[요람을 흔드는 BOJ] "日 10년물 국채 입찰이 단기 시금석"

기사입력 : 2025년12월02일 10:23

최종수정 : 2025년12월15일 20:59

뉴스핌을 선호 출처로 추가

[서울=뉴스핌] 오상용 기자 = 일본은행(BOJ)이 글로벌 자산시장을 다시 흔들고 있다.

11월 한때 흐릿해졌던 '금리 내리는' 연방준비제도(연준)와 '금리 올리는' BOJ 구도가 우에다 가즈오 총재의 금리인상 시사 발언으로 빠르게 복원됐다.

덩달아 자산시장 내 포지션도 뒤틀렸다. 직격탄을 맞은 곳은 레버리지 투자(빚투) 비중이 높은 코인시장이다. 비트코인 폭락과 함께 시장 전반의 위험선호 심리도 위축됐다.

☞ [요람을 흔드는 BOJ] 앤캐리 청산 우려…되살아난 작년 8월 공포

우에다 총재의 발언으로 뜀박질을 한 일본 국채 금리는 전일 도쿄 증시를 끌어내린 데 이어 간밤(12월1일) 글로벌 시장 금리를 함께 밀어올렸다. 뉴욕증시의 기술주도 이 영향에서 자유롭지 못했다.

이 흐름이 심화할지 가늠하는 데 있어 2일 예정된 일본 재무성의 10년물 국채(JGB) 입찰이 중요해졌다. 니혼게이자이는 재무성의 10년물 입찰이 자산시장의 단기 시금석이 될 것이라고 강조했다.

1. "안전띠 매라"는 신호

우에다 BOJ 총재는 전일(1일) "경제·물가·금융시장 상황을 종합적으로 검토해 금리 인상의 장단점을 논의하겠다"고 밝혔다. 블룸버그 통신은 특히 우에다 총재가 "총리 및 경제 장관들과의 대면 협의가 원활히 이뤄지고 있다"고 말한 부분에 주시했다.

이를 두고 금리인상에 부정적이던 다카이치 총리도 BOJ의 금리인상에 사실상 동의한 것이라는 해석도 더해졌다. 도쿄 자금시장과 채권시장은 오는 18~19일 열리는 BOJ 통화정책 회의에서 금리가 인상될 확률을 급히 높여 잡았다.

벤치마크인 일본 10년물 국채 금리는 전일 하루 동안 7bp(=0.07%포인트) 솟구치며 1.875%로 뛰었다. 2008년 6월에 기록했던 전고점(1.895%)이 성큼 가시권에 들어왔다. 통화정책 변화에 민감한 2년물 금리도 1% 선을 넘어섰다. 지난주 말보다 3bp 올라 1.02%에 마감했다. 역시 17년만에 최고치였다.

2년물 금리가 1%선을 상회했다는 것은 향후 2년간 초단기(BOJ 정책금리) 금리의 평균이 1%에 이를 것이라는 전망을 반영한다. 현재 0.5%인 BOJ의 정책금리가 최소 2회~3회 인상될 가능성을 내포한다.

국채를 더 찍어 경기부양에 나서겠다는 다카이치 내각의 의지에 지난달부터 고도를 높이던 국채 금리가 BOJ발 충격에 한 레벨 더 뛰어오르자, 전일 도쿄 증시는 2% 가까이 하락했고 간밤 미국 국채 금리도 치솟았다.

TD증권의 외환 전략가 자야티 바라드와지는 "BOJ는 금리인상에 큰 불편함이 없다는 점을 시사한 것 같다"며 "우리는 실제 BOJ의 12월 금리인상을 예상하고 있는데, 이는 엔의 반등을 지원하고 있다"고 말했다. 엔화를 빌려 여러 자산에 투자한 트레이더들 입장에선 금리 상승과 환차손이라는 이중 부담에 노출될 수 있음을 의미한다.

2. "단기 시금석은..."

상황이 이렇다 보니 자연 시장의 관심은 2일 예정된 재무성의 10년물 국채 입찰로 향하고 있다.

