컨센서스에는 반영되지 못한 상황이다. 한차례 컨센서스의 하향이 불가피한 이유이다. 다만 컨센서스 하향 조정 이후에는 상향 가능성이 높겠다. 홈플러스의 반사이익이 2Q26부터 데이터로 확인된 와중에 법원이 홈플러스 기업 회생 폐지결정을 내렸기 때문이다. 당사는 홈플러스의 매출 중 30%를 경쟁사가 흡수할 경우, 3~4,000억원 수준의 영업이익 개선이 가능할 것으로 전망하고 있다. 이마트에 대해 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가는 10만원으로 하향한다.'라고 분석했다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 100,000원(-23.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2026년 05월 14일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -23.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 08월 13일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 12일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,000원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 131,000원 대비 -23.7% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 115,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 한화투자증권이 이마트의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,692원 대비 17.3% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.