[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 14일 삼성생명(032830)에 대해 '양호한 영업지표 vs 부담스런 저금리'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '① 신계약이 양적 & 질적 모두 큰 폭으로 개선되고 있음. 2분기 보장성APE는 4,836억원(+12.4% y-y)으로 성장했으며, 고마진 건강상해 판매호조로 보장성 신계약마진도 개선(62%→76%)되면서 신계약가치는 3,690억원으로 전년 동기보다 39.2% 증가. 전체 신계약마진도 작년 초 37%에서 현재 54%까지 상승. ② 적절한 비이자수익 시현으로 이익 방어가 가능한 점도 강점 '라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '보험사의 내재가치(EV)를 구성하는 지표 중 하나인 신계약가치(VNB)가 빠르게 증가하고 있음. 필요할 때마다 적절히 시현 가능한 다양한 비이자 수익도 강점. 하지만 그럼에도 불구, 금리 하락에 따른 부담은 불가피'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 90,000원(-10.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 06월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 13일 114,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,429원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,429원 대비 -10.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 81,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,250원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '① 신계약이 양적 & 질적 모두 큰 폭으로 개선되고 있음. 2분기 보장성APE는 4,836억원(+12.4% y-y)으로 성장했으며, 고마진 건강상해 판매호조로 보장성 신계약마진도 개선(62%→76%)되면서 신계약가치는 3,690억원으로 전년 동기보다 39.2% 증가. 전체 신계약마진도 작년 초 37%에서 현재 54%까지 상승. ② 적절한 비이자수익 시현으로 이익 방어가 가능한 점도 강점 '라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '보험사의 내재가치(EV)를 구성하는 지표 중 하나인 신계약가치(VNB)가 빠르게 증가하고 있음. 필요할 때마다 적절히 시현 가능한 다양한 비이자 수익도 강점. 하지만 그럼에도 불구, 금리 하락에 따른 부담은 불가피'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 90,000원(-10.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2019년 06월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 13일 114,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,429원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,429원 대비 -10.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 81,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,250원 대비 -14.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.