[뉴스핌라씨로] 주가 급등...가온칩스 "2·3나노 반도체 수요 급증" 규모는?

기사입력 : 2025년02월17일 08:00

최종수정 : 2025년02월17일 08:00

2·3나노 매출 비중 0%→ 25% 증가
ASIC 시장 및 수주 기대감에 주가 상승

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[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 시스템 반도체 설계 기업 '가온칩스'가 2·3나노(nm·10억분의 1m) 반도체 수요 증가에 힘입어 주가가 급등하고 있다. 최근 반도체 시장 내 ASIC(주문형 반도체) 및 첨단 공정 반도체에 대한 관심이 높아지면서 가온칩스의 실적과 성장 가능성에 대한 기대감이 커지고 있다.

가온칩스는 지난해 2나노 공정 개발을 완료하고 첫 수주 계약을 체결했다. 미세 공정 수요 확대에 따라 3나노 이하 제품의 매출 비중은 증가해 지난 2023년 0%에서 지난해 약 25%로 급증했다. 5나노 이하 제품의 매출 비중도 같은 기간 11%에서 52%로 증가했다.

가온칩스 관계자는 11일 "인공지능(AI) 반도체에 관심이 많다보니 3나노 이하 매출 비중들이 증가하고 있다"며 "특히 AI 반도체 매출이 증가하면서 전체 실적에서 AI가 차지하는 비중도 커지고 있다. 현재 8나노 이하 제품은 AI반도체 부문 중 약 90%를 차지하고 있다"고 말했다.

가온칩스 로고. [로고=가온칩스]

지난해 3분기 기준 가온칩스의 매출 비중을 살펴보면 AI·HPC(고성능 컴퓨팅) 부문 60%, 오토모티브(차량용) 반도체가 21%를 차지했다. 기존에 약 40%를 차지하던 오토모티브 부문의 비중은 AI 반도체 성장에 따라 상대적으로 줄어드는 추세다. 다만, 회사는 자동차용 반도체 시장에서도 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 올해 하반기부터는 본격적인 양산을 통해 수익성 개선을 노리고 있다.

가온칩스 관계자는 "현재 개발 매출 비중이 크며, 지난해 양산 매출 비중은 20% 미만이었다. 올해 하반기부터 오토모티브 양산이 본격화되면서 관련 수익이 가시화될 것"이라며 "오토모티브 분야에서는 8나노 이하 공정 개발을 진행 중이며, 양산 제품은 14나노 공정을 중심으로 할 계획"이라고 밝혔다.

가온칩스의 주가는 최근 강한 상승 흐름을 보이고 있다. 지난해 11월 3만원대를 유지해온 주가는 미국 빅테크 기업들이 자체 AI 반도체 개발을 본격화한다는 소식이 전해지며 지난해 12월 9일 2만7450원까지 하락했다. 그러나 이후 반등에 성공하며 열흘 만에 4만 원대를 회복했고, 11일에는 5만3100원으로 마감했다.

업계에서는 최근 가온칩스의 주가 급등의 배경으로 주문형 반도체(ASIC) 시장 확대에 대한 기대감을 꼽는다. 지난해 말 브로드컴이 '제2의 엔비디아'로 주목받으면서 ASIC 반도체에 대한 투자자들의 관심이 높아졌고, 이에 따라 국내 ASIC 설계 업체들 역시 재평가를 받는 계기가 됐다는 분석이다. 더불어 오토모티브 반도체 개발 움직임과 양산화가 주가에 긍정적 영향을 미친 것으로 보인다.

가온칩스 관계자는 "지난해 브로드컴 이슈 및 글로벌 ASIC 시장 확대 기대감이 커지면서 회사에 대한 관심도 증가했다"며 "최근에는 국내 대기업 관련 수주 기대감이 반영된 것으로 본다"고 밝혔다.

자동차 업계에 따르면 현대차그룹은 지난해 3분기 자체 차량용 반도체 개발을 위해 복수의 디자인솔루션파트너(DSP) 업체들과 협력을 논의했다. 이 미팅에는 가온칩스를 비롯해 에이디테크놀로지, 세미파이브, 코아시아 등 삼성전자 파운드리 DSP 파트너들과 TSMC 밸류체인얼라이언스(VCA) DSP 업체인 에이직랜드, 알파웨이브 등이 참여한 것으로 알려졌다.

가온칩스 3개월 주가 추이. [사진=한국거래소]

가온칩스는 반도체 설계 지원을 담당하는 디자인하우스로, 팹리스와 파운드리 업체를 연결하는 역할을 수행한다. 팹리스가 설계한 반도체 회로를 파운드리가 넘겨받아 반도체 칩을 양산하기까지 모든 과정에 관여하며, 단순 설계뿐만 아니라 차량용 반도체의 기획, 설계, 디자인, 생산, 테스트 및 최종 공급까지 전반적인 업무를 담당하고 있다. 주요 공식 파트너사로는 삼성전자 파운드리와 영국 팹리스업체 Arm이 있다.

