[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 27일 씨젠(096530)에 대해 '묵은 때를 모두 벗기다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨젠 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 씨젠(096530)에 대해 '4Q24 매출은 전년 대비 15% 성장한 1,153억원으로 시장기대치를 상회했다. 2024년 내내 매분기 직전 분기 대비 성장하며 4Q24는 지난 8분기 중에 최대 실적을 달성했다. 다만, 이익률은 레버리지 효과가 발생하지 않고 다시 적자를 기록했는 데, 회계감사 강화로 인한 Big Bath 성격의 일회성 비용 때문이다. 매출원가에는 코로나 관련 불용 장비 재고 평가손실 117억원이, 영업외에서 해외법인의 공정가치 평가손실 470억원이 반영되었다. 거듭된 외형성장으로 영업이익 증가가 기대되는 상황에서 아쉬움이 남지만, 2025년을 앞두고 팬더믹 관련하여 남아있던 묵은 때를 벗겨낸다는 의미가 더 크다.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '4Q24 증폭장비 설치대수는 6,164대로 팬데믹 이전(1,800대)보다 3배 이상 증가했 다. 이런 상황에서 장비당 비코로나 매출이 12.5백만원으로 팬데믹 이전 평균(11.7 백만원)을 꾸준히 넘어서고 있다. 동사의 영업지역이 넓어짐에 따라 호흡기 질환의 계절성도 약해지고 있고, 배양법을 대체하며 고성장 중인 소화기 제품과 국제 표준 으로 인정받고 있는 HPV 제품의 성장도 견조하다. 이를 반영한 2025년 실적은 매출 4,871억원(18% YoY), 조정 EBITDA 1,287억원(42% YoY, 조정 EBITDA 마진 26.4%)을 예상한다. 현 주가는 12개월 선행 EV/EBITDA 기준 6배로 글로벌 Peer(13배) 및 동사의 지난 2년 평균(9배) 대비 저평가되고 있다.'라고 밝혔다.


◆ 씨젠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 11월 21일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 17일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 38,000원을 제시하였다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.