[뉴스핌=이에라 기자] 연금계좌(연금저축계좌·IRP)와 개인종합자산관리계좌(ISA)에 동시에 투자할 경우 각 계좌에 4대3대3의 비율로 배분하는 것이 절세 측면에서 가장 효과적이라는 분석이 나왔다.

10일 NH투자증권1 00세시대연구소에 따르면 내년 도입 예정인 ISA와 연금계좌를 노후준비 관점에서 황금투자비율을 분석한 결과 이같이 나타났다.

ISA는 근로자와 자영업자의 재산형성 지원을 위해 내년부터 5년 동안 한시적으로 도입될 예정이다. 다양한 금융투자상품을 하나의 계좌로 운용할 수 있는 편리함과 5년 통산 수익금 200만원까지는 비과세, 200만원 초과금에 한하여 9.9%의 분리과세를 적용하는 세제혜택이 특징이다. 

300만원의 총 누적수익 발생을 가정하면 ISA(세금 9900원)는 일반계좌(세금 46만2000원)에 비해 세금으로만 45만원 이상 아낄 수 있게 된다. 즉, 비과세와 분리과세의 혜택으로 일반계좌에 비하면 ISA가 월등히 세금을 아낄 수 있는 것으로 나타났다.

ISA는 수익금 200만원까지는 비과세이므로 유리하지만, 의무가입 5년의 통합 발생한 수익금이 450만원을 넘어가면 ISA의 세금이 연금계좌보다 더 많아진다.

이런 세금 역전 현상이 발생되기 때문에 기대수익률이 높고 연간 투자금이 많은 투자자의 경우, 다른 것을 고려하지 않고 세금적인 측면만을 비교한다면 연금저축이 더 효율적이다.

그렇다면 ISA를 효율적으로 활용하는 방법은 무엇일까? 첫 번째는 비과세 혜택 최대한 활용하는 것이다. 이는 목표수익률을 사전에 결정하고 월 납입금을 이에 맞게 설정하는 방법이다.

5년 총 누적수익률 10~20% 목표로 금융투자상품을 선택한다면 월 납입금을 최소 17만원에서 최대 30만원까지 선택할 수 있으며 비과세 혜택을 받을 수 있는 200만원 한도를 최대한 활용할 수 있다.

두 번째는 투자의 황금배분이다. 자신의 포트폴리오에서 세제혜택을 최대한 누릴 수 있도록 일명 ‘황금배분 4(연금저축계좌)대 3(IRP)대 3(ISA)’을 하는 것이다.

1000만원 투자를 가정하면 연금저축계좌 400만원, IRP 300만원, ISA 300만원을 배분해 투자하면 세액공제의 혜택과 ISA의 비과세 혜택을 모두 누릴 수 있는 포트폴리오가 된다.

이윤학 NH투자증권 100세시대연구소  소장은 "노후준비에는 많은 변수가 있다. 은퇴 전까지 목돈이 나가는 경우도 발생하기 쉽다"며 "단기목적자금 마련은 ISA, 장기 노후준비자금 마련은 연금계좌를 활용한다면 예상치 못한 생애 이벤트와 노후 준비를 모두 효율적으로 준비하는 투자자가 될 것"이라고 말했다.



[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)