한편, 가온칩스는 매출 증가에도 불구하고 수익성에 대한 지적이 나오고 있다. 가온칩스의 2024년 예상 매출액은 964억9200만원으로 전년 대비 51.72% 증가할 것으로 전망된다. 앞서 2022년 433억원, 2023년 636억원의 매출을 기록하며 1000억원 달성에 근접했다. 그러나 같은 기간 영업이익은 39억원, 44억원, 35억원으로 매출 성장세에 비해 다소 부진한 모습을 보였다.

가온칩스 관계자는 "영업이익률 하락은 매출 구조가 단순 용역이 아닌 턴키(Turnkey) 생산방식으로 이뤄지기 때문이다"며 "턴키 방식은 설계부터 양산까지 공급 권한을 직접 보유하는 구조로, 고객사의 인프라를 활용하는 용역 사업과 달리 원가 부담이 크다"고 설명했다.

이어 "용역 매출은 인건비 정도가 주요 원가 항목이지만, 턴키 사업은 EDA(전자설계자동화) 툴 라이선스 비용, 고성능 서버 유지 비용, 마스크(Mask·반도체 회로가 그려진 유리판) 제작 비용 등이 추가로 발생해 원가 부담이 자연스럽게 증가할 수밖에 없다"고 덧붙였다.

가온칩스는 현재 공격적인 투자로 반도체 설계 인프라를 확충하고 있다. 3분기 누적 유형자산 증가액만 약 40억 원에 달할 정도로 적극적인 투자를 진행 중이다.

가온칩스 관계자는 "현재는 미래 시장 선점을 위한 전략적 투자 단계이며, 향후 1~2년 내 유지보수 비용 수준으로 전환되면 수익성 개선이 이루어질 것"이라며 "현재 진행 중인 투자는 후발 업체들과의 경쟁력을 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위한 조치다. 수주가 확대될 경우 기존 인프라를 활용한 이익률 개선 효과도 기대할 수 있다"고 강조했다.

nylee54@newspim.com

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[단독]삼성전자 '클래시스' 인수 추진 [서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 삼성전자가 'K뷰티' 미용의료기기 제조업체 클래시스(대표 백승한) 인수를 검토하고 있다. 삼성전자가 지난해 의료기기 사업을 신성장 동력으로 삼은 이후 홈 헬스케어 등 B2C 시장에 대한 신사업 확대의 일환으로 해석된다. 26일 IB업계 및 관련업계 등에 따르면 삼성전자는 지난해 말 클래시스 인수 검토를 위한 태스크포스(TF)를 꾸린 것으로 확인됐다. 삼성전자가 클래시스 인수 검토에 들어간 건 의료기기 사업 강화 일환으로 홈 헬스케어 시장을 주목하고 있기 때문인 것으로 풀이된다. 클래시스는 고강도집속형초음파수술기 '슈링크'와 고주파 전류를 사용해 피부 조직을 응고시키는 기기 '볼뉴머' 등 의료기관용 피부과 의료기기 전문 기업으로 명성을 쌓았다. 올해 초 가정용 뷰티 디바이스 볼리움(VOLIUM)을 출시하며 B2C 시장을 확장했다. 고주파, 저주파, 발광 다이오드(LED) 등 의료기관용 제품에 적용된 기술과 노하우가 가정용 제품 개발에 활용됐다. 클래시스는 국내 뿐 아니라 홍콩과 태국 등 글로벌 시장 진출도 서두르고 있다. 개인 맞춤형 트렌드에 따라 삼성전자가 홈 헬스케어 시장에서 AI를 활용한 신사업 강화에 포석을 두고 있다는 해석이 나온다. 삼성전자는 지난 1월 세계 최대 가전·IT 전시회 'CES(Consumer Electronics Show) 2025'에서 AI 피부 분석 및 케어 솔루션을 삼성전자 마이크로 LED 뷰티 미러에 탑재해 선보이기도 했다. 이는 카메라 기반의 광학적 피부 진단과 디바이스를 활용한 접촉식 피부 진단 기술을 융합한 기술이다. 삼성전자 퍼스트 룩(First Look) 부스를 방문하는 고객들에게 피부 상태 분석, 맞춤형 제품 추천, 스킨케어 방법 제안 등 다양한 미래형 뷰티 경험을 제공하기도 했다. 백승한 클래시스 대표가 16일(현지 시각) '2025 JP모건 헬스케어 콘퍼런스'에서 발표하고 있다.[사진=클래시스] 경영권 매각을 추진하고 있는 클래시스는 작년 하반기 주관사를 선정했다. 매각 대상은 클래시스 최대주주인 베인캐피탈이 보유한 클래시스 지분 61.57%다. 베인캐피탈은 2021년 초 이 지분을 약 6700억원에 인수했다. 클래시스 시가총액은 전일(24일) 기준 3조7800억원 수준으로 베인캐피털 측 단순 지분 가치는 2조3000억원 수준에 달한다. 경영권 프리미엄을 고려하면 매각가가 3조원에 달할 수 있다는 관측이다. 그간 클래시스 인수 후보로는 글로벌 사모투자펀드(PEF) 블랙스톤, EQT 등이 거론됐으며, 최근에는 솔브레인그룹이 새로운 인수 후보로 거론되기도 했다. 사모투자펀드들은 높은 몸값 탓에 인수에 난색을 보인 것으로 알려져 있다. 다만 클래시스 관계자는 "경영권 매각과 관련해서는 내용을 알지 못하고 언급할 만한 게 없다"고 전했다. 삼성전자 관계자도 클래시스 인수 추진과 관련해 "사실무근"이라고 밝혔다. 한편 클래시스는 이달 들어 17일부터 21일까지 한국, 홍콩, 싱가포르에서 기관투자자 대상 기업설명회(IR)을 진행했다. 17~18일에는 한국투자증권 주관으로 국내 기관투자자 대상 NDR을 진행했고, 17~19일에는 씨티증권의 '씨티스 2025 코리아 코퍼레이트 데이'에 참가했다. 이어 20~21일에는 싱가포르에서 열린 'JP모건 코리아 컨퍼런스'에도 참석했다. 클래시스는 2024년 매출액 2429억원, 영업이익 1225억원을 기록하며 전년 대비 각각 34%, 36% 증가하는 성장세를 보였다. 특히 합병법인의 첫 실적이 반영된 4분기 영업이익률은 48%까지 상승했다. 같은 기간 당기순이익은 976억원으로 31% 증가했다. y2kid@newspim.com 2025-02-26 06:00

