전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

[IB에 묻다⑥] 최원일 교보증권 본부장 "한 발짝 빠른 투자로 차별화"

기사입력 : 2019년02월18일 10:27

최종수정 : 2019년02월18일 10:27

올해 연간 수익 500억원 이상 목표...전년대비 10% ↑
"개발 초기단계 선제적 투자로 보다 많은 기회 확보"
"'선택과 집중'...해외 대체투자보단 국내 개발사업 우선순위"

[편집자주] 최근 금융투자사 수장들이 IB(투자은행) 전문가로 꾸려지고 있다. 그만큼 IB가 증권사의 핵심 비즈니스로 부상했다는 의미다. 전통IB는 물론 부동산 자원 등 대체투자부문에서 경쟁력을 끌어올리지 못하면 살아남기 어려운 상황이다. IB 시장 경쟁은 갈수록 치열해질 전망이다. 투자 대상도 국내에 머물지 않고 해외 부동산 등 글로벌 차원에서 진행되고 있다. 불확실성이 점차 확대되는 경영환경에서 IB부문 성과는 그 어느때보다 중요해졌다. 증권사 IB 리더들을 만나 올해 전략과 각오를 들어봤다.

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = "올해 다른 증권사 보다 한 발 빠른 투자로 수익을 내겠다. 과거 투자하지 않았던 개발 초기단계, 다른 IB에서 투자 의사결정을 내리지 못하는 단계에 선제적으로 투자해야 보다 많은 기회가 열린다."

[서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 최원일 교보증권 구조화금융본부장이 뉴스핌과 인터뷰를 통해 선제적 투자를 통한 수익제고를 강조했다.2019.02.14 leehs@newspim.com

최원일 교보증권 구조화금융본부장은 인터뷰 내내 '한 발 빠른 투자'를 강조했다. 공공사업과 민간부문 개발 프로젝트를 따내려는 국내 IB 간 경쟁에서 우위를 차지하려는 교보증권의 차별화 전략이다.

최 본부장은 "개발사업 초기인 법인설립 단계에 지분투자하거나, 토지매입 잔금이 부족해 인허가 마무리가 안 된 단계에 투자해 사업을 끌어나가겠다"며 "선제적 투자로 사업 진행 속도가 빨라지면 수익성 개선 여지도 생긴다"고 설명했다. 시간을 번만큼 사업 리스크도 통제 가능한 범위로 들어온다는 얘기다. 

보통 개발사업은 개발법인(시행사)이 토지를 확보한 뒤 인허가까지 마쳐야 자금 조달이 이뤄진다.

빠른 투자는 작년 말부터 성과로 나타나고 있다. 작년 말 인허가가 미뤄지던 대전 민간 아파트 개발사업에 직접투자로 일부 자금을 조달해 막혔던 사업을 굴러가도록 했다. 

올해 초엔 인천 송도 개발사업에 토지잔금 자금투자를 진행했다. 향후 본 프로젝트 파이낸싱(PF) 때 또 다른 기회를 보고 투자를 결정했다.

PF는 거액의 자금이 장기간 소요되는 사업에 활용하는 금융기법이다. 시행사가 아파트, 주상복합, 상가 건립 이후 들어올 분양수익금을 바탕으로 금융회사로부터 자금을 조달 받는 '부동산PF'가 대표적인  형태다.

교보증권은 2012년 구조화금융부서를 처음 만들었다. 8명에서 출발한 구조화금융부는 현재 2개 본부를 거느린 구조화투자금융부문으로 커졌다. 구조화투자금융부문 인력만 30명이다. 구조화투자금융부문 아래 구조화금융본부와 투자금융본부를 두고 있다.

구조화금융본부를 이끄는 최 본부장은 20년동안 구조화금융에만 매진해온 전문가다. 2000년 옛 LG투자증권(현 NH투자증권)에서 일하며 구조화금융분야에 첫 발을 내디뎠다. 2012년 교보증권에 합류해 지난 2016년 구조화금융본부장을 맡아 교보증권 IB 성장에 일조하고 있다.