높아진 금리 매력에 이끌린 자금들로 입찰이 양호하게 마무리되면 다행이나, 장기물 기피 심리가 지속돼 응찰배율이 최근 6개월 평균치를 밑돌고 낙찰금리가 예상을 크게 웃돌 경우, 나아가 최고 입찰가와 최저 입찰가의 간격이 크게 벌어질 경우 시장의 불안심리는 한층 깊어질 수 있다.

일본 채권시장 내 수요 기반이 지난 10월부터 약해진 점도 부담이다. 일본증권업협회에 따르면 국내외 투자자들은 10월 한달 동안 장기물 국채를 5503억엔 순매도했다. 이는 지난 5월 이래 가장 큰 매도 규모다.

BNP 파리바 증권은 "금리 상승에 따른 투자자의 수요 환기(금리 매력에 이끌린 투자자들의 적극적 응찰)를 기대하고 싶은 지점이지만, (향후 금리가 더 오를 수 있으니, 즉 국채가격이 더 하락할 수 있으니) 경계를 강화하는 편이 좋을 것 같다"고 밝혔다.

SBI 증권은 10년물 국채금리의 2% 진입이 시야에 들어오고 있다"며 "최근 국채 가격 급락(금리 상승)으로 금융기관들 사이에 손절매가 나오기 쉬운 상황이기도 하다"고 말했다.

이날(2일) 개장초 일본 10년물 금리는 전일 종가 대비 고도를 살짝(1bp) 낮췄고, 닛케이225지수도 0.35%(174포인트) 오르며 전일 낙폭을 일부 되돌렸지만 아직은 기술적 반등에 가깝다.

작년 7월말 BOJ의 깜짝 금리 인상으로 며칠 뒤(8월 5일) 하루 동안 닛케이225 지수가 4400포인트 급락했던 기억도 선명하다. 니혼게이자이는 그 때 만큼의 충격은 아니라 해도 연말 거래가 얕아지는 시점이라 방심은 금물이라고 했다. 이날 재무성의 10년물 입찰 부진으로 장기물 금리의 오름세가 계속될 경우 증시의 조정 역시 길어질 가능성이 있다고 덧붙였다.

2024년 7월말 BOJ의 깜짝 금리인상 이후 그 해 8월초 도쿄 증시는 투매의 악순환에 빠진 바 있다 [사진=koyfin]

osy75@newspim.com

[관련키워드]

BOJ 국채

GAM - 해외주식 투자 도우미

[미국 특징주] S&P500 3분기 실적 '착시'… 에너지·AI 빼면 이익 증가율 반토막

제너럴 다이내믹스 4% 상승...걸프스트림·잠수함 쌍끌이 '깜짝 실적'

