[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 24일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 'NDR 후기: 강해지는 내러티브'라며 신규 리포트를 발행하였다.
◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
DB증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '1) 신규 매출처로 키우는 외형: 1Q26 매출액 951억원, 영업이익 169억원, OPM 17.8% (1Q25 매출액 1,131억원, 영업이익 264억원, OPM 23.3%)으로 매출액과 영업이익 모두 YoY 역성장. TV 수요 부진에 따른 OLED소재 매출 감소, 디지타이저 채택 제외에 따른 회로기판 매출 감소, 이녹스리튬 상각비 영향. 다만 반도체소재, 회로기판 신규 실적 모멘텀 기대된다는 판단. 2) 먹거리에 비해 너무 낮은 밸류에이션: 12M Fwd PER, PBR 모두 역사적 최저점 수준. trailing PBR 1.1배로 KOSDAQ 평균(2.2배) 대비로도 현저히 낮음. 2H26E 1) 이녹스리튬 정상 가동과 2) 본업인 회로기판과 반도체소재 매출처 다변화에 따른 실적 성장 확인된다면 멀티플 리레이팅 가속화 기대됨. 현재 주가 수준은 지나친 저평가 구간으로 판단하며 래거시 비중을 신사업이 대체하며 외형 키울 것으로 기대된다는 점에서 지속적인 관심을 권고함'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
DB증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '1) 신규 매출처로 키우는 외형: 1Q26 매출액 951억원, 영업이익 169억원, OPM 17.8% (1Q25 매출액 1,131억원, 영업이익 264억원, OPM 23.3%)으로 매출액과 영업이익 모두 YoY 역성장. TV 수요 부진에 따른 OLED소재 매출 감소, 디지타이저 채택 제외에 따른 회로기판 매출 감소, 이녹스리튬 상각비 영향. 다만 반도체소재, 회로기판 신규 실적 모멘텀 기대된다는 판단. 2) 먹거리에 비해 너무 낮은 밸류에이션: 12M Fwd PER, PBR 모두 역사적 최저점 수준. trailing PBR 1.1배로 KOSDAQ 평균(2.2배) 대비로도 현저히 낮음. 2H26E 1) 이녹스리튬 정상 가동과 2) 본업인 회로기판과 반도체소재 매출처 다변화에 따른 실적 성장 확인된다면 멀티플 리레이팅 가속화 기대됨. 현재 주가 수준은 지나친 저평가 구간으로 판단하며 래거시 비중을 신사업이 대체하며 외형 키울 것으로 기대된다는 점에서 지속적인 관심을 권고함'라고 분석했다.
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