[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 현대해상(001450)에 대해 '1Q24 순이익 4,773억원(+51.4% YoY)'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
SK증권에서 현대해상(001450)에 대해 '별도 기준 순이익은 4,773억원(+51.4% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 어닝 서프라이즈의 핵심은 세칙 개정 관련 효과로 1Q24 중 실손보험 관련 보험부채 중 BEL이 약 900억원 감소한데 기인. 이번 세칙 개정으로 인한 약 2,700억원의 이익이 One-off 요인이며 본래 4Q23에 인식했어야 하는 부분으로 볼 수 있는 만큼 본질적인 이익 체력과 관련된 요인은 아니라고 판단. 다만 이번 세칙 개정을 통해 4Q23 중 실손보험 등과 관련하여 발생한 대규모 손실계약비용 등 실적 변동성에 대한 우려가 완화될 것으로 예상되는 만큼 불확실성 축소에 따른 Discount 해소를 기대할 수 있다고 판단. 향후 관건은 이번 세칙 개정으로 반영된 일회성 이익 약 2,700억원을 향후 어떠한 형태로 주주 환원에 사용할 것인지 여부라고 판단. 23년 결산 배당 당시 대규모 손실계약비용 등 요인으로 주주 환원 측면의 제약이 발생했던 만큼 DPS 등 전반적인 주주 환원 측면의 확대를 충분히 기대할 수 있을 전망.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
SK증권에서 현대해상(001450)에 대해 '별도 기준 순이익은 4,773억원(+51.4% YoY)으로 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 어닝 서프라이즈의 핵심은 세칙 개정 관련 효과로 1Q24 중 실손보험 관련 보험부채 중 BEL이 약 900억원 감소한데 기인. 이번 세칙 개정으로 인한 약 2,700억원의 이익이 One-off 요인이며 본래 4Q23에 인식했어야 하는 부분으로 볼 수 있는 만큼 본질적인 이익 체력과 관련된 요인은 아니라고 판단. 다만 이번 세칙 개정을 통해 4Q23 중 실손보험 등과 관련하여 발생한 대규모 손실계약비용 등 실적 변동성에 대한 우려가 완화될 것으로 예상되는 만큼 불확실성 축소에 따른 Discount 해소를 기대할 수 있다고 판단. 향후 관건은 이번 세칙 개정으로 반영된 일회성 이익 약 2,700억원을 향후 어떠한 형태로 주주 환원에 사용할 것인지 여부라고 판단. 23년 결산 배당 당시 대규모 손실계약비용 등 요인으로 주주 환원 측면의 제약이 발생했던 만큼 DPS 등 전반적인 주주 환원 측면의 확대를 충분히 기대할 수 있을 전망.'라고 분석했다.
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