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알리바바, 영상생성 AI '완 2.1' 공개 [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 중국 거대 전자상거래 기업 알리바바가 26일(현지시간) 자사가 개발한 영상 생성 인공지능(AI) 모델 '완(Wan) 2.1'을 공개했다. 미국 CNBC에 따르면 알리바바는 이날 완 2.1 시리즈의 네 가지 모델을 오픈소스 형태로 공개했다. 알리바바는 완 2.1이 영상 생성 AI 평가 도구 브이벤치(Vbench)에서 총점 86.22%를 기록해 오픈AI의 영상 생성 AI '소라'의 84.28%를 뛰어넘는 성능을 보였다고 밝혔다. [사진 = 알리바바그룹 공식 홈페이지] 2019년 2월 25일 열린 '글로벌 모바일 통신 대회'에 마련된 알리 클라우드(阿裏雲∙알리윈) 전시 부스. 특히 중국어 이해 능력이 뛰어나며, 회전과 점프, 구르기와 같은 인물 및 캐릭터들의 다양하고 복잡한 신체 움직임을 안정적으로 표현할 수 있다는 평가도 받았다. 사용자들은 텍스트 및 이미지를 기반으로 이미지와 비디오를 생성할 수 있으며, 알리바바의 자사 클라우드의 '모델 스코프'와 대규모 AI 모델 저장소인 '허깅페이스' 등을 통해 누구나 다운로드하여 이용할 수 있다. 앞서 1월에는 중국 스타트업 딥시크가 오픈AI의 '챗GPT'에 버금가는 성능의 LLM(거대 언어 모델)을 공개했으며, 알리바바가 조만간 '제2의 딥시크'를 공개할 것이라고 밝히는 등 생성형 AI 모델 개발에서 선두를 차지하기 위한 기업 간 경쟁도 치열해지고 있다. 특히 중국 기업들은 오픈소스 모델 개발을 적극적으로 추진하고 있으며, 현재 알리바바와 딥시크의 AI 모델은 전 세계적으로 가장 널리 사용되는 모델 중 하나로 자리 잡고 있다. 알리바바는 2023년 8월에 첫 오픈소스 AI 모델'큐원-7B(Qwen-7B)'를 공개했으며 이후 언어, 멀티모달, 수학, 코드 모델을 포함한 후속 버전들을 지속적으로 선보이고 있다. 미국에서는 메타(Meta)가 라마(Llama) 모델을 통해 오픈소스 AI 개발을 주도하고 있다. 오픈소스 기술은 오픈AI의 챗GPT와는 달리 직접적인 수익을 창출하지 않지만, 기술 개방을 통해 혁신을 촉진하고 제품 중심의 커뮤니티를 형성하는 등의 여러 가지 목적을 가질 수 있다. 한편, 알리바바의 주가는 올해 들어서만 66% 상승하는 등 가파른 오름세를 보이고 있다. 회사의 개선된 실적, 중국 내 주요 AI 기업으로의 입지 강화, 그리고 시진핑 중국 국가주석이 민간 기업에 대한 추가적인 지원을 시사한 점 등이 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석된다. koinwon@newspim.com 2025-02-26 19:59