[서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 최원일 교보증권 구조화금융본부장. 2019.02.14 leehs@newspim.com

교보증권 구조화금융부문은 재작년부터 공공부문, 도시개발, 산업단지개발 PF에 역량을 집중했다. 지난해 포항기술산업단지 조성사업(2000억원), LH공사 공공임대리츠(NHF) 제16호 공공임대주택사업(3300억원), 천안 두정동 기업형 임대주택(2166억원) 프로젝트에 금융주관 및 투자를 진행했다.

지난해 구조화투자금융부문 PF 주선 밎 구조화상품을 통한 증권 발행·투자 총액은 11조원으로 전년(8조7000억원)대비 약 26% 늘었다. 2017~2018년 2년간 영업이익 기준으로 연간 14% 성장을 이뤘다. 

특히 산업단지개발 PF는 교보증권이 새롭게 개척했다고 평가 받는 분야다. 교보증권은 2014년부터 일찌감치 산업단지개발 PF를 추진해왔다.

산업단지개발 PF는 진행과정이 까다로워 대형 IB들도 어려워하는 사업이다. 단지 내 어떤 시설이 들어오냐 따라 인허가 종류가 다르고, 업종 제한 때문에 다수가 청약하고 분양 받을 수 있는 사업이 아니기 때문이다. 

최 본부장은 "산업단지 조성에 복잡하게 얽힌 이해관계를 푸는 게 주관사의 역할"이라며 "교보증권은 다년간 경험으로 이해관계 충돌을 조율한 사례와 해결 능력을 갖췄다"고 자신했다.

올해 구조화금융본부의 연간 수익 목표치는 전년대비 10% 늘어난 500억원 이상이다. 지난해까지 구조화금융본부는 연간 수익 440억원을 기록했다.

'선택과 집중'을 통해 목표를 이루겠다는 게 최 본부장의 포부다. 교보증권 구조화금융본부는 작년 말부터 국내 개발사업에 우선순위를 두고 사업을 진행하고 있다. 

최 본부장 "교보증권이 해외 대체투자에서 대형사들과 자금력으로 경쟁한다면 승산이 없다"며 "교보증권이 잘 할 수 있는 사회간접자본(SOC) 딜(거래)부터 시작하겠다"고 말했다. 

 

