[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 03일 DB손해보험(005830)에 대해 '준비 완료'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
메리츠증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '타사대비 CSM배수 하락폭이 적은 수준에 그치며(-1.5배 vs. 생손보 평균 -3.1배), 수익성 중심 내실 경영 시사. K-ICS비율은 할인율 관련 제도 변경에도 불구, 231%(-2.2%p QoQ)로 높은 수준 유지. 업종 내 높은 보장성 보험의 CSM 배수(1Q24 16.4배 vs. 손보사 14.0배) 기반 2024년 순이익 1.81조원 전망(+17.9% YoY). 2024년 CSM잔액은 신계약 CSM 증가(+1.0% YoY vs. 손보사 -5.1%) 지속으로 12.9조원 전망(+5.9% YoY). 효율적인 언더라이팅 능력 기반 업종 내 ROE 지속 전망(24E 19.5% vs. 손보사 16.9%). 1) 200% 안정적으로 상회하는 K-ICS비율 및 2) 해약환급금준비금 제외 배당가능이익잉여금 약 4조원 고려 시, 주주환원 여력도 충분. 추후 동사의 중장기 자본정책이 가시화될 시, multiple 상승 기대 가능'라고 분석했다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 05월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,375원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 126,375원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,000원 대비 18.1% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
메리츠증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '타사대비 CSM배수 하락폭이 적은 수준에 그치며(-1.5배 vs. 생손보 평균 -3.1배), 수익성 중심 내실 경영 시사. K-ICS비율은 할인율 관련 제도 변경에도 불구, 231%(-2.2%p QoQ)로 높은 수준 유지. 업종 내 높은 보장성 보험의 CSM 배수(1Q24 16.4배 vs. 손보사 14.0배) 기반 2024년 순이익 1.81조원 전망(+17.9% YoY). 2024년 CSM잔액은 신계약 CSM 증가(+1.0% YoY vs. 손보사 -5.1%) 지속으로 12.9조원 전망(+5.9% YoY). 효율적인 언더라이팅 능력 기반 업종 내 ROE 지속 전망(24E 19.5% vs. 손보사 16.9%). 1) 200% 안정적으로 상회하는 K-ICS비율 및 2) 해약환급금준비금 제외 배당가능이익잉여금 약 4조원 고려 시, 주주환원 여력도 충분. 추후 동사의 중장기 자본정책이 가시화될 시, multiple 상승 기대 가능'라고 분석했다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 130,000원(+8.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 05월 16일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 11일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,375원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 126,375원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,000원 대비 18.1% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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