[서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 홈플러스는 채권 관련 조사위원인 삼일회계법인의 조사에 따라 회사의 청산가치가 더 높다고 판단, '인가 전 M&A'신청한다고 12일 밝혔다.

홈플러스는 이날 오후 1시 본사에서 개최한 '조사보고서 설명회'에서 이같은 계획을 밝혔다. 오는 13일 법원에 신청서를 제출할 예정이다.

이날 설명회는 법원이 지정한 조사위원(삼일회계법인)이 지난 3월부터 3개월여 동안 작성한 조사보고서를 법원에 제출함에 따라, 채권단에 조사보고서 내용과 향후 진행 계획을 설명하기 위해 마련됐다.

조사보고서는 홈플러스가 회생절차에 이르게 된 주요 원인으로 ▲고정비 성격의 원가가 지속적으로 인상되는 사업구조 ▲Covid-19 팬데믹과 소매유통업의 온라인 전환 ▲신용등급 하락으로 인한 유동성 위기 발생 가능성 등 3가지를 꼽았으며 차입이나 자산매각을 이유로 들지 않았다.

또한 홈플러스의 계속기업가치(향후 10년간 영업을 통해 벌어들이는 잉여현금흐름의 현재가치)가 약 2.5조원에 달함에도 불구하고 청산가치(약 3.7조원)가 약 1.2조원 더 높은 것으로 나왔는데, 이런 결과가 나온 이유는 자산(6.8조원)이 부채(2.9조원)보다 약 4조원 가량 많기 때문이다.

조사위원의 보고서와는 달리 관리인은 청산가치보다 계속기업가치가 더 높다고 보고 이 부분에 대한 관리인 의견서를 법원에 제시할 예정이다.

한편 조사위원의 조사보고서 결과가 계속기업가치보다 청산가치가 더 높은 것으로 나오면서 관리인은 조사위원의 권고에 따라 '회생계획인가 전 M&A'를 진행하기로 결정했다. 오는 13일 법원에 '인가 전 M&A' 허가를 신청할 예정이다. 법원이 이를 승인할 경우 현재 7월 10일로 예정돼 있는 회생계획안 제출 시기는 M&A 완료 후로 미뤄진다.

'인가 전 M&A'가 성공적으로 진행되면, 인수자금 형태로 유입되는 신규자금을 통해 채권단은 조기에 채권을 회수할 수 있다. 홈플러스 영업 지속을 통해 직원들의 고용안정은 물론 협력사도 안정을 되찾는 등 모든 부분에서 빠르게 정상화가 이뤄질 수 있을 것으로 예상된다.

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