[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 25일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '완화된 경쟁속에 낮은 원재료 단가 반영'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
KB증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '목표주가를 49,000원으로 16.7% 상향하고, 투자의견을 Hold로 유지. 우호적인 원재료가격과 ASP 인상 환경을 반영해 2023년 및 2024년 예상 영업이익을 기존 대비 각각 44.1%, 61.5% 상향 조정한 것이 목표주가를 높인 이유. 투자의견 'Hold'에 대한 리스크요인은 1) 홍해 인근 수역의 해상 위험이 증가함에 따라 물류비가 늘어날 수 있음. 2) 최근 원재료가격이 다소 상승했으며 향후 수익성 압박이 발생할 수 있음(원재료가격 1% 상승시 2024년 기준 351억원 영업이익 감소). 3) 환율 변동에 따른 수익성 변화가 가능(원/달러 환율 1% 하락시 2024년 기준 영업이익 459억원 감소).'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4Q23 영업이익 3,692억원(+74.1% YoY) 전망, 컨센서스 10.6% 상회할 것. 영업이익이 전년동기대비 크게 증가할 것으로 보는 이유는 타이어 판가 상승. 우호적인 영업상황으로 2023년 영업이익은 1조 2,048억원(+70.7% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 3.0% 상회하고 KB증권의 기존 전망을 44.1% 상회하는 것. 2024년 영업이익은 1조 2,880억원(+6.9% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 4.4% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 61.5% 상회. '라고 밝혔다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 49,000원(최근 1년 이내 신규발행)
KB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 49,000원을 제시했다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,833원, KB증권 가장 보수적 접근
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,833원 대비 -13.8% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 54,000원 보다도 -9.3% 낮다. 이는 KB증권이 한국타이어앤테크놀로지의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
KB증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '목표주가를 49,000원으로 16.7% 상향하고, 투자의견을 Hold로 유지. 우호적인 원재료가격과 ASP 인상 환경을 반영해 2023년 및 2024년 예상 영업이익을 기존 대비 각각 44.1%, 61.5% 상향 조정한 것이 목표주가를 높인 이유. 투자의견 'Hold'에 대한 리스크요인은 1) 홍해 인근 수역의 해상 위험이 증가함에 따라 물류비가 늘어날 수 있음. 2) 최근 원재료가격이 다소 상승했으며 향후 수익성 압박이 발생할 수 있음(원재료가격 1% 상승시 2024년 기준 351억원 영업이익 감소). 3) 환율 변동에 따른 수익성 변화가 가능(원/달러 환율 1% 하락시 2024년 기준 영업이익 459억원 감소).'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '4Q23 영업이익 3,692억원(+74.1% YoY) 전망, 컨센서스 10.6% 상회할 것. 영업이익이 전년동기대비 크게 증가할 것으로 보는 이유는 타이어 판가 상승. 우호적인 영업상황으로 2023년 영업이익은 1조 2,048억원(+70.7% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 3.0% 상회하고 KB증권의 기존 전망을 44.1% 상회하는 것. 2024년 영업이익은 1조 2,880억원(+6.9% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 4.4% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 61.5% 상회. '라고 밝혔다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 49,000원(최근 1년 이내 신규발행)
KB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 49,000원을 제시했다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,833원, KB증권 가장 보수적 접근
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,833원 대비 -13.8% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 54,000원 보다도 -9.3% 낮다. 이는 KB증권이 한국타이어앤테크놀로지의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
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