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

바이낸스, 8.4조원 해킹 당해…역대 최대 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 세계 최대 암호화폐 거래소 바이낸스에서 추정 피해액 63억 달러(약 8조 4,000억 원)에 달하는 암호화폐 업계 역사상 최대 규모의 해킹 사건이 발생했다고 블룸버그 통신이 30일(현지시간) 보도했다. 바이낸스는 소셜미디어 X를 통해 "추정 총 피해액은 약 63억"라며 "블록체인 파트너들과 협력하여 피해 자산을 동결했으며, 현재까지 약 30억 달러가 온체인에서 동결됐다"고 밝혔다. 바이낸스는 즉각 모든 가상자산의 입출금을 일시 중단했다. 비트코인 [사진=블룸버그] 바이낸스 측은 비상 상황에서 고객을 보호하기 위해 2018년에 조성한 '사용자 자산 보호 기금(SAFU)'을 언급하며, 모든 손실을 보상하겠다고 강조했다. 주요 스테이블코인 발행사인 테더와 서클 역시 해킹과 관련된 자금 각각 15억 달러 이상과 8억 달러 상당을 즉각 동결하며 사태 수습에 나섰다. 블록체인 정보업체 TRM 랩스는 이번 공격의 배후로 북한 정찰총국 산하의 엘리트 해킹 조직 '트레이더트레이터(TraderTraitor)'를 지목했다. TRM 랩스는 "강력한 온체인 및 오프체인 정보에 근거해 이번 공격은 북한의 정예 해킹 부대인 트레이더트래이터의 소행으로 판단한다"며 "이러한 판단을 매우 확신한다"고 설명했다. 이번 해킹은 지난해 2월 가상자산 거래소 바이비트에서 발생했던 15억 달러 규모의 탈취 기록을 크게 뛰어넘는 역대 최대 피해다. 이번 사건으로 암호화폐 시장은 큰 충격을 받았다. 비트코인은 29일 미국 증시 마감 후 3% 하락했고, 아시아 거래에서도 추가로 3% 떨어져 7만 7천 달러 아래로 하락하며, 9월 이후 최저치를 기록했다. 기타 알트코인도 매도세를 보였다. 가뜩이나 트레이더들은 이번 주 암호화폐 시장의 큰 변동성에 대비했던 상황이라 충격이 크다. 30일 110억 달러 규모의 옵션 만기가 예정되어 있기 때문이다. 또한, 다음 주(11월 3일) 미국 중간선거에서 민주당이 상·하원 중 한 곳 또는 둘 다 탈환할 경우 암호화폐 산업에 대한 규제 강화로 이어질 우려도 있다. 한편, 사이버 보안 위협은 암호화폐 업계를 넘어 금융권 전체로 확산하는 양상이라고 블룸버그는 짚었다. 같은 날 예측시장 플랫폼 폴리마켓은 제3자 소프트웨어 제공업체가 해킹돼 국제 거래소 거래를 한 시간 동안 중단시켰다. 블록체인 분석 플랫폼 버블맵스는 X에 게시한 글에서 700명이 넘는 폴리마켓 사용자들이 270만 달러 상당의 자금을 잃었다고 주장했다. 한국 대신증권은 최근 고객 정보 유출과 미래에셋운용의 해킹 피해가 공개됐다. 일본에서도 GMO인터넷그룹의 외환거래 클라우드가 해킹 협박을 받는 등 전 세계 금융 시스템을 겨냥한 사이버 공격이 잇따르고 있다. wonjc6@newspim.com 2026-10-30 14:11