rock@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
서울 시내버스 파업 돌입···지하철역 연계 무료 셔틀 480회 투입 [서울=뉴스핌] 이경화 기자 = 서울지방노동위원회 조정회의에도 불구하고 서울시내버스 노사 간 임금협상이 결렬됨에 따라 서울시는 28일 오전 4시 첫차부터 즉시 비상수송대책 시행에 들어갔다. 서울시는 파업에 대비해 전날인 27일 시·구 비상수송대책본부를 중심으로 교통대책을 마련했고 이날 대체 교통수단을 즉시 투입한다고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 서울시가 시내버스 파업에 대비해 28일 오전 4시 첫차부터 비상수송대책 시행에 들어갔다. 서울역 버스종합환승센터 모습. 지하철은 출퇴근 시간대 1시간을 연장하고 심야 운행시간도 다음날 새벽 2시까지 1시간 연장한다. 지하철역과의 연계를 위해 25개 자치구에서는 무료 셔틀버스 총 480대를 투입해 시민 불편을 최소화한다. 지하철 혼잡시간은 오전 7~10시, 오후 6~9시로 조정돼 열차가 추가 투입되고 막차시간은 종착역 기준 익일 2:00까지 연장돼 총 202회 증회된다. 지하철 연계를 위한 무료 셔틀버스는 총 119개 노선, 480대가 빠르게 투입돼 1일 총 4959회 운행된다. 보광운수, 정평운수, 원버스 12개 노선은 정상운행된다. 또 다산콜재단, 교통정보센터 토피스, 서울시 매체, 정류소의 버스정보안내단말기 등을 통해 실시간 교통정보도 제공할 예정이다. 윤종장 서울시 도시교통실장은 "조속한 시일 내에 원만한 노사 합의를 도출하기 위해 총력을 기울일 것"이라며 "가용 가능한 모든 교통수단을 동원해 시민 불편을 최소화 하겠다"고 말했다.  kh99@newspim.com 2024-03-28 07:42
사진
이재명 47.2% vs 원희룡 43.6%···'계양을' 오차범위 내 초접전 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 4·10 총선 최대 격전지인 '명룡대전' 인천 계양을에서 이재명 더불어민주당 후보와 원희룡 국민의힘 후보가 3.6%포인트(p) 격차로 초접전을 벌이는 것으로 28일 나타났다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문기관 미디어리서치가 지난 25~26일 인천 계양구 을 선거구 만 18세 이상 남녀 501명에게 총선에서 어떤 후보를 지지하는지 물어본 결과 이 후보가 47.2%, 원 후보가 43.6%를 기록했다. 두 후보의 격차는 오차범위 안쪽인 3.6%p였다. 뒤이어 최창원 내일로미래로 후보 2.4%, 안정권 무소속 후보 1.7% 순이었다. '지지 후보 없음'은 4.4%, '잘 모름'은 0.8%였다. 성별로는 남성에서 이 후보가 49.6%, 원 후보가 40.6%의 지지를 받았고 여성에서는 이 후보가 44.9%, 원 후보가 46.5%로 나타났다. 연령별로 살펴보면 이 후보는 만18세~29세, 40대, 50대에서 원 후보를 앞섰다. 만18세~29세에서 이 후보는 40.1%, 원 후보는 31.2%였고 40대에선 이 후보 60.9%, 원 후보 36.5%로 나타났다. 50대에선 이 후보 54.1%, 원 후보 41.6%였다. 원 후보는 30대, 60대, 70대 이상에서 강세를 보였다. 30대에서 이 후보가 40.4%, 원 후보가 48.8%였고 60대에선 이 후보 44.7%, 원 후보 47.9%로 집계됐다. 70대 이상에선 이 후보 35.2%, 원 후보 63.5%로 격차가 벌어졌다. 권역별로는 큰 차이를 보이지 않았다. 1권역(계산 2동·계산 4동·작전서운동)과 2권역(계양 1동·계양 2동·계양 3동) 모두 이 후보가 앞섰다. 1권역에선 이 후보가 46.5%, 원 후보가 42.8%였고 2권역에선 이 후보 47.9%, 원 후보 44.3%로 나타났다. 지지 정당별로 살펴보면 민주당·조국혁신당 지지층에선 이 후보가, 국민의힘·개혁신당·새로운미래 지지층에선 원 후보가 선두였다. 민주당 지지층에선 이 후보 91%, 원 후보 4.2%였고 국민의힘 지지층에선 이 후보 3.3%, 원 후보 93.4%였다. 조국혁신당 지지층에선 이 후보 91.6%, 원 후보 2.7%였으며 개혁신당 지지층에선 이 후보 11%, 원 후보 61.8%였고 새로운미래 지지층은 이 후보 4.1%, 원 후보 60.6%로 나타났다. '지지 정당이 없다'고 답한 무당층의 경우 이 후보 21%, 원 후보 26.4%를 기록했다. '당선 가능성' 조사에선 두 후보 간 격차가 지지율 조사보다 벌어졌다. '지지 여부를 떠나, 어느 후보가 당선될 것으로 생각하느냐'고 묻자 이 후보는 53.7%, 원 후보는 38.7%를 기록해 15%p 격차를 기록했다. 이번 여론조사는 구조화된 설문지를 이용한 유무선 ARS 전화조사로 이뤄졌으며 통신사에서 제공한 무선 가상번호에서 무작위로 추출한 무선 90%와 15개 주요국번 RDD 유선 10%를 활용했다. 표본오차는 95% 신뢰수준에 ±4.4%p고 응답률은 6.2%다. 2023년 12월 말 행정안전부 주민등록 인구통계를 기준으로 성, 연령대, 지역별 가중치(셀가중)를 부여했다.  보다 자세한 내용은 중앙선거여론조사심의위원회 여론조사 결과 등록현황을 참고하면 된다. hong90@newspim.com 2024-03-28 06:00
안다쇼핑
Top으로 이동