사진

서울 주택 매입 무주택자 44% 증가 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 서울 아파트 거래가 위축되는 가운데 올해 생애최초 부동산 매수자는 오히려 지난해보다 40% 이상 늘어났다. 서울 집값과 전셋값 상승세가 이어지면서 무주택 실수요자들이 가격이 더 오르기 전에 내 집 마련에 나선 것으로 풀이된다. 정부가 잇따라 주택공급 확대 방안을 내놓고 있지만 실제 입주까지는 상당한 시간이 필요한 상황이다. 특히 30대를 중심으로 첫 부동산 매수자가 크게 늘어나면서 공급 확대에 대한 기대보다 당장의 주거 불안이 매수 결정에 영향을 미치고 있다는 관측이 나온다. [AI일러스트 = 최현민 기자] ◆ 서울 첫 매수자 전국 대비 10배 이상 증가…30대가 절반 30일 업계에 따르면 서울 아파트 거래가 둔화하는 상황에서도 올해 생애최초 부동산 매수자가 지난해보다 크게 늘면서 주거 불안에 따른 실수요자의 매수 움직임이 이어질 수 있다는 전망이 나온다. 올해 1~9월 서울에서 생애 처음 부동산을 매수한 사람은 6만5750명이다. 이는 지난해 같은 기간 4만5711명보다 2만 39명(43.8%) 증가한 규모다. 같은 기간 전국 생애최초 매수자는 32만 471명에서 33만2358명으로 3.7% 증가하는 데 그쳤다. 전국 증가율이 한 자릿수에 머무른 반면 서울은 40% 넘게 늘면서 매수 지역이 서울에 집중된 것으로 나타났다. 경기도의 경우 9만6031명에서 10만8032명으로 12.5% 증가했지만 인천은 3만1255명에서 2만 664명으로 33.9% 감소했다. 연령별로는 30대의 증가세가 두드러졌다. 올해 1~9월 서울의 30대 생애최초 매수자는 3만5880명으로 지난해 같은 기간 2만2602명보다 58.7% 늘었다. 전체 서울 생애최초 매수자의 54.6%를 차지하는 규모다. 20대 역시 4552명에서 6699명으로 47.2% 증가했고 40대는 1만772명에서 1만3994명으로 29.9% 늘었다. 상대적으로 주택 마련 수요가 높은 30대를 중심으로 첫 부동산 매수가 확대된 모습이다. 월별로 보면 올해 서울 생애최초 매수자는 1월 6554명에서 4월 7341명으로 늘었고 8월에는 9353명까지 증가했다. 9월에는 8324명으로 전월보다 감소했지만 지난해 같은 기간 5983명과 비교하면 39.1% 높은 수준이다. ◆ 집값·전셋값 동반 상승…공급 확대에도 입주까지 '하세월' 생애최초 매수자가 늘어난 배경으로는 서울 주택가격 상승과 전세시장 불안이 거론된다. 주택 매매가격뿐 아니라 전세가격까지 오르면서 무주택 실수요자들의 주거비 부담이 커지고 있기 때문이다. 실제로 지난달 서울 아파트 매매가격은 전월 대비 0.7% 상승했다. 강남권 일부 지역에서 가격 조정이 나타났지만 중랑구와 성북구, 서대문구 등 강북권을 중심으로 상승세가 이어지면서 서울 전체 아파트값은 오름세를 유지했다. 이달 들어서도 상승 흐름은 이어지고 있다. 10월 셋째 주 서울 아파트 매매가격은 전주보다 0.1% 상승했다. 상승폭은 전주보다 줄었지만 서울 전체 가격은 여전히 높은 수준의 상승 압력을 받고 있는 상황이다. 특히 전세시장에서도 가격 상승과 매물 부족 우려가 이어지면서 실수요자들의 주거 선택지가 좁아지고 있다. 전세 계약을 갱신하거나 월세 부담을 감수하는 대신 매매시장에 진입하려는 수요가 생길 수 있다는 분석이다. 이러한 상황에서 정부는 3기 신도시와 수도권 신규택지 조성 등을 통해 주택공급 확대에 속도를 내고 있다. 이날도 김포 아라와 구리 건원, 하남 등 수도권 신규택지 6곳에 7만6700가구를 공급하는 계획을 발표했다. 다만 신규택지에 공공택지 최단기 착공모델을 적용하더라도 실제 입주는 2033년에나 가능할 전망이다. 택지 지정과 보상, 기반시설 조성 등 후속 절차에 상당한 시간이 소요되는 만큼 단기간에 주택공급 효과를 기대하기는 어려운 상황이다. 특히 서울시와의 주택공급 협의가 좀처럼 진전을 보이지 못하면서 이번 신규택지 발표에서도 서울 내 공급부지는 포함되지 않았다. 신규 공급 물량이 모두 경기도에 집중된 만큼 이번 대책 역시 서울 주택시장의 수급 불안을 진정시키기는 쉽지 않을 것이란 관측이 나온다. 당분간 공급계획이 실제 입주 물량으로 이어지기 전까지는 서울 주택가격과 전세가격의 움직임이 무주택자의 매수 결정에 영향을 미치면서 무주택자들의 매수세는 가파르게 증가할 것으로 예상된다. 업계 관계자는 "여러차례 대책을 내놓았지만 실제 입주까지는 최소 3년 이상이 소요되는 만큼 당장 집을 구해야 하는 무주택자들의 불안을 해소하기에는 한계가 있다"며 "서울 집값과 전셋값 상승세가 이어질 경우 가격이 더 오르기 전에 주택을 확보하려는 실수요자들의 움직임이 지속될 가능성이 있다"고 말했다. min72@newspim.com 2026-10-